США. ETF-фонды

Биржевые ETF-фонды: как работают, как инвестировать в ETF, риски и возможный доход, рекомендации

-----------------------------------------------

ETF — это возможность заработать для тех, кто хочет инвестировать по принципу «купил и забыл». Таких инвесторов еще называют пассивными.

До появления ETF пассивному инвестору фактически были доступны только банковские депозиты и облигации. Но ситуация изменилась. Однако возникают вопросы: что такое ETF; какие возможности он дает инвестору; какие риски несет; что нужно сделать, чтобы начать зарабатывать на ETF.

ETF-фонд — что это такое и как работает

Аббревиатура ETF обозначает exchange traded fund — биржевой инвестиционный фонд. Каждый такой фонд имеет базовый актив, в качестве которого выступают акции, облигации, сырье и т. д. Проще говоря, это инструмент, представляющий собой уже готовую корзину инвестиций.

Иначе, готовый портфель инвестиций.

Работает он по следующей схеме:

Инвестор приобретает акции фонда. Его итоговая прибыль или убыток определяется разницей в цене между покупкой и последующей продажей, а также дивидендами, полученными за период удержания, если политика фонда предполагает их выплату.

Структура ЕТF-фондов

Структура этого биржевого инструмента зависит от того актива, на основе которого он создан. Например, товарные ETF, например FXGD, стоимость которого привязана к цене золота.

Аналогично формируются отраслевые фонды. Например, FXIT включает акции компаний американского ИТ-сектора — ценные бумаги более 90 эмитентов.

Вкладывая деньги в биржевой фонд, инвестор автоматически диверсифицирует свои инвестиции между всеми компаниями, входящими в применяемый индекс.

Чем ETF отличается от обычных акций

Главное отличие приобретения фонда от покупки акции в том, что это действие создает диверсифицированный портфель. Человек, ставший владельцем активов, выпущенных одной компанией, зависит от ее успехов на рынке. Если выбранная фирма разорится, вложенные в нее деньги будут потеряны.

Капитал держателя ETF менее подвержен риску. За счет того, что в фонд входят бумаги большого количества компаний, падение цены при возникновении проблем у части из них нивелируется ростом стоимости остальных..

ETF в Interactive Brokers

1. Наличие информации о структуре. Сведения о том, какие активы и в каких пропорциях формируют ETF, можно получить в любое время.
2. Величина комиссии на управление. Для биржевого фонда этот показатель находится в пределах 2% в год.

               3.Порог входа. Для ETF, доступных  Interactive Brokers, а их более 1500. Это значение начинается от $ 100 000, я считаю можно составить наиболее оптимальный портфель. Обычно я при составлении портфелей клиентов, суммы меньшие $100К, не рекомендую для ETF-портфелей.

Помните, ETF — это возможность заработать для тех, кто хочет инвестировать по принципу «купил и забыл». Таких инвесторов еще называют пассивными.

Сейчас, отличная возможность, задуматься о пассивном портфеле. Да, снижение, да кризис. Но он не вечный, и исторически  котировки приходят в прежние значения, в течение нескольких лет.

Такие возможности не каждый день бывают. Такое бывает раз в 10-20 лет.

И нужно быть готовым ими воспользоваться.

ETF у брокера США в Interactive Brokers

Доходность и риски фондов

Статистика торгов показывает, что фонды, связанные с акциями, демонстрируют более активную динамику цены, чем ETF-облигации. Гарантии увеличения цены фонда нет. Его доходность определяется стоимостью базового актива.

Целесообразность приобретения таких ценных бумаг обусловлена тем, что на длинных отрезках рынок растет.

Доходность зависит от типа ETF, но если в среднем, то от 3 до 20 процентов. Она бывает и более и менее.   Опять же тут все индивидуально. Разные портфели, с разными ETF имеют и разную доходность. Это важно понимать.

С инвестициями в ETF-фонды связаны следующие общие риски:

• рыночный риск — шанс падения котировок инструмента;
• риск ликвидности — невозможность быстрой продажи;
• валютный риск — падение стоимости валюты фонда;
• инфляционный риск — связан с высоким уровнем инфляции и возможностью того, что доходность, полученная с помощью фонда, окажется ниже этого показателя;
• ошибки в следовании индексу — возникновение существенной разницы в стоимости ценных бумаг фонда и базового актива.

Кроме того, существуют риски, связанные с банкротством управляющей компании, ликвидацией фонда и др. Но в Interactive Brokers есть страховка в 500 тыс. долл.

Преимущества и недостатки ETF

Главное достоинство этого биржевого актива — диверсификация вложений.

Кроме этого, можно выделить:

• возможность инвестировать в любой сектор экономики;
• возможность покупки и продажи в течение всего биржевого дня.

К недостаткам этого инструмента относятся:

• наличие комиссий;
• небольшая разница между ценой инструмента и чистых активов;
• возможность овертрейдинга (торговли сверх имеющихся средств). Иначе леверидж, либо плечи (у некоторых ETF, их мало с плечами)

Инвестиции в ETF

Существует несколько вариантов инвестиций в этот инструмент. Самый простой — открыть брокерский счет в США. Покупка производится аналогично приобретению акций и облигаций.

Вы  завели счет у заграничного брокера. При этом появляется возможность вложений в существенно большее число фондов. То есть более 1500 инструментов.  Однако при этом возникает обязанность подавать декларацию 3-НДФЛ. (за меня мои бухгалтера подают).

Но сама возможность таких инвестиций очень привлекательна, она подходит как частным инвесторам, так и компаниям. Можно грамотно разместить — любой капитал. Это же Америка.

На что обратить внимание при выборе ETF

Назвать однозначно лучшие решения нельзя. То, какому из существующих ETF отдать предпочтение, определяется целями, которые должны быть достигнуты с помощью вложений.

Все начинается с Ваших целей. Сначала определяем их.

Часто, один из ключевых факторов при выборе — желание инвестора получать дивидендный доход. Его наличие определяется политикой фонда и законодательством страны, в которой он создан.

Если же целью инвестирования является накопление фиксированной суммы или приумножение капитала, то такой подход имеет три преимущества:

• обязанность по уплате НДФЛ возникает только при продаже актива;
• нет необходимости тратить время на самостоятельное реинвестирование;
• экономия на комиссиях, которые пришлось бы платить, вкладывая полученные дивиденды в новые активы.

Кроме того, следует учесть горизонты инвестирования. Если планируется вложить деньги на короткий срок (2–3 года), предпочтительно использовать высоко-ликвидные ETF. Чем дольше планируется удерживать активы, тем больший процент в портфеле должен приходиться на фонды, работающие с акциями.

Важную роль играет готовность инвестора к риску. Тем, кто предпочитает минимизировать этот фактор, не следует использовать инверсные (плечевые) инструменты и фонды, инвестирующие с использованием кредитного плеча. Также не следует вкладывать все средства в активы одной страны или отрасли.

Основная идея — зачем искать иголку в стоге сена, если можно купить все сено. Джон Богл (создатель одного из первых индексных фондов Vanguard)

Важно  всегда помнить:

ETF — это возможность заработать для тех, кто хочет инвестировать по принципу «купил и забыл». Таких инвесторов еще называют пассивными.

На Wall Street — много инструментов и возможностей.
Сама биржа в США (NYSE) существует аж
с 17 мая 1792 года.
То есть несколько веков.

Плюсаните пост, кому не сложно.