Когда именно происходит распад опционов?

21 ноября 2019, 13:40
|
Дмитрий Р

Очень прошу ответить на один новичковый вопрос. Грек тетта, это величина распада опциона за сутки, при условии неизменности цены ба и других греков с волой? Если да, то когда конкретно происходит дисконт? Т.е. если тетта -0.24, то это -0.01 в час или -0.24 на открытии дня?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
опционы

Ключевые слова:
мобильный пост

467 | ★3

10 комментариев

на МБ стоит секундомер и ексель и каждую секунду списывает по чуть чуть

Активный Инвестор

21 ноября 2019, 13:45
Ответить

Активный Инвестор, спасибо

Дмитрий Р

21 ноября 2019, 13:55
Ответить

Активный Инвестор, ага при этом теоретическая цена опциона почти всегда отличается от рыночных сделок в нём (даже если не брать случаи сбоя теор.цены). То есть фактически тета (и не только она) отдаётся неравномерно и ни кто не может предсказать заранее когда именно наступит временной распад опциона с опережением, когда с отставанием. Никто не может сказать когда придёт агрессивный покупатель или агрессивный продавец, который заставит рынок сильно отклониться от теории — это рассчитать нельзя (только из общих личных наблюдений, которые можно со скрипом назвать статистическими).
А вот когда он (агрессивный покупец или продавун) уже пришёл, это можно учитывать, на этом можно зарабатывать, а пока его нет — можно только гадать (или нет??? =/).

Антон Денисков (Fry)

22 ноября 2019, 02:21
Ответить

Fry (Антон),

Никто не может сказать когда придёт агрессивный покупатель или агрессивный продавец

никто, кроме самого этого покупателя… А если учесть, что СУР работает по рискам, то надо добавить «Покупатель или продавец РИСКА», и это сильно упрощает задачу…

То есть фактически тета (и не только она) отдаётся неравномерно

Так про это никто и не говорит… Я же говорю, «списывает по чуть-чуть», но это не означает равномерно… Иначе нашлись бы умельцы доить тету… А у профучастников лишних денег не бывает…

Активный Инвестор

22 ноября 2019, 10:14
Ответить

Образно -0.01 в час. Возьмите формулу Блэка-Шоулза и меняйте там время на сколько вам надо при постоянной волатильности и цене БА, и все поймете.

bstone

21 ноября 2019, 13:51
Ответить

bstone, спасибо

Дмитрий Р

21 ноября 2019, 13:55
Ответить

Только обратите внимание, когда тетта списывается на стоящем активе, вола дописывается.

Дмитрий Новиков

21 ноября 2019, 14:46
Ответить

учитывайте еще выходные и праздники, они минусуются чуть ли не в конце четверга — первой половине пятницы. да и вообще, сам минусовка распада очень условная, оно может скакать туда-сюда из-за той же волатильности

Борис Боос

21 ноября 2019, 15:36
Ответить

Не заморачивайтесь. Затраты на игру с опционами слишком высоки, чтобы лазить с лупой и высчитывать копейки. Вы же не устраиваетесь работать проституткой потому что там по средам угощают (но невсегда) дорогим коньяком так?

Savin