Блог им. DmitryDobrin

дивидендные акции на замену ОФЗ

Продал часть облигаций (длинные ОФЗ),  решил попробовать дивидендные акции.

Посмотрел список Ларисы Морозовой — спасибо.

https://smart-lab.ru/blog/575638.php

Взял эмитентов, входящих в Индекс, их отчетность за 9 месяцев и 2 критерия:

1. Выручка должна расти (желательно, выше инфляции)

2. Должна расти чистая прибыль

Получилось не так много кандидатов на покупку:


эмитент

дд%

выручка

чист приб

СургутНГ п

18,16

2,3%

-80,7%

Северсталь

15,24

-2,7%

-5,4%

НЛМК

12,97

-18%

-43%

ММК

12,94

-6,5%

-28,4%

Татнефть п

12,78

4,9%

-7,8%

Алроса

12,17

-27%

-38%

НорНикель

10,55

42%

48%

Детский мир

9,84

17,3%

13%

Юнипро

8,54

6,9%

2,3%

Транснефть п

8,46

3%

4,6%

МосБиржа

8,4

8,6%

6,5%

Магнит

8,04

10,5%

-48,0%

ФСК ЕЭС

7,93

-0,5%

19,1%

МТС

7,92

4,6%

5,9%

Фосагро

7,84

12%

25%

ГазпромНефть

7,43

2,4%

7,1%

По оставшимся взял дивидендную доходность от Investing и отранжировал по ней:


 

m

inv

НорНикель

10,55

11,02

МТС

7,92

10,44

Фосагро

7,84

10,24

Детский мир

9,84

10,03

Юнипро

8,54

8,23

МосБиржа

8,4

7,25

Собираюсь подбирать первые 4 акции из списка.

Буду признателен за советы.

 
★24
1 если сумма больше 5000 баксов иди на америку...
2 там етф типа jnk еmb 5% в баксах… есть pimko там в баксах 5-11%
finviz.com/quote.ashx?t=emb
avatar

ves2010

ves2010, спасибо, я там тоже размещаюсь. Но бо'льшая часть в рублях, сейчас о них. 
avatar

Dmitry Dobrin

Лукойл и Сбер напрасно выпали из списка кандидатов
avatar

Lano

Lano, вроде у Сбера пр дивидендная доходность 6,84, у Лукойла 5,63. Возможно, они привлекательны по другим критериям, но это другая история.
avatar

Dmitry Dobrin

Dmitry Dobrin, это потому что ваш анализ по единственной цифре прошлой дивдоходности упускает эмитентов, меняющих/изменивших дивполитику. Сбер и Лукойл как раз из их числа.
avatar

Supric

Добавьте соотношение капитал/долг, Детский мир мимо кассы, как минимум. ПОКА все хорошо, это ни кого не интересует, а вот очередной стабилиздец внесет коррективы, как правило, без Вашего ведома…
avatar

Mezantrop

Mezantrop, тогда СургутНГ по этому критерию фишка №1 
avatar

chizhan

chizhan, 
Вроде не писал, что это единственный важный параметр. Все надо смотреть в комплексе, волшебной характеристики, которая гарантирует 100500 % прибыли не существует…
avatar

Mezantrop

Неплохой список получился. 
Саратовский НПЗ, Башнефтьпреф, ЛСР, некоторые сбыты. 

avatar

Александр Е

выкинь алросу.
лучше мрска волги, юга и центра.
avatar

товарищ масон

Добрый день! А для Мосбиржи по текущей цене никакх 8,4 и 7,25 процентов Вы не получите. Там дивы уже несколько лет «грязными» — 7,7 рубля, «чистыми» — где-то 6,8 (не забываем и вычитаем 13 процентов налог). Так что при цене 100 рублей за акцию получаем 6,8 (сейчас торгуется в районе 105) процента. Правда должны дать их через семь месяцев — при расчете в годовых процентах все не так уж плохо.
avatar

Скопидом

Скопидом, ну я ее пока и не рассматриваю. Хотя на фоне снижения ставок в банках и перетока средств на фондовый рынок она может оказаться бенефициаром. К тому же, как я понимаю, был субъективный фактор, приведший к снижению финансовых результатов, который сейчас устранен.
avatar

Dmitry Dobrin

Результаты в прошлом не определяют доходность в будущем. Не забываем о грядущих капексах в Норникеле и заявления Потанина о том, что дивполитика закончится в 2022 году, и дивиденды будут другими. Какими, пока никто не знает. 
По Детскому миру выше написали. Жутко закредитованная компания, хотя количество магазинов растет и началась экспансия зарубеж. Но в России впереди уменьшение потребления продукции Детского мира из-за снижения рождаемости в России. Может случиться так, что они просто не успеют отбить все свои затраты на открытие магазинов и обслуживание интернет-магазин из-за снижения спроса. 
МТС — долги. Пока платят дивиденды из-за того, что «маме» нужны деньги. Когда та погасит кредиты до комфортного уровня, размер дивидендов может измениться. Кроме этого МТС ввязывается в строительство инфраструктуры для 5G, пусть даже в консорциуме, это безумно дорого. Платить дивиденды и строить 5G — кажется сомнительной затеей, разве только они ещё будут брать больше в долг.
Дмитрий Гончаровский, долг/ебидта 1,9 (Детский мир) меня не пугает (я банкир со стажем). Более того, на фоне снижения процентных ставок такие компании получают дополнительную прибыль от экономии на процентах. Норильский никель — да, сложный случай)
avatar

Dmitry Dobrin

Dmitry Dobrin, кто в банке работал никогда акции покупать не будет, максимум долг какой нибудь с залогом процентов за 70 от номинала 
чистая прибыль*100/EV+чистая прибыль*100/(чистые активы+чистый долг)
определите средний показатель по этому критерию среди выбранных акций. Берите те, у которых этот показатель выше среднего и див.доходность выше ставки цб+13%
да но по сравнению с оФЗ можно и охренеть слегка, если акции упадут в корректозе на 15 %
avatar

Атласов Михаил

Удивительно, что банкир со стажем обращается за советом к ноунеймам  хотя может я чего-то просто не понимаю и на СЛ так принято формировать свои портфели 
avatar

Энди Д

Энди Д, Вы напрасно себя недооцениваете. Выше голову!
avatar

Dmitry Dobrin


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW