Участвуем в IPO nCino

Компания nCino подала заявку на IPO, которое состоится 14 июля 2020. Желающие участвовать пишите в личку

Объем размещения — $175,3 млн ($22-$24)
Капитализация на IPO — $2,051 млрд
Андеррайтеры размещения — BofA Securities/ Barclays Capital/ KeyBanc Capital Markets/ SunTrust Robinson Humphrey

nCino — поставщик облачного ПО для финансовых учреждений. ПО представляет собой платформу, которая охватывает различные направления бизнеса. Решение компании — это операционная система nCino Bank, которая оцифровывает, автоматизирует и оптимизирует неэффективные и сложные процессы, также использует анализ данных и искусственный интеллект, то есть позволяет финансовым учреждениям более эффективно подключать новых клиентов, выдавать кредиты и управлять всем жизненным циклом кредита, открывать депозитные и другие счета и так далее.

nCino имеет разнообразную клиентскую базу, начиная от глобальных финансовых учреждений, таких как Bank of America, Barclays, Santander Bank и TD Bank, до корпоративных банков, таких как KeyBank, Allied Irish Bank, Truist Bank и US Bank и другие. На конец 2020ФГ компания обслуживала более 290 финансовых учреждений, которые использовали систему nCino Bank. Также 890 учреждений используют решение для анализа портфеля (в 2020ФГ компания приобрела компанию Visible Equity).

Финансовые показатели: (1) темпы роста в 2019ФГ +57,43%, в 2020ФГ +50,96%, (2) EBIT маржа в 2018ФГ (-32,27%), в 2019ФГ (-25,36%) и в 2020ФГ (-20,38%), по состоянию на 31 января 2020 года у компании не было задолженности.

За всю историю компания привлекла около 213 млн. Акционеры компании — Insight Partners, Salesforce, Wellington Management.

По данным Gartner, в 2020 году доходы на IT-сервисы составят более $1 трлн, в 2018 году банки больше всех потратили на IT-инфраструктуру около ;376 млрд. Компания оценивает свой потенциальный рынок в ;10 млрд.

Вывод — компания интересна с точки зрения финансовых показателей с ростом более 50% за последних 2ФГ и движению к безубыточности, также компания не нагружена долгом. У компании обслуживается очень крупные компании, также в 2020ФГ была приобретена компания Visible Equity и запущен новый продукт для анализа портфеля. Также у компании довольно высокая ставка удержания в 118%. Сама платформа NCino построена на базе платформы Salesforce и SalesForce является акционером компании.