Блог им. straddler

активный страховой бизнес без знаний

Начну легкую стратегию для первоклашки, когда по паре долларрубль видим подразумеваемую волатильность (далее- айви) в 9% или ниже, по евродоллару на мосбирже 4.5% или ниже, а по фьючерсу РТС- 20.5% или ниже, хотя бы на месячном сроке… Опытные могут не ждать такой низкой волатильности
Суть проста- берем текущую реальность, когда заметил, что долларрубль (далее- сишка) имеет на сроке 19.03.20 айви- около 9%… Покупаем 75 фьючерсов по 63696 и 164 путов 63500 по 608 рублей… Работа нудная, но простая и прибыльная. Если итоговая дельта (красное) разнится на 1, то продаем один фьючерс… или, если -1, то покупаем один фьючерс

Природа- вы просто покупаете какой-то актив, например, акции и страхуете их полностью. Пример, купили 75 фьючерсов (обязательство с расчетом в оговоренном будущем) на 50 лучших акций России и полностью их страхуете. Тут пример с долларами и рублями. Возьму цены отсюда- купили 75 фьючерсов долларрубля по 63696 и дельта у этой позиции 75… Надо застраховать, что доллар против рубля падать не будет. Покупаем 164 страховки пут 63500 по 608 рублей. У такой позиции дельта (-75) и это значит, что у нас дельта на конкретный момент равна нулю или меньше 1/-1… Мы до 19.03.20- го застраховали свои доллары. Каждые пять минут смотрим, а не изменились ли наши риски через дельту. Если доллар подорожал на одну дельту и дельта показывает — 1, то мы продаем один фьючерс. Если фьючерс подешевел на одну дельту и видим “-1”, то покупаем один фьючерс. Активный страховой бизнес
Лучше полдепозита в один актив, а вторую часть в другой актив

Черное это уравнивание каждые 5 минут, в основном, если у компа, а зеленое- это без уравнивания… см. рисунок 1… а четвертый рисунок это сравнение активного и пассивного подхода
активный страховой бизнес без знаний
активный страховой бизнес без знаний
активный страховой бизнес без знаний
активный страховой бизнес без знаний

При убытке в 10% от депозита- можно просто в пассивного страховщика превращаться по этой схеме &list=PLC1-T8QPDnKKJNiWigCQXnsmkM4lZ1lqf&index=2&t=3s



