Блог им. Division_by_zero

Ну чо [вздыхает]

Существует куча всяких псевдоумных фраз типа “не лови ножей”, “дай прибыли течь” .
Из всех этих высказываний мне нравится только одно – “You make money when you buy, not when you sell”. То есть, ты зарабатываешь деньги когда покупаешь, а не когда продаешь.

Сколько бы не росли рынки, раз в 2-3 года бывает возможность закупиться акциями на фантастической распродаже.
Самая последняя такая возможность была в декабре 2018 года, когда тогдашний глава ФРС сболтнул что то про повышение ставок, когда рынок этого не ожидал. См внизу

Ну чо [вздыхает]

Тогда эта возможность продлилась буквально несколько дней, и те, кто закупились акциями тогда, сидели с 33% прибыли через 12 месяцев.
Сейчас намечается такая же возможность

Последние два дня я в своем портфеле каждый день наблюдаю потери в десятки тысяч долларов, притом что я не использую плечей и не занимаюсь торговлей.
Беспокоит ли меня это? В общем-то нет. Во-первых, потому что я как инвестор пережил крах доткомов и 2008 год. И во-вторых, потому что market-timing не работает, и это доказано статистикой.
Никто не знает, куда двинется рынок дальше. Он может завтра отрасти на 5 процентов, а может падать подряд 10 дней. Однако в процессе этого падения бывают моменты, когда акции становятся настолько дешевыми, что не купить их просто нельзя

Как правило, когда инвесторы начинают в панике ликвидировать свои mutual funds и брокеры закрывают счета спекуляторов по margin call, то распродаже подвергается все, включая реально хорошие активы. Вот тогда то и надо найти свободное бабло, и эти активы купить. Что для меня является признаком того, что пора брать? Ну, как минимум, очень привлекательный dividend yield у компаний, которые я точно знаю, что будут расти и процветать и увеличивать дивиденды.

Ну, например, если у макдональдса он станет 4-5%. Или у Майкрософт – 3%

Кстати, в такие моменты можно и REIT-ы подбирать аккуратненько. Ну и что, что они не растут почти словсем ?
Кто отажется от дивидендов (на самом деле, distributions) в 10% в мире низких ставок ?

Короче – не паникуем, наблюдаем, копим бабло для закупки на распродаже.
Пока, этот момент не наступил. Для того, чтобы стало интересно что-то покупать, надо еще дней 5 таких как понедельник – вторник.

★1 | ₽ 1
avatar
в конце 18 на недельках отскакивало немного щаз вообще камнем. 
avatar
Хорошо, если еще пять дней падения скинут S&P на 10-15%, то можно глядеть на отскок, но инвестировать можно только после медвежьего рынка длиной в полгода минимум! 
avatar
Вопрос к «четким» инвесторам. На какие шиши то откупаете постоянно просадки? А то так посмотришь, у вас капитал нескончаемый 
avatar
Добрый Енот, правильный инвестор всегда запихивает деньги в портфель с регулярными интервалами, что во первых способствует его росту, а во вторых, усреднению 
avatar
Андрей Л. (Гуру Хренов), чтобы такое усреднение работало, нужно с каждым разом вносить больше и больше. Чем больше активов, тем медленнее они усредняются. Где деньги то берете усреднять после пяти лет роста бумаги? Банальный пример, у тебя портфель, в нем есть Магнит (любая другая бумага). Ты инвестируешь туда на растущем тренде несколько лет откладывая с зарплаты какую то сумму, в итоге у тебя в магните уже несколько миллионов рублей, затем прилетает черный лебедь и бумага складывается в два раза. Чтобы её усреднить, тебе понадобится в три раза больше лет с теми же пополнениями… Так что регулярные покупки не всегда работают
avatar
Добрый Енот, 
у компаний, которые я точно знаю, что будут расти и процветать и увеличивать дивиденды.

