экспериментальная стратегия - отскок после cвирепого офферинга

     Недавно я пообещал, что акция SFET станет историей дня на NASDAQ  1-ого апреля.  Так и случилось:



     Очередное удвоение буквально на следующий день после того, как опубликовал торговую идею.  Даже падающий рынок не стал SFET помехой. Что делать теперь со всем этим нечаянно свалившимся богатством?

     Например, купить акции VVUS -  ещё одной компании, захваченной коронавирусной манией. Во вторник был рост в 4 раза на новости о запуске нового продукта (телемедицина и удалённый мониторинг пациентов). Cегодня инвесторы, застигнутые врасплох коварным офферингом, в панике уронили цену ниже объявленной:

has entered into definitive agreements with several institutional and accredited investors for the purchase and sale of 7,218,750 shares of the Company’s common stock, at a purchase price of $1.60 per share, in a registered direct offering priced at-the-market under Nasdaq rules. The closing of the offering is expected to occur on or about April 3, 2020, subject to the satisfaction of customary closing conditions.

     Уже завтра или в пятницу, или на следующей неделе цена может резко отскочить. Компания вероятно постарается «загладить свою вину», внезапно выпустив какой-нибудь пресс-релиз:

     Cотни докторов подключились к нашей системе в первый же день! Получен грант на исследование чего-то там!

     Покупка VVUS на среднесрок по любой цене ниже $1.6 скорее всего довольно быстро отобьётся. Пока писал пост, безрисковая цена $1.4 ушла, но даже текущая цена $1.5 в случае выхода пресс-релиза будет восприниматься как щедрый подарок рынка. 

     Последнее время биотехи имеют тенденцию сильно вырастать сразу после объявления офферинга с большим дисконтом:
ZOM (допэмиссия по 0.12$ 12 февраля), NNVC (допка по 4$ от 22 января)  ZSAN (офферинг от 12 февраля). В худшем случае может быть примерно как в MYO (офферинг от 11 февраля,  отскок только через неделю) или вовсе как в APDN, где после допки от 13 ноября отскока толком не было.
(но MYO, кстати, и не биотех вовсе — производитель медицинского оборудования). Так что, в целом, относительно безопасная стратегия.

P.S.

в файлинге от 2 апреля указана возможная цель отскока:

In addition, the Company has issued to affiliates of Wainwright warrants (“Placement Agent Warrants”) to purchase up to 6.0% of the aggregate number of shares of Common Stock sold in the offering, or 433,125 shares. The Placement Agent Warrants will be exercisable immediately for five years from the date of the Prospectus Supplement, with an exercise price equal to $2.00 per share.