Как вы определяете цену опциона при такой кривой волатильности? Я попробовал по БШ, но сложно прикидывать волатильность. Брал примерно, но думаю, попал пальцем в небо :)

Олайвир Стокс, да какая тут история изменений цены...
По норме доходности — да, но если продавать не ЦС, то нужно еще как-то считать вероятность дохождения цены до страйка, а для этого нужна вола. Можно, конечно, делать прикидку на истории (откуда взять, если вола всегда была кривой в этой серии опционов?) или на других датах исполнения, но тут тоже прикидка ± километр.
Хотелось бы что-то более точное…

Олайвир Стокс, Я как раз и продавал покрытые коллы, так что поставку я готов осуществить. Но «сколько хочешь за риск» можно поставить в стакан, но мне могут и не налить в офер. Поэтому и цену нужно ставить такую, чтобы и покупатель нашелся, но и не продешевить. Вот собственно про это и вопрос — как определить такую цену в отсутствии ориентира из-за кривой волы в доске опционов?

Denis, Я примерно так и делал. Прикинул цену, поставил повыше и снижал. Но хочу что-то более надежное

aea_neon, а причем тут выигрывать опционы? Я лично занимаюсь покрытыми продажами под активы/наличные. Вообще, лучшая книга по опционам — Саймон Вайн «Опционы. Курс для профессионалов»

ch5oh, потому что там такое не рассматривалось :( Впрочем, Вайн пишет, что так как все параметры опциона, кроме волатильности, известны или вычисляемы, то вопрос цены опциона сводится к размеру волатильности. А вот то что волатильность не будет известна там не рассматривалось…