Да они будущее знают, что уж тут спорить. 
avatar
Skifan, Влажные мечты, они такие! 😂👍
avatar
Andrei.Ka, я инвестирую более 20 лет, и для меня это работает 
А как у вас с этим?
avatar
Андрей Л. (Гуру Хренов), О, да у меня бабушка Инвестирует = 40 лет, а увас -есть бабушка? :-)))
avatar
Skifan, для того, чтобы люди перестали покупать бургеры в макдональдс, будущее должно стать очень мрачным, в диапазоне от набега зомби до прилета инопланетян
avatar
Андрей Л. (Гуру Хренов),  бургеры то они будут покупать,  просто акция может стоить рубль  может стоить 5, и это никак не связано с показателями компаний уже давно. Вопрос ликвидности на рынке 

avatar
Дойче банк как упал в 2008, так до сих пор и не вырос…
avatar
alexKa, автору бы японский рынок после 1990, да в последнюю треть его (автора) жизни. 
avatar
Balist, У него еще все в пе ре ди!
avatar
alexKa, эту дохлую лошадку надо было пристрелить, то есть обанкротить еще тогда
avatar
Хорошие компании, вроде Майкрософт и не падают вовсе на этом проливе, скала
avatar
Димас, при хорошей панике падает все !
просто она, эта паника, еще не пришла
avatar
Покупать надо когда дней 5 будет рост а не отвесное падение.
avatar
Kirill, неопыта камент
avatar
Могу четко поддержать автора на счет Рос.Рынка… в рублях именно!!!
Пофиг санкции — потенциал дикий всё ещё.
Как бы ни падали!
Керри-трейд ушёл с рынка, поскольку ставки совсем уж стали малые.
Большим деньгам податься особо некуда, везде пузыри.
Наш всё же выглядит привлекательно.

Я не верил в апреле 2018го (если не ошибаюсь), когда по РБК одна из «аналитчиц» говорила, что сорее всего отметку 2000 возьмём уже в конце мая-июне… Реально веяло диким звездецом.
Однако, теперь сравниваю цифры Сипого  цифрами Микса.…
avatar
Внимание вопрос: а где взять свободные средства для покупки этих акций?
avatar
Мой господин, грамотно управлять своим портфелем )))
avatar
Мой господин, я так понял из текста, что автор покупает исходя из дивидендной доходности. И рейт на неё хороший получается при просадках. Стало быть на дивиденды, с прошлой посадки прилично прошло времени.
avatar
Мой господин, заработать их на покупке путов)
avatar
Мой господин, ну, как вариант — можно работать пойти
avatar
Если ты знаешь, что рынок и даст купить дешевле, зачем сидишь в бумагах и смотришь как минусит твое депо? )
avatar
Йонатан Берсон, потому что я понятия не имею, даст ли рынок купить дешевле
avatar
А какая цена у Мака должна быть при 5% дивах?
avatar
Димон Медвед, где то половина от теперяшней :-)
не факт, что это когда то произойдет, но мечтать ведь не вредно
avatar
Димон Медвед, Ну-у, коль скоро МакДак платит 1,25$ в квартал (фикс) или 5$ в год, и если хотим див доху 5%, получаем 5$/0,05 = 100$. Сейчас цена 213$ 😅
avatar
История никогда не повторяется в деталях. Но по классике должен быть финальный вынос. Его ещё не было. Пока даже на отскок брать ещё рано.
avatar
полностью согласен с автором. с одной стороны на десятки (и больше) тысяч долларов на которые минусует позиция смотреть печально, с другой стороны это нереальное окно возможностей. Если есть желание могу поделиться парой идей по компаниям которые даже на нынешнем падении уже стали невероятно интересными с точки зрения дивидендов. Всем профитов! 
avatar
US30Y, делитесь конечно!
avatar
Андрей Л. (Гуру Хренов), я бы посмотрел на круизники (население обеспеченной части мира стремительно стареет, а пенсы всех рас и мастей очень любят кататься на огромных кораблях), а тот же карнавал (CCL) снесли уже больше чем на 20%. Вирус через год, в следующий сезон в Карибском море никто и не вспомнит, а сейчас акция торгуется ниже чем в 2014 году. Плюс я бы присмотрелся к банкам Европы — сейчас о них только ленивый ноги не вытирает, а ведь если ЕС одумается и запустит именно фискальные стимулы то потенциал роста у них огого. ING, BNPP, ERST — вот только несколько примеров таких банков. Плюс лично я считаю что Грета конечно молодец, но летать народ не перестанет — а посмотрите как уронили авиалинии, та же Дельта Эйрлайнс  (DAL)
avatar
US30Y, про круизные компании — в общем то согласен, но мне не нравится их графики
мне нравятся вот такие графики
https://finance.yahoo.com/chart/DHR#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
avatar
Андрей Л. (Гуру Хренов), а не окажется ли она в той ситуации, что станет слишком большой, чтобы расти прежними темпами? Ведь если компания много лет сильно растет, в ее цену неизбежно закладывают экстраполяцию роста.  В России была похожая история с Магнитом — он вырос за 10 лет с 800 до 12000(не считая дивиденды) и с отличными темпами роста выручки, но у модели компании оказался предел и темпы упали, а вместе с ними сбежала и толпа поклонников. Сейчас акция стоит 3000, хотя бизнес не стал хуже времен 12000, просто перестал быстро расти и инвесторы пересмотрели свое отношение. Со стороны есть впечатление, что в США подобных компаний куда больше и раздулись они сильней.

