какой финрез у стреддла?

07 марта 2020, 20:27
|
Антон Антонов

Есть позиция:
куплено 130 июньских коллов со страйком 63750 по 1669 рублей
и 77 проданных фьючей по 63812

ГО около 130000 рублей, а поза открыта на 217000 рублей по опцам и на 77000*64= около 5 лямов в рублях во фьюче

Если прошел день и опционный калькулятор показывает прибыль 0.23%… это от какой суммы?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Ключевые слова:
опционы

295

10 комментариев

я ГО правильно посчитал?

Антон Антонов

07 марта 2020, 20:52
Ответить

А где у вас стредл?
У вас покупка колов и продажа фьючей...
Стредл это покупка колла и покупка пута

Константин Дубровин

07 марта 2020, 21:38
Ответить

У вас по сути купленно 77 путов ( синтертических) и купленно 53 колла
если упростить у вас стредл на 53 контаркта и еще 24 пута… (
Но это не точно… я могу ошибаться

Константин Дубровин

07 марта 2020, 21:42
Ответить

Konstantin, учите матчасть… это синтетический стреддл с небольшими допущениями… я должен был продать июньские 77 фьючей, но там неликвидность и поэтому решил в мартовские сесть

Антон Антонов

07 марта 2020, 21:48
Ответить

а по вариационной марже Вы не видите финрез в реальных деньгах?

tashik

07 марта 2020, 22:35
Ответить

tashik, я обкатываю на опшнру, а он не показывает ГО… но я посчитал резалты руками и выходит, что прибыль считается по БА… не знаю, вроде дельта у стреддла 0.5, а значит, что ГО БА можно делить на два и это и должно быть ГО

Антон Антонов

07 марта 2020, 23:05
Ответить

Антон Антонов, это не так. ГО купленного стрэддла меньше, чем 50% ГО БА, ну и оно меняется.

tashik

08 марта 2020, 09:49
Ответить

tashik, разве не по делте считают? у стреддла дельта 0.5, если не ошибаюсь… выходит, что ГО должно быть 50% от БА

Антон Антонов

08 марта 2020, 14:36
Ответить

Антон Антонов, не по дельте, хотя зависимость какая-то может и есть. Ближе ГО колл + ГО пут, а не половина БА. Хотя там и это не совсем так. Чем дальше до экспиры опцев, тем меньше ГО, чем ближе — тем больше. Чем больше волатильность — тем больше ГО, может внутри дня даже поменяться и вырасти процентов на 10-20, прям после дневной клиры, к примеру. Неплоско там всё с ГО. Я в любом случае позюсь из расчета 1 стрэддл = 1 ГО фьюча, самое спокойное.

Документ о принципах расчета ГО очень абстрактный, в нем время до экспирации и волатильность много раз упоминаются, дельта — никогда. Если хотите — можете сами читануть https://fs.moex.com/files/4718

tashik

08 марта 2020, 21:35
Ответить

tashik, главное не это, а при очередном кризисе объяснить брокеру, что при стреддле — все мои потери это тэтта и ему не надо волноваться… пусть просто не дает открывать новые позы и запретит неравномерно крыть стреддл

Антон Антонов