Блог им. straddler

активный страховой бизнес без знаний

Начну легкую стратегию для первоклашки, когда по паре долларрубль видим подразумеваемую волатильность (далее- айви) в 9% или ниже, по евродоллару на мосбирже 4.5% или ниже, а по фьючерсу РТС- 20.5% или ниже, хотя бы на месячном сроке… Опытные могут не ждать такой низкой волатильности
Суть проста- берем текущую реальность, когда заметил, что долларрубль (далее- сишка) имеет на сроке 19.03.20 айви- около 9%… Покупаем 75 фьючерсов по 63696 и 164 путов 63500 по 608 рублей… Работа нудная, но простая и прибыльная. Если итоговая дельта (красное) разнится на 1, то продаем один фьючерс… или, если -1, то покупаем один фьючерс

Природа- вы просто покупаете какой-то актив, например, акции и страхуете их полностью. Пример, купили 75 фьючерсов (обязательство с расчетом в оговоренном будущем) на 50 лучших акций России и полностью их страхуете. Тут пример с долларами и рублями. Возьму цены отсюда- купили 75 фьючерсов долларрубля по 63696 и дельта у этой позиции 75… Надо застраховать, что доллар против рубля падать не будет. Покупаем 164 страховки пут 63500 по 608 рублей. У такой позиции дельта (-75) и это значит, что у нас дельта на конкретный момент равна нулю или меньше 1/-1… Мы до 19.03.20- го застраховали свои доллары. Каждые пять минут смотрим, а не изменились ли наши риски через дельту. Если доллар подорожал на одну дельту и дельта показывает — 1, то мы продаем один фьючерс. Если фьючерс подешевел на одну дельту и видим “-1”, то покупаем один фьючерс. Активный страховой бизнес
Лучше полдепозита в один актив, а вторую часть в другой актив

Черное это уравнивание каждые 5 минут, в основном, если у компа, а зеленое- это без уравнивания… см. рисунок 1… а четвертый рисунок это сравнение активного и пассивного подхода
активный страховой бизнес без знаний
активный страховой бизнес без знаний
активный страховой бизнес без знаний
активный страховой бизнес без знаний

При убытке в 10% от депозита- можно просто в пассивного страховщика превращаться по этой схеме &list=PLC1-T8QPDnKKJNiWigCQXnsmkM4lZ1lqf&index=2&t=3s



★2 | ₽ 11
На квартальнике (если до экспирации больше месяца или вообще 2), при воле IV = 9 и хеджем через 1 дельту — это верный способ слить все деньги причем очень быстро.  Зачем это советовать новичкам?
avatar

Алексей Борец

Алексей Борец, вот и проверим… расчет, что айви прыгнет к 11% и мы закроем с прибылью… или активным хеджем отобьем хотя бы тэтту
avatar

Антон Антонов

Антон Антонов, Когда у нас 11 вола была на квартальнике?  Я давно такого не видел…
avatar

Алексей Борец

Алексей Борец, помню, у меня айви до 17% прыгала, но давно это было
avatar

Антон Антонов

Антон Антонов, Еще на нефти можно поиграться, там волатильность приличная, но хеджить через одну дельту все-равно не правильно. Пока цена стоит в узком диапазоне, все ок, но когда пойдет движение, это всю прибыль потенциальную съест.
avatar

Алексей Борец

Алексей Борец, посмотрите на четвертый рисунок в топе- там ддх серьезно опережает по доходности пассивный вариант… если будет мелкая частая пила, то можно дневную тэтту в 1600 отбить
avatar

Антон Антонов

Алексей Борец, всего лишь 20 раз вверх и 20 раз вних по 40 пунктов и хотя бы тэтта отбита… или пусть айви упадет до 8% и я еще полдепо грузану в ддх
avatar

Антон Антонов

Алексей Борец, я вас тут несколько раз перечитал и не понял, почему вы советуете ддх при большой айви? если айви сдуется. то ситуацию не спасти
avatar

Антон Антонов

Алексей Борец, а что вы предлагаете? какой у вас вариант ддх?
avatar

Антон Антонов

Антон Антонов, Никакого… синтетические стреддлы на квартальных опционах при такой волатильности приносят только убытки. Это работает только когда рубль за пару недель делает 5 рублей наверх, но о такой воле сейчас можно только мечтать. 
avatar

Алексей Борец

Алексей Борец, бесплатного нет ничего на рынке- если рубль упадет или вырастет на 5 рублей, то айви так подскочит, что продавцы волы накинутся и опять быстро снизят… в кризисы у ришки, говорят до 200% доходило, но это было на короткое время, да и продать было невозможно- никто не брал такой айви
avatar

Антон Антонов

Алексей Борец, тем более, можно часовик использовать и наклонять дельту в сторону тренда, да и полдепо в один ддх, а вторую часть в другой ддх… или дождусь, что по сишке айви упадет до 7.5% и на вторую часть еще ддх сделаю
avatar

Антон Антонов

Антон Антонов, Наклоны — это уже немного из другой оперы, потому как начинается угадывание точки разворота, а это сделать точно врядли возможно.  Сейчас лучше тот же стреддл продавать, чем покупать.  Хоть сишка и ходит по 50 копеек в день, но все это внутри одного и того же диапазона и ходить там может еще долго, а может как осенью — вообще умереть и 6 волу нарисовать.
avatar

Алексей Борец

Алексей Борец, а наклонять по любому придется, ведь ровно в ноль захеджить не получится… продавать всегда выгоднее, но на большой дистанции и только акции и с теханализом на н1… а тут попытка дать новичку ежемесячный легкий, но нудный доход
avatar

Антон Антонов

Антон Антонов, Надо не забывать про комиссии брокеру + нужна программа для ДХ, а хорошая стоит денег. И потом, обычно ММ в квартальных опционах давят волу до последнего.  В общем и целом, на этом деньги можно заработать, но не с такой волатильностью базового актива как сейчас. Сейчас, это в лучшем случае результат около нуля.
avatar

Алексей Борец

Алексей Борец, я прогам не доверяю- могу и раз в пять минут руками хеджить, особенно если поза большая… а какую волу, по вашему, надо ждать?
avatar

Антон Антонов

Антон Антонов, По прикидкам выше 10-й или 11% уже можно думать, но пока мы болтаемся в районе 9, чаще даже ниже. У меня вот железный кондр куплен в начале января на страйках 60.5 и 64.5 и он за 1.5 месяца только 1 раз к краю подошел… пока у нас стабильность и куча денег в бюджете, каждую вторник/среду рубль укрепляется на покупках ОФЗ.
avatar

Алексей Борец

Антон Антонов, Без софта никак… руками пока соберешь/разберешь — это изнуряет.  Это вот народу на фьчерсах легко, там спрэда фактически нет, а на опционах он огромный!
avatar

Алексей Борец

Алексей Борец, кальк считает дельту и  купить или продать фьюч раз в пять минут не проблема… а спред на опцах не критичен… купить то надо раз в квартал
avatar

Антон Антонов

Алексей Борец, я бы конечно не лез в місячник, а пошел на квартальник с 9.5% по айви, но там фьюч пока неликвидный
avatar

Антон Антонов

Алексей Борец, тем более, есть стоплосс — как только минус 10% от депо- переходим в классический страховой бизнес
avatar

Антон Антонов

Антон Антонов, 
«классический страховой бизнес» не уверен что понял точно, имелся в виду лонг по долгосрочному росту рынка как стандартный алгоритм размещения свободных средств страховым бизнесом?
avatar

Oliver Stocks

Oliver Stocks, нет, делим депо на два и на половину продаем недельные путы без плеча, как описано тут в шестой стратегии Прибыльные умеренные и агрессивные спекуляции фьючерсом на бирже без знаний

ниже усовершенствованный вариант:

Легкий и быстрый заработок на страховках

Плохая неделя. Фьючерсник пока впереди, ибо мы сильно упали и две проданные страховки сильно дали минус.

Открываем www.moex.com/ru/derivatives/optionsdesk.aspx?code=RTS-3.20&sid=2&sby=1&c2=on&c3=on&c4=on&c6=on&c7=on&submit=submit 

и выставляем RTS 3.20 и смотрим цену нашего проданного пута 155000 для откупки

для полных новичков:

\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\

Смотрим и видим, что пут 157500 (13.2.20) стоит 3700 пунктов- надо откупить, а продавали по 2290… 3700-2290*2= (-2810)+3840 (старая прибыль)= 1030

А фьючерс стоит 153810 и продаем по этой цене, а покупали по 156700= (-2890)+1500=1390

\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\

 Начинаем торговлю страховками от 3.1.20-го:

 Депозит 3000 долларов +способность быстро найти 3000 долларов в 15% случаев… 3000 это в пересчете- 155000 пунктов +50000 рублями на залог, но лучше попросить брокера брать залог долларами и все деньги в долларах держать) 

При фьюче 153880

Продали до 20.2.20-го

Продали 2 пута 155000 по 2450

 

Буду сравнивать со стратегией инвестора во фьючерс

Самостоятельная отдельная позиция:

Он купил 1 фьюч по 153880

Депозит у него 3000 долларов  (или 155000 пунктов)

3000 долларов хватит, но при желании можно еще 3000 найти, если будет просадка на 50-80% от счета

 

...24. К страховкам- Лучше иметь 6000 долларов при пересчете по нынешнему курсу и 3000 из них просто держать на счету или забрать, если вы уверены, что при 80% просадке счета сможете быстро принести 3000…

. Если первые три года не будет падения на 50% и более, то эти 3000 вообще не понадобятся. В 85% случаев на старте все обходится и дополнительные 3000 не понадобятся

...25. Все деньги держим в долларах

155000 пунктов равны приблизительно 190000 рублям или 3000 долларов

Позиция по фьючу и опционам это две разные позиции

Новичок может рассчитывать на 200-300% в долларах за 10-15 лет

Тот, кто при 100 сделках на фьюче смог выйти в ноль- будет иметь в год 25-35%

avatar

Антон Антонов

Хорошо сформирована подача алгоритма.
avatar

Oliver Stocks

Oliver Stocks, 

Жаль только, что новичку придется ждать долго, чтобы опционы на фьючерс индекса РТС имели на квартальной опционной доске хотя бы 20.5% по айви, либо 4.5% по фьючерсу евродоллара на мосбирже, либо 9% по фьючерсу на долларрубль. 

Э ту удачу можно сравнить с удачей продавцов цветов 1 сентября и 8 марта. 

А вот одна из более сложных схем: проматываем минутный график и смотрим, достаточно ли колебаний вверх-вниз в 40 пунктов, хотя бы при нынешней айви 9% по сишке… Если в день набрать хотя бы 100 колебаний, то можно неплохо жить. 

Зато купить небольшой дешевый планшетный компьютер на виндовс и нет проблем, чтобы без затрат на сторонние программы раз в пять минут руками уравнивать дельту с большими шансами на серьезную прибыль

 
avatar

Антон Антонов

Антон Антонов, ри недавно, до взлёта,  меньше 20 квартал был, си в пятницу в районе 8,5
avatar

Вот Так

Вот Так, это ерунда, самое главное, чтобы за две недели до экспира была не меньше стартовой… А так, я тут лишь половину рабочего дня посвящал ддх и даже хотя айви упала- все равно практически по нулям день заканчивал
avatar

Антон Антонов

Вот Так, пусть только упадет к 8% по сишке- я вторую половину депо грузану в ддх… надо же осваивать подарок судьбы... 
avatar

Антон Антонов

Oliver Stocks, 

avatar

Антон Антонов

При покупке не стоит оч часто ДХ. 
Ну и чтобы купить волатильность, нужно все-таки чтобы звёздочки сложились.

Например, плясать от характера движения актива, которое наблюдалось до этого, возможно, будет более прибыльно, чем ставить всегда на какой-то бешеный внезапный всплеск. То есть когда вы пишете — «вола в си 9» — а историческая вола БА при этом какая? Меньше 9 или больше? А БА вообще на столько пунктов, сколько надо для break-even за оставшееся до экспирации квартальника время, как часто ходил в близком прошлом? Понятно, что прошлое не повторится, но лучше не войти в прибыльную сделку, чем раз за разом ловить лося в заведомо убыточной ситуации.

В общем, одной только IV недостаточно для принятия решения для входа в покупку волатильности. Как новичок новичку, так сказать. 


avatar

tashik

tashik, а ашви  как считать? точнее, а что считать ашви? период в 10, 20, 30, 365 дней?

avatar

Антон Антонов

tashik, пока, для меня на квартальнике 9% по сишке, 4.5% по ед и 20% по ришке на ддх это грааль
avatar

Антон Антонов

Антон Антонов, пока — это на скольки повторяющихся кварталах проверено? За сколько времени до экспирации входите и начинаете ДДХ? В ри на квартальном месяц назад почти ниже 20 давали. А в си 8 с чем-то видела. За ED не слежу.
И еще вопрос по какой улыбке делать ДХ. Видео есть у ch5oh «Поделись улыбкою своей» по-моему, и серия статей на сайте TSLab. Ну это когда Грааль вдруг разграалится.
avatar

tashik

tashik, я ддх-ю с 2012 года и помню, что поймать по сишке 9%, по ришке-20 а по ед- 4.5% это большая редкость и поэтому всегда залезал в ддх и всегда с плюсом, как продавщица цветов не может быть в минусе 1 сентября и 8 марта… а вы читали первый пост? там все просто- увидел по сишке 9% и  на полдепо грузанулся… но жаль, что неликвидный фьюч на 06.20 не дал войти в июньский ддх
avatar

Антон Антонов

Антон Антонов, с 2012 вола припала в си довольно сильно, не заметили?
avatar

tashik

tashik, я только сейчас заметил 9%
avatar

Антон Антонов

tashik, кстати, вот сейчас и проверим… блин, а может ради эксперимента на квартальнике делать с 9.5%? все равно опшнру будет без большого спреда мне открывать фьючи… а то страшно на месячнике… все, с понедельника сяду на 06.20
avatar

Антон Антонов

tashik, 

avatar

Антон Антонов

tashik, найти бы ресурс, на который подписался и он сообщил, когда по ришке, сишке и ед айви падает к 20%, 9% и 4.5%
avatar

Антон Антонов

tashik, интересно, какие проблемы будут, если купить июньские путы, а фьючи мартовские
avatar

Антон Антонов

Сейчас около 15 рублей движения в любую сторону дают изменение дельты на 1/-1 и это хорошо… Месяц таких манипуляций, на который способен даже двоечник-первоклашка и прибыль будет… Но повторюсь, что лучше, если до конца жизни страховок осталось два или более месяцев
опшнру сломался- ждем когда починят
это четвертый торговый день 

 это продолжение с четвертого дня… сравните, черное и тот минимальный минус, который есть благодаря 5-ти минутному активному страхованию… и красный минус, где просто купили и надеются на сильное быстрое движение


....все тэги
UPDONW