★2
50 комментариев
На квартальнике (если до экспирации больше месяца или вообще 2), при воле IV = 9 и хеджем через 1 дельту — это верный способ слить все деньги причем очень быстро.  Зачем это советовать новичкам?
avatar
Алексей Борец, вот и проверим… расчет, что айви прыгнет к 11% и мы закроем с прибылью… или активным хеджем отобьем хотя бы тэтту
avatar
Антон Антонов, Когда у нас 11 вола была на квартальнике?  Я давно такого не видел…
avatar
Алексей Борец, помню, у меня айви до 17% прыгала, но давно это было
avatar
Антон Антонов, Еще на нефти можно поиграться, там волатильность приличная, но хеджить через одну дельту все-равно не правильно. Пока цена стоит в узком диапазоне, все ок, но когда пойдет движение, это всю прибыль потенциальную съест.
avatar
Алексей Борец, посмотрите на четвертый рисунок в топе- там ддх серьезно опережает по доходности пассивный вариант… если будет мелкая частая пила, то можно дневную тэтту в 1600 отбить
avatar
Алексей Борец, всего лишь 20 раз вверх и 20 раз вних по 40 пунктов и хотя бы тэтта отбита… или пусть айви упадет до 8% и я еще полдепо грузану в ддх
avatar
Алексей Борец, я вас тут несколько раз перечитал и не понял, почему вы советуете ддх при большой айви? если айви сдуется. то ситуацию не спасти
avatar
Алексей Борец, а что вы предлагаете? какой у вас вариант ддх?
avatar
Антон Антонов, Никакого… синтетические стреддлы на квартальных опционах при такой волатильности приносят только убытки. Это работает только когда рубль за пару недель делает 5 рублей наверх, но о такой воле сейчас можно только мечтать. 
avatar
Алексей Борец, бесплатного нет ничего на рынке- если рубль упадет или вырастет на 5 рублей, то айви так подскочит, что продавцы волы накинутся и опять быстро снизят… в кризисы у ришки, говорят до 200% доходило, но это было на короткое время, да и продать было невозможно- никто не брал такой айви
avatar
Алексей Борец, тем более, можно часовик использовать и наклонять дельту в сторону тренда, да и полдепо в один ддх, а вторую часть в другой ддх… или дождусь, что по сишке айви упадет до 7.5% и на вторую часть еще ддх сделаю
avatar
Антон Антонов, Наклоны — это уже немного из другой оперы, потому как начинается угадывание точки разворота, а это сделать точно врядли возможно.  Сейчас лучше тот же стреддл продавать, чем покупать.  Хоть сишка и ходит по 50 копеек в день, но все это внутри одного и того же диапазона и ходить там может еще долго, а может как осенью — вообще умереть и 6 волу нарисовать.
avatar
Алексей Борец, а наклонять по любому придется, ведь ровно в ноль захеджить не получится… продавать всегда выгоднее, но на большой дистанции и только акции и с теханализом на н1… а тут попытка дать новичку ежемесячный легкий, но нудный доход
avatar
Антон Антонов, Надо не забывать про комиссии брокеру + нужна программа для ДХ, а хорошая стоит денег. И потом, обычно ММ в квартальных опционах давят волу до последнего.  В общем и целом, на этом деньги можно заработать, но не с такой волатильностью базового актива как сейчас. Сейчас, это в лучшем случае результат около нуля.
avatar
Алексей Борец, я прогам не доверяю- могу и раз в пять минут руками хеджить, особенно если поза большая… а какую волу, по вашему, надо ждать?
avatar
Антон Антонов, По прикидкам выше 10-й или 11% уже можно думать, но пока мы болтаемся в районе 9, чаще даже ниже. У меня вот железный кондр куплен в начале января на страйках 60.5 и 64.5 и он за 1.5 месяца только 1 раз к краю подошел… пока у нас стабильность и куча денег в бюджете, каждую вторник/среду рубль укрепляется на покупках ОФЗ.
avatar
Антон Антонов, Без софта никак… руками пока соберешь/разберешь — это изнуряет.  Это вот народу на фьчерсах легко, там спрэда фактически нет, а на опционах он огромный!
avatar
Алексей Борец, кальк считает дельту и  купить или продать фьюч раз в пять минут не проблема… а спред на опцах не критичен… купить то надо раз в квартал
avatar
Алексей Борец, я бы конечно не лез в місячник, а пошел на квартальник с 9.5% по айви, но там фьюч пока неликвидный
avatar
Алексей Борец, тем более, есть стоплосс — как только минус 10% от депо- переходим в классический страховой бизнес
avatar
Антон Антонов, 
«классический страховой бизнес» не уверен что понял точно, имелся в виду лонг по долгосрочному росту рынка как стандартный алгоритм размещения свободных средств страховым бизнесом?
avatar
Oliver Stocks, нет, делим депо на два и на половину продаем недельные путы без плеча, как описано тут в шестой стратегии Прибыльные умеренные и агрессивные спекуляции фьючерсом на бирже без знаний

ниже усовершенствованный вариант:

Легкий и быстрый заработок на страховках

Плохая неделя. Фьючерсник пока впереди, ибо мы сильно упали и две проданные страховки сильно дали минус.