Мажора Магнита, кстати, тоже обожествляли и называли гением. Он в итоге начал продажи на 12000 и остатки скинул глупому инвестбанку по 5600, все думали, что после былых достижений такая компания дешевле быть не может.
avatar
Кто сказал, что низкие ставки продержаться еще долгое время? Возможно через 5-7 лет по доллару ставки будут около 5% и что тогда? Поможет ли покупка Microsoft с дивами 3%?
avatar
VipPREMIER, Microsoft под это дело ещё минусанёт неплохо (да и весь рынок в целом, потому что деньги понесут в другое место) и вообще тоска будет
avatar
Добрый Енот, ну вот и я про то же. Период низких ставок заканчивается.
avatar
Очевидно, что в какой-то момент роста надо фиксироваться, иначе какой смысл сидеть в +33%. Двд — этого мало.
avatar
И во-вторых, потому что market-timing не работает, и это доказано статистикой

А это что?

ranking.moex.com/strategy/ehnergiya

Времени конечно на такое надо потратить много, да и 1 человеку это вряд ли под силу. Но все работает, вопрос только трудозатрат.

Или Вы имели ввиду buy&hold с докупками? Тут Вы правы, «дно» не поймаешь. 
avatar
все равно отрастет. чудес не бывает. 
avatar
Плюсую автору поста!
avatar
Если портфель падает на 3 процента это допустим 20 тысяч долларов, то стоимость портфеля не менее 600 тысяч баксов, одно спасает, что в долларах и американских акциях с верою в отскок
avatar
Бла, бла, блаааа...
avatar
Существует куча всяких псевдоумных фраз типа “дай прибыли течь”//

Инвестор, который не дает прибыли течь? Интересно. Это как скальпер-долгосрочник видимо))


avatar
Тогда эта возможность продлилась буквально несколько дней, и те, кто закупились акциями тогда, сидели с 33% прибыли через 12 месяцев.
Неверное рассуждение. Прибыль может с +33 превратится в минус 33, если не продать.
avatar
Григорий, а где та грань после которой нужно продавать? И что делать с вырученными деньгами?
avatar
Dicoders, не об этом речь, конечно. А о том, что +33% считать прибылью.
avatar
Dicoders, с вырученными деньгами что делать, давно известно — бухло, шлюхи, премиальные марки автомобилей, недвижимость во флориде
именно в этой последовательности
avatar
 Для того, чтобы стало интересно что-то покупать, надо еще дней 5 таких как понедельник – вторник.
Вечером крупнейший фармацевт америки объявит о выпуске в серию вакцины и лекарства от вируса в лярдных объёмах доз — и за 5 часов птичкой взлетим на перехай сипи. 
avatar
Андрей, здравствуйте. Подскажите, как оцениваете точку входа в акцию?
avatar

теги блога Гуру Хренов

....все тэги



UPDONW