Управление позицией в трейдинге

Приветствую, дорогие читатели.

Продолжаем тему управления капиталом в трейдинге.

В прошлой статье мы рассмотрели психологические моменты в трейдинге и как правильное управление капиталом помогает нам быть в «форме». Сегодня поговорим о конкретных способах математической защиты наших депозитов. Эти способы были придуманы более ста лет назад и описаны в книге Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта». По сути это пирамидинг в различных проявлениях. Из современных известных трейдеров – пирамидинг активно продвигает Резвяков. Но на то мы и трейдеры – чтобы все перепроверять! 

Для начала расскажу вкратце для тех кто «не в теме» — что такое пирамидинг. 

Суть пирамидинга – усиливать сильное. Т.е. мы зашли в позицию, например, в лонг, и попали в тренд. Цена пошла вверх. И тут у нас два варианта наших возможных действий: 

1. Закрыться по целевому тейку.
2. Начать пирамидиться, надеясь, что тренд продолжится.

Математику этих двух вариантов мы рассмотрим чуть ниже. А пока суть пирамидинга: 
Если движение в нашу сторону продолжается, мы наращиваем нашу позицию. При этом стоп мы переносим поближе на столько, чтобы при срабатывании мы получили убыток не более первоначального. Причем не в пунктах, а в деньгах. 

Пример: 
Депозит = 100 000р. 
Инструмент = фьючерс на сбербанк. 
Гарантийное обеспечение = 4524р. (для ровного счёта и запаса округлим до 5000р.) 
Стоп лосс в пунктах по нашей стратегии = 100 пп. 
Стоимость одного пункта = 1 рубль. 
Риск на одну сделку 0,5% от депозита = 500р. 
Максимально возможное кол-во лотов = 100000/5000 = 20 лот 
Рассчитаем лот: 500р./100пп = 5 лот. 
Т.е. вход в позицию мы осуществляем 5-ю лотами. 
Посмотрим, как это выглядит на графике. График специально не подбирал – чтобы получилось, как в реальной торговле: 

У нас была достаточно долгая консолидация – в течении нескольких дней. В начале июня происходит резкий прорыв вверх с плавным откатом к зоне ретеста уровня 22150. На этом ретесте мы входим в лонг 5-ю лотами со стопом в 100пп. Т.е. все по стратегии – риск не более 500р. на сделку.

Нам повезло и рынок пошёл в нашу сторону. 5 июня сформировалась хорошая консолидация. Можно было увеличить нашу позицию на пробое, но он случился на открытии рынка утром 6 июня. В гэп мы бы вряд ли зашли по хорошим ценам. Поэтому этот вход мы игнорировали. Далее рынок продолжил рост и нарисовал еще одну консолидацию. На её пробое мы добавляем еще 5 лотов в нашу позицию по цене 23150р.

Средняя цена входа у нас получается (23150*5 – 22150*5)/10 = 22650р.

Стоп лосс 500р/10лот = 50пп  

22650 – 50 = 22600р.

Что мы получили? Лотов в позиции у нас уже в два раза больше. Потенциальный риск у нас тот же самый = 500р. или 0,5% от депозита. За счет того, что цена прошла достаточно далеко – мы получили хорошую фору.
Смотрим что будет дальше.

Рынок проходит еще некоторое количество пунктов вверх и наступает разгрузка открытого интереса (выделено красным фоном на графике). Отсюда делаем предположение, что тренд закончился и пора выходить из позиции. Жаль, что не удалось нарастить позицию до полного ГО. Но рынок есть рынок – берём что даёт. Посчитаем прибыль:

Средняя цена входа у нас = 22650.

10 лотов.

Цена выхода 23650р

Прибыль составила (23650 – 22650)*10 = 10000р. Или 10% от депозита.

Соотношение риск/прибыль 1 к 20! Более чем круто!

Да, вы можете возразить – а что если изначально зайти 10 лотами? То доход при таком раскладе мог быть

(23650 – 22150)*10 = 15000р.  или 15% от депозита! Могли конечно. Но суть пирамидинга в очень низком первоначальном риске и далее наращиваем позицию. В нашем примере мы нарастили всего один раз. А в идеале мы стремимся нарастить до полного ГО. Т.е. вход и 3 раза пирамидим.

 

 

 

 Давайте посчитаем такой идеальный вариант, когда мы поймали хороший тренд при тех же условиях:

Депозит = 100 000р.

Инструмент = фьючерс на сбербанк.

Гарантийное обеспечение = 4524р. (для ровного счёта и запаса возьмём 5000р.)

Стоп лосс в пунктах по нашей стратегии = 100 пп.

Стоимость одного пункта = 1 рубль.

Риск на одну сделку 0,5% от депозита = 500р.

Максимально возможное кол-во лотов = 100000/5000 = 20 лот

Рассчитаем лот: 500р./100пп = 5 лот.

Поехали.

1-й вход по цене 22150 на 5 лотов, стоп-лосс 500р. (100пп) по цене 22050. ГО = 5*5000 = 25000р.

2-й вход по цене 22650 еще на 5 лотов. ГО = 10*5000 = 50000р.
       средняя цена = (22150*5 + 22650*5)/10 = 22400

       стоп-лосс = 500р/10лот = 50 пп     по цене 22400-50 = 22350

      добавились мы по цене 22650 – значит текущий стоп у нас будет находится в 22650 – 22350 = 300пп

      что значительно больше первоначального стоп-лосса в 100пп. А значит наша позиция в безопасности от         «торгового шума»

3-й вход по цене 23150 еще на 5 лотов. ГО = 15*5000 = 75000р.

       средняя цена = (22400*10 + 23150*5)/15 = 22650

       стоп-лосс = 500р/15лот = 33 пп     по цене 22650-33 = 22617

      добавились мы по цене 23150 – значит текущий стоп у нас будет находится в 23150 – 22617 = 533пп

4-й вход по цене 23650 еще на 5 лотов. ГО = 20*5000 = 100000р.  100% от депозита!

       средняя цена = (22650*15 + 23650*5)/20 = 22900

       стоп-лосс = 500р/20лот = 25 пп     по цене 22900-20 = 22880   Вообще уже со второго добавления можно       было перенести в безубыток и вообще не иметь рисков в этой сделке.

      добавились мы по цене 23650 – значит текущий стоп у нас будет находится в 23650 – 22880 = 770пп

Закроем позицию еще через 300пп по цене 23950.

Итого (23950 – 22900)*20 = 21000р. Или 21% от депозита. Первоначальный риск 0,5%. Соотношение Прибыль/Риск = 21/0,5 = 42.

И риск у нас по сути есть только при ПЕРВОМ ВХОДЕ. При последующих добавлениях нет смысла ставить стоп-лосс с убытком, т.к. у нас запас до него более чем троекратный. Можно держать его в безубытке или маленьком плюсе. Таким образом мы можем ПРОБОВАТЬ Входить хоть 40 раз!!! На 41-й мы заберем все движение и будем в прибыли!

 

Что даёт нам пирамидинг вместе с ловлей трендов? Очень низкий процент риска – всего 0,5% от депозита (или еще меньше) Высокое соотношение риск/прибыль.
Мы можем 15….20…30…40… раз зайти не правильно, поймать стоп и один раз зайти правильно и всё равно заработать!

В данном примере мы пирамидились один раз. По нашей стратегии, гарантийного обеспечения хватило бы на три дополнительных входа. Т.е. прибыль может быть потенциально гораздо выше! И это при том же риске в 0,5%! Значит соотношение риск/прибыль в 1/20 далеко не предел! Рынок — это хаос!

Куда он пойдёт — предсказать невозможно! Даже в нашем примере, после закрытия позиции с прибылью – рынок пошёл еще выше:

Но мы не можем предсказывать, поэтому вышли по достаточным для нас обьективным причинам – снижение открытого интереса. Мы осуществляем входы в позицию лишь по статистическим формациям. Из обьективного только количество открытого интереса. Если он растёт – значит будет движение. Т.к. в позиции входят и быки, и медведи. А дальше кто то перевесит и у оппонентов  сорвет стопы — вот вам и движение.

Для этой системы управления позицией был написан робот «Martin», основанный на пробое уровня.

Он может работать как в автоматическом режиме по алгоритму пробой уровней, так и в ручном, когда решение о входе в сделку принимает трейдер. Главная особенность данного робота – возможность пирамидинга с заданным риском в процентах от депозита.




Всем больших профитов!

Оригинал статьи тут