Открываем www.moex.com/ru/derivatives/optionsdesk.aspx?code=RTS-3.20&sid=2&sby=1&c2=on&c3=on&c4=on&c6=on&c7=on&submit=submit 

и выставляем RTS 3.20 и смотрим цену нашего проданного пута 155000 для откупки

для полных новичков:

\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\

Смотрим и видим, что пут 157500 (13.2.20) стоит 3700 пунктов- надо откупить, а продавали по 2290… 3700-2290*2= (-2810)+3840 (старая прибыль)= 1030

А фьючерс стоит 153810 и продаем по этой цене, а покупали по 156700= (-2890)+1500=1390

\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\

 Начинаем торговлю страховками от 3.1.20-го:

 Депозит 3000 долларов +способность быстро найти 3000 долларов в 15% случаев… 3000 это в пересчете- 155000 пунктов +50000 рублями на залог, но лучше попросить брокера брать залог долларами и все деньги в долларах держать) 

При фьюче 153880

Продали до 20.2.20-го

Продали 2 пута 155000 по 2450

 

Буду сравнивать со стратегией инвестора во фьючерс

Самостоятельная отдельная позиция:

Он купил 1 фьюч по 153880

Депозит у него 3000 долларов  (или 155000 пунктов)

3000 долларов хватит, но при желании можно еще 3000 найти, если будет просадка на 50-80% от счета

 

...24. К страховкам- Лучше иметь 6000 долларов при пересчете по нынешнему курсу и 3000 из них просто держать на счету или забрать, если вы уверены, что при 80% просадке счета сможете быстро принести 3000…

. Если первые три года не будет падения на 50% и более, то эти 3000 вообще не понадобятся. В 85% случаев на старте все обходится и дополнительные 3000 не понадобятся

...25. Все деньги держим в долларах

155000 пунктов равны приблизительно 190000 рублям или 3000 долларов

Позиция по фьючу и опционам это две разные позиции

Новичок может рассчитывать на 200-300% в долларах за 10-15 лет

Тот, кто при 100 сделках на фьюче смог выйти в ноль- будет иметь в год 25-35%

avatar
Хорошо сформирована подача алгоритма.
avatar
Oliver Stocks, 

Жаль только, что новичку придется ждать долго, чтобы опционы на фьючерс индекса РТС имели на квартальной опционной доске хотя бы 20.5% по айви, либо 4.5% по фьючерсу евродоллара на мосбирже, либо 9% по фьючерсу на долларрубль. 

Э ту удачу можно сравнить с удачей продавцов цветов 1 сентября и 8 марта. 

А вот одна из более сложных схем: проматываем минутный график и смотрим, достаточно ли колебаний вверх-вниз в 40 пунктов, хотя бы при нынешней айви 9% по сишке… Если в день набрать хотя бы 100 колебаний, то можно неплохо жить. 

Зато купить небольшой дешевый планшетный компьютер на виндовс и нет проблем, чтобы без затрат на сторонние программы раз в пять минут руками уравнивать дельту с большими шансами на серьезную прибыль

 
avatar
Oliver Stocks, 

avatar
Вот Так, это ерунда, самое главное, чтобы за две недели до экспира была не меньше стартовой… А так, я тут лишь половину рабочего дня посвящал ддх и даже хотя айви упала- все равно практически по нулям день заканчивал
avatar
Вот Так, пусть только упадет к 8% по сишке- я вторую половину депо грузану в ддх… надо же осваивать подарок судьбы... 
avatar
При покупке не стоит оч часто ДХ. 
Ну и чтобы купить волатильность, нужно все-таки чтобы звёздочки сложились.

Например, плясать от характера движения актива, которое наблюдалось до этого, возможно, будет более прибыльно, чем ставить всегда на какой-то бешеный внезапный всплеск. То есть когда вы пишете — «вола в си 9» — а историческая вола БА при этом какая? Меньше 9 или больше? А БА вообще на столько пунктов, сколько надо для break-even за оставшееся до экспирации квартальника время, как часто ходил в близком прошлом? Понятно, что прошлое не повторится, но лучше не войти в прибыльную сделку, чем раз за разом ловить лося в заведомо убыточной ситуации.

