Блог им. venskyvals

Самообучение. Расчет риска на примере индекса РТС

Добрый день

Расчет риска на примере фьючерса на индекс РТС
Правильно ли я его понимаю?

На сегодняшний день (02.04.20) входящие параметры Ri фьючерса:
+ Нижний лимит 88360
+ Верхний лимит 108940
+ Шаг цены 10
+ Стоимость шага цены 15,6
+ Расчетная цена последнего клиринга 98650
+ Гарантийное обеспечение на первом уровне лимита концентрации** (ГО, руб.) 37392

Мои расчеты для расчета необходимой суммы депозита (пока цена не улеглась на одну из планок)
— 2 лонг-контракта при цене 105000 заморозят на моем счету сумму 2*105000*(37392/98650) = 2*39799 = 79597
— добавляем обеспечение риска падения цены к нижней планке 2*(105000-88360) = 2*16640 = 33280
— итого, если я встаю 2 контрактами в лонг по цене 105000 и при условии, что я успеваю застопиться до пробоя нижней планки цены,
мне необходимо иметь в свободном остатке на счету сумму не  менее 112877 (79597 + 33280) + комиссии и сборы биржи, иначе маржин колл
★1
5 комментариев
Стоимость шана цены надо умножить на количество пунктов до планки. Плюс ещё нужно учитывать увеличение ГО при увеличении волатильности. 
avatar
advocat, то есть пересчитываем риск на падение цены так:
2*((105000-88360)*15,6/10) = 51916
отсюда требуемое депо на 2 лонга  131514 (79597 + 51916) + комиссии/сборы
верно?

а изменение ГО из-за волатильности может до клиринга или достижения планки изменяться?
2 фьюча заморозят на счету сумму 2 х ГО = 2 х 37392=74784 рублей
 обеспечение риска к нижней планке: покупка 105 000 ПУНКТОВ. Стоп 88360 пунктов.
шаг цены 10. стоимость шага цены 15,6. 
Итого при падении цены к нижней планке на 2 фьючах потери:
2*(105000-88360)*15,6/10=51917 РУБЛЕЙ
avatar
Да, расчет верный.
Планку могут передвинуть после клиринга.
ГО до клиринга или достижения планки не помню, чтоб когда-нибудь менялось. 
Но закладывать такой расчет риска смысла нет, потому как планки сдвигаются, ГО повышается и всё равно маржин колл если не довнести.
avatar
Нельзя слишком много риска брать на одну сделку. Вы же живете не одним днем. А если будет 2 минусовых сделки подряд. А если ГО удвоят после минусовой сделки. Надо считать риски исходя из цели долгосрочного выживания.
avatar

теги блога Евгений Иванов

....все тэги



UPDONW