дивидендные акции на замену ОФЗ

03 декабря 2019, 19:54
|
Dmitry Dobrin

Продал часть облигаций (длинные ОФЗ), решил попробовать дивидендные акции.

Посмотрел список Ларисы Морозовой — спасибо.

Взял эмитентов, входящих в Индекс, их отчетность за 9 месяцев и 2 критерия:

1. Выручка должна расти (желательно, выше инфляции)

2. Должна расти чистая прибыль

Получилось не так много кандидатов на покупку:

эмитент	дд%	выручка	чист приб
СургутНГ п	18,16	2,3%	-80,7%
Северсталь	15,24	-2,7%	-5,4%
НЛМК	12,97	-18%	-43%
ММК	12,94	-6,5%	-28,4%
Татнефть п	12,78	4,9%	-7,8%
Алроса	12,17	-27%	-38%
НорНикель	10,55	42%	48%
Детский мир	9,84	17,3%	13%
Юнипро	8,54	6,9%	2,3%
Транснефть п	8,46	3%	4,6%
МосБиржа	8,4	8,6%	6,5%
Магнит	8,04	10,5%	-48,0%
ФСК ЕЭС	7,93	-0,5%	19,1%
МТС	7,92	4,6%	5,9%
Фосагро	7,84	12%	25%
ГазпромНефть	7,43	2,4%	7,1%

По оставшимся взял дивидендную доходность от Investing и отранжировал по ней:

	m	inv
НорНикель	10,55	11,02
МТС	7,92	10,44
Фосагро	7,84	10,24
Детский мир	9,84	10,03
Юнипро	8,54	8,23
МосБиржа	8,4	7,25

Собираюсь подбирать первые 4 акции из списка.

Буду признателен за советы.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
Акции

Ключевые слова:
Дивидендные акции

5К | ★24

19 комментариев

1 если сумма больше 5000 баксов иди на америку...
2 там етф типа jnk еmb 5% в баксах… есть pimko там в баксах 5-11%
finviz.com/quote.ashx?t=emb

ves2010

03 декабря 2019, 20:00
Ответить

ves2010, спасибо, я там тоже размещаюсь. Но бо'льшая часть в рублях, сейчас о них.

Dmitry Dobrin

03 декабря 2019, 20:11
Ответить

Лукойл и Сбер напрасно выпали из списка кандидатов

Lano

03 декабря 2019, 20:15
Ответить

Lano, вроде у Сбера пр дивидендная доходность 6,84, у Лукойла 5,63. Возможно, они привлекательны по другим критериям, но это другая история.

Dmitry Dobrin

03 декабря 2019, 20:31
Ответить

Dmitry Dobrin, это потому что ваш анализ по единственной цифре прошлой дивдоходности упускает эмитентов, меняющих/изменивших дивполитику. Сбер и Лукойл как раз из их числа.

Supric

04 декабря 2019, 00:21
Ответить

Добавьте соотношение капитал/долг, Детский мир мимо кассы, как минимум. ПОКА все хорошо, это ни кого не интересует, а вот очередной стабилиздец внесет коррективы, как правило, без Вашего ведома…

Mezantrop

03 декабря 2019, 20:18
Ответить

Mezantrop, тогда СургутНГ по этому критерию фишка №1

chizhan

04 декабря 2019, 03:05
Ответить

chizhan,
Вроде не писал, что это единственный важный параметр. Все надо смотреть в комплексе, волшебной характеристики, которая гарантирует 100500 % прибыли не существует…

Mezantrop

04 декабря 2019, 06:29
Ответить

Неплохой список получился.
Саратовский НПЗ, Башнефтьпреф, ЛСР, некоторые сбыты.

Александр Е

03 декабря 2019, 20:56
Ответить

выкинь алросу.
лучше мрска волги, юга и центра.

товарищ масон

03 декабря 2019, 21:25
Ответить

Добрый день! А для Мосбиржи по текущей цене никакх 8,4 и 7,25 процентов Вы не получите. Там дивы уже несколько лет «грязными» — 7,7 рубля, «чистыми» — где-то 6,8 (не забываем и вычитаем 13 процентов налог). Так что при цене 100 рублей за акцию получаем 6,8 (сейчас торгуется в районе 105) процента. Правда должны дать их через семь месяцев — при расчете в годовых процентах все не так уж плохо.

Пилат

03 декабря 2019, 21:29
Ответить

Скопидом, ну я ее пока и не рассматриваю. Хотя на фоне снижения ставок в банках и перетока средств на фондовый рынок она может оказаться бенефициаром. К тому же, как я понимаю, был субъективный фактор, приведший к снижению финансовых результатов, который сейчас устранен.

Dmitry Dobrin

03 декабря 2019, 21:46
Ответить

Результаты в прошлом не определяют доходность в будущем. Не забываем о грядущих капексах в Норникеле и заявления Потанина о том, что дивполитика закончится в 2022 году, и дивиденды будут другими. Какими, пока никто не знает.
По Детскому миру выше написали. Жутко закредитованная компания, хотя количество магазинов растет и началась экспансия зарубеж. Но в России впереди уменьшение потребления продукции Детского мира из-за снижения рождаемости в России. Может случиться так, что они просто не успеют отбить все свои затраты на открытие магазинов и обслуживание интернет-магазин из-за снижения спроса.
МТС — долги. Пока платят дивиденды из-за того, что «маме» нужны деньги. Когда та погасит кредиты до комфортного уровня, размер дивидендов может измениться. Кроме этого МТС ввязывается в строительство инфраструктуры для 5G, пусть даже в консорциуме, это безумно дорого. Платить дивиденды и строить 5G — кажется сомнительной затеей, разве только они ещё будут брать больше в долг.

Дмитрий-сан

03 декабря 2019, 22:07
Ответить

Дмитрий Гончаровский, долг/ебидта 1,9 (Детский мир) меня не пугает (я банкир со стажем). Более того, на фоне снижения процентных ставок такие компании получают дополнительную прибыль от экономии на процентах. Норильский никель — да, сложный случай)

Dmitry Dobrin

03 декабря 2019, 22:36
Ответить

Dmitry Dobrin, кто в банке работал никогда акции покупать не будет, максимум долг какой нибудь с залогом процентов за 70 от номинала

Атласов Михаил

04 декабря 2019, 16:54
Ответить

чистая прибыль*100/EV+чистая прибыль*100/(чистые активы+чистый долг)
определите средний показатель по этому критерию среди выбранных акций. Берите те, у которых этот показатель выше среднего и див.доходность выше ставки цб+13%

Дмитрий Вебсмит

04 декабря 2019, 05:47
Ответить

да но по сравнению с оФЗ можно и охренеть слегка, если акции упадут в корректозе на 15 %

Атласов Михаил

04 декабря 2019, 16:53
Ответить

Удивительно, что банкир со стажем обращается за советом к ноунеймам хотя может я чего-то просто не понимаю и на СЛ так принято формировать свои портфели