Блог им. krugman

Фантазии от ведущего аналитика УК "Арсагера"

Ну серьёзно, он сам в своей статье написал, что это всё плод фантазии :)
Фантазии от ведущего аналитика УК "Арсагера"
Но фантазии фантазиями, а предположения относительно дивидендов Саратовского НПЗ довольно смелые — почти 4 тыс. рублей на привилегированную акцию по итогам 2020 года. Предполагается, что должна произойти соответствующая переоценка акций -  до 35 тыс. за 1 штуку.

Фантазии от ведущего аналитика УК "Арсагера"
Изображение — из статьи на Открытом Журнале

Прогнозы дивидендов на будущие годы — тоже довольно интересные.

Пессимистичный прогноз
Фантазии от ведущего аналитика УК "Арсагера"

Оптимистичный прогноз
Фантазии от ведущего аналитика УК "Арсагера"

Как эти цифры получились — можно почитать в самой статье, там довольно подробно расписано что и почему.

Ссылка на полный текст статьи:  «Саратовский НПЗ»: как прогнозировать цену процессинга и размер будущих дивидендов?
★2
Спасибо, отличная статья!
Но все же следовало бы упомянуть о рисках — в данном случае наращивание дебиторки и уменьшение прибыли.
avatar

Smash

Smash, я конечно не Гуру, если не ошибаюсь,)но если смотреть тупо баланс, дебиторка находится во 2 разделе (Активах), нераспределенная прибыль в 3 разделе (Пассивах), дебиторка периодически гаситься (если вы посмотрите находиться в разделе где оплата в течение 12 мсц), это не невозврат. По поводу прибыли, если посмотреть годовой отчет (который был летом). У них в планах  стоит увеличение EBITDы на чуть ли не на 12 млрд к 2023 ( если не ошибаюсь), сами посмотрите страница 38 годовой отчет за 2018г.Будущего не знает никто, поживем- увидим.
avatar

Newmanms

Newmanms, понятно и выглядит перспективно на бумаге. Просто я очень большое значение придаю заявленным намерениям руководства эмитента. Вот к примеру Татнефть, металлурги открыто объявляют о приверженности к выплате высоких дивидендов. А про Роснефть увы такого не скажешь. И даже есть подозрения, что намерения противоположные — как бы спрятать и уменьшить. Поэтому ищу подвох.
avatar

Smash

Smash, поэтому бумага стоит 18, а не 30.если бы ИИ вышел бы и сказал: «что дивы парни будут как подсчитано в статье выше», она бы может и 40 стоила бы...)))
avatar

Newmanms


....все тэги
2010-2020
UPDONW