В общем, одной только IV недостаточно для принятия решения для входа в покупку волатильности. Как новичок новичку, так сказать. 


avatar
tashik, а ашви  как считать? точнее, а что считать ашви? период в 10, 20, 30, 365 дней?

avatar
tashik, пока, для меня на квартальнике 9% по сишке, 4.5% по ед и 20% по ришке на ддх это грааль
avatar
Антон Антонов, пока — это на скольки повторяющихся кварталах проверено? За сколько времени до экспирации входите и начинаете ДДХ? В ри на квартальном месяц назад почти ниже 20 давали. А в си 8 с чем-то видела. За ED не слежу.
И еще вопрос по какой улыбке делать ДХ. Видео есть у ch5oh «Поделись улыбкою своей» по-моему, и серия статей на сайте TSLab. Ну это когда Грааль вдруг разграалится.
avatar
tashik, я ддх-ю с 2012 года и помню, что поймать по сишке 9%, по ришке-20 а по ед- 4.5% это большая редкость и поэтому всегда залезал в ддх и всегда с плюсом, как продавщица цветов не может быть в минусе 1 сентября и 8 марта… а вы читали первый пост? там все просто- увидел по сишке 9% и  на полдепо грузанулся… но жаль, что неликвидный фьюч на 06.20 не дал войти в июньский ддх
avatar
Антон Антонов, с 2012 вола припала в си довольно сильно, не заметили?
avatar
tashik, я только сейчас заметил 9%
avatar
tashik, кстати, вот сейчас и проверим… блин, а может ради эксперимента на квартальнике делать с 9.5%? все равно опшнру будет без большого спреда мне открывать фьючи… а то страшно на месячнике… все, с понедельника сяду на 06.20
avatar
tashik, 

avatar
tashik, найти бы ресурс, на который подписался и он сообщил, когда по ришке, сишке и ед айви падает к 20%, 9% и 4.5%
avatar
tashik, интересно, какие проблемы будут, если купить июньские путы, а фьючи мартовские
avatar
Сейчас около 15 рублей движения в любую сторону дают изменение дельты на 1/-1 и это хорошо… Месяц таких манипуляций, на который способен даже двоечник-первоклашка и прибыль будет… Но повторюсь, что лучше, если до конца жизни страховок осталось два или более месяцев
avatar
опшнру сломался- ждем когда починят
avatar


avatar
это четвертый торговый день 

avatar
 это продолжение с четвертого дня… сравните, черное и тот минимальный минус, который есть благодаря 5-ти минутному активному страхованию… и красный минус, где просто купили и надеются на сильное быстрое движение

avatar

В общем, понял, что лучше по тренду встать опционами, а не фьючерсами. Да и лучше квартальник дождаться или падения айви к 8%… закрываю ддх в ноль

 

avatar
 

Сочинил хорошую позицию, где купил 130 коллов 63750 (18.06.20)

“купил 130 коллов 63750 (18.06.20)”- в нашей конкретной позиции означает, что я полностью застраховал свои 77 проданных фьючерсов по 63812 (19.03.20) с дельтой (-77), ведь эти 130 коллов, на момент открытия имели равную противоположную дельту (77)

Застраховал от роста с 63750 и выше.

“77 проданных фьючерсов по 63812 (19.03.20)”- означает, что я продал по 63812 каждую из 77 фьючерсов, которые истекают 19.03.20… Именно эти, ибо фьючерсы от 18.06.20 не ликвидны.

Уравниваем каждые 5 минут или стараться это делать.

Осведомлен, что теряю часть денег из-за разницы в стоимости фьючей

 

avatar

Хорошо закончили день и с отличной прибылью- 0.14%. При этом, знаний о бирже и торговле не надо. Элементарная математика за второй класс

 

avatar

Вот такие итоги. Есть небольшой нефиксированный плюс, но полтора дня ддх- это мало

 



avatar
Для активного страхования- &list=PLC1-T8QPDnKKJNiWigCQXnsmkM4lZ1lqf&index=14&t=0s
avatar

теги блога Антон Антонов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн