Блог им. klevka

Почему инвестиции менее рискованные. Или правильный вклад в свою пенсию.

Почему инвестиции менее рискованные. Или правильный вклад в свою пенсию.

Возьмем тренд. Цена движется 100 рублей вверх, 50 вниз. Где вы войдете в него? Войти вблизи дна инвестор не может. У него для этого нет достаточной квалификации.  Самая распространенная точка входа — вершина тренда. Это психологически —фундаментальный принцип инвестора. Он нем позже. Что бы инвестор начал зарабатывать. Нужно, что бы пошел второй тренд. Берем наш рынок — в среднем боковое движение занимает не меньше 50% времени. Если взять тренд в 2—3 месяца. То имеем. Что в среднем нужно 8—12 месяцев. Что бы цена побила точку входа инвестора. Большинство не способны смотреть на убыток в течении года. Следовательно, они поменяют позицию. С тем же результатом. Итогом имеем. Проблема инвестора в том. Что он начинает спекулировать. Вместо того. Что бы остаться в позиции на 2 года и более. Говорят инвестору об этом брокеры? Нет. Итогом имеем инвестора спекулянта. Который не прав в 70% случаях.

Если же инвестор входит условно навсегда. То он входит в растущий тренд. Который мы видим на истории более 100 лет. Об этом говорит нам индекс Доу Джонс. Если мы купим индекс. То в долгосрочной перспективе не потерям. Мало известный факт. За 30 лет сменилось 60% компаний в индексе Доу. Этот факт накладывает ограничение на покупку акций на долгосрочный период. Из индекса выпали те компании. Которые устарели в первую очередь технологически. Во вторую очередь — неликвид. Третью — которые не смогли конкурировать на рынке.

После поста Ильшата Юмагулова пошел шквал постов про сбережение денег для жизни на пенсию от дивидендов. Он подарил рецепт. Покупать компании. Которые выплачивают дивиденды  больше процентной ставки РФ.

Очень правильное правило. Доходность индекса не сильно высокая. Как и вероятность войти на вершине долгосрочного тренда (4 года). При наличии альтернативы — банковский вклад в России покупка акций сомнительное решение. В прошлом я бы рекомендовал просто накапливать деньги на вкладах. Но времена меняются. Наша страна переходит на новый этап развития. Когда низкие процентные ставки нас ждут долгие годы.

Дивидендные компании в среднем растут быстрее индекса. Это верно для нашего рынка, как и США. Но вместе с тем правило покупки имеет одну проблему.  Компании, которые платят очень высоки дивиденды находится на вершине своего роста, или продаются с большим дисконтом ввиду больших рисков падения доходностей в будущем. Тем самым инвестор попадает в фундаментальную ловушку. Оценивает ли он причины высокой дивидендной доходности, подсчитывает средний размер дивидендов за 10 лет?  На практике массовый инвестор в основном смотрит на цену в прошлом. Биткоин является глобальным примером желания купить виртуальную котировку. Выросшее в прошлом в разы. Это напоминает покупку МММ.  

Все говорят об инвестициях, но реально спекулируют. Вы не спекулируете, если:

1) Покупаете навсегда.

2) Покупаете только те компании, которые делятся своей доходностью более 80% своего известного периода.

3) Покупаете компании. Которые будут востребованы и через 20 лет. Ввиду того. Что потребности людей неизменны.

4) Покупаете крупный бизнес. Т.е. ликвидные акции.

5) Покупаете компании из разных секторов и создаете сбалансированный портфель.

★5
Покупать навсегда — глупость.
Ибо компания может:
Сократить дивиденды
Сыгать в ЮКОС или Энрон
Может быть куплена Сечиным 
Машины времени и хрустального шара нет и не будет
И тд и тп.
Думать нужно всегда, даже инвестору в дивиденды.
avatar

Владимир Кипр

Владимир Кипр, инвестор мирового финансового центра который придерживается 5 этих правил, и пенсионерав35

avatar

Chipa lipa

Владимир Кипр, если ориентироваться на годовые дивиденды — верно. Но средние дивиденды за 10 лет не сокращаются в большинстве случаев. Слово думать ничто иное как спекулировать. В условиях, когда юр. лица охотятся за деньгами инвесторов — это игра против казино. Если компания не достойна, что бы ее купить навсегда. Ее не нужно покупать. Если таких компаний мало в РФ. Есть Чехия, да тот же Иран ничем не уступает для покупки. Рынок огромен. 
avatar

LogikoMen

LogikoMen,  я понимаю что вы имеете ввиду.
Я достаточно давно,  использую возможности рынка США, и по объективным причинам увеличиваю его  долю ежегодно.  
На рынке РФ просто нет таких возможностей, и такого количества классов активов, для полноценного диви портфеля.
Чехия, Иран — это цирк.
Многие ваши выводы незрелы  и откровенно вредны.
Покупать компании. Которые выплачивают дивиденды  больше процентной ставки РФ. Очень правильное правило.

Которое существует всего пару лет.

Доходность индекса не сильно высокая.

Лучшая в мире.
avatar

Денис Г.

Денис Г., высокая доходность в этом году. РТС в рублях сидит ниже 2008/13 года. Неизвестно что будет через 2 года. Если произойдет коррекция.
Да, наши компании только начинают выплачивать дивиденды. До этого они прибыль выводили черным способом. Это накладывает определенные ограничения на анализ компаний. Но никоим образом не затрагивает отличие инвестора от долгосрочного спекулянта.
avatar

LogikoMen

Верно товарищи пишите. А мы вот небольшой группой сектой Фибоначчи. Торгуем по фуфловому ТА. И сделки от 3-6 месецев. Уже сама нефть устала от нас. А мы её с нового года до апреля держали вверх, а после решили вниз. Итог вы знаете. Как считаете спикулируем или инвестируем.
avatar

Oil

А ведь сделки только две. Больше смотреть на графики не охота, противно. Закроем как Екатерина по ТВ скажет всё труба нам.
avatar

Oil

Если компания выплачивает дивиденды в «полном объёме», значит этой компании незачем расти. Если компания не растёт, то это выходит не выгодно инвестору.
Где я не правильно понял?
avatar

Рома Б.

Что-то много повылазило инвесторов-«дивидендщиков», расссказывающих, как они «заработали» на приватизации (кстати там было много интересных событий — одни залоговые аукционы или история с убийством мэра Нефтеюганска вызывают определенные вопросы). Но не об этом речь — в начале 2009 года на днище рынка не было никого, ктобы орал «тарьте на фсе», наоборот было полно постов что все сложится еще в 2-3 раза и вспоминали 1998 год. Так вот пользы от таких постов ноль, тут даже больше негатива от того, что те, кто попрет на рынок сейчас нагребут на хаях, а потом будут постить проклятия, что их «обманули» и т.п… Ну а насчет дивидендов — так их в нормальном размере на нашем ФР массово начали платить  три-четыре года назад, а до этого  были нормой 1-3 процента (это я про «голубые» фишки).
avatar

Скопидом

Скопидом, скоро новая приватизация. У нас будет свой шанс )
Но потребности людей изменны!

Статья то верная. Главное, не забывать о роли акционерного капитала в экономической жизни общества
все говорят -«покупайте дивидендные бумаги». все твердят-«низкие ставки будут ещё ниже и надолго».  а если посмотреть историю не двух-трёх лет, а немного больше. инвесторы в ГП по 360 при долларе 23, когда выйдут в без убыток в долларах с учётом инфляции? а инвесторы в ВТБ времён народного ай пи о? мы третий эшелон мирового рынка: растём последними, а падаем глубже большинства. как показывает опыт, в случае кризиса на внешних рынках, наш рынок очень быстро может сложиться вдвое, а ставка улететь вдвое за один день. инвестиции, это большой анализ и труд, но основное в этом деле — удача. удача — вовремя купить и супер удача — вовремя продать.
avatar

all silver

Чего, чего? Низкие ставки навсегда? Вы в рфии бывали последние лет 15, хотя бы? Ну ладно, история учит тому, что ни чему не учит. Ну математику то знать можно? Разрыв в производительности труда и реальной инфляции системно приводит к регулярным девальвациям, и в период очередной девальвации (надеюсь, нет иллюзии, что экономикой рфии кто то будет серьезно заниматься), для предотвращения ликвидации рублевых сбережений, что сделает ЦБ? То То.
Ну и это, про корреляцию активов почитайте, там все яйца в одной корзине, и т.д. и т.п.
Хотя, чем больше таких публикаций, тем больше леммингов будут лить активы, когда придет время…
avatar

Mezantrop


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW