НАУФОР и НФА направили в Банк России замечания к обновленной концепции законопроекта о категоризации инвесторов

05.11.2019

НАУФОР и СРО НФА направили в Банк России замечания к обновленной концепции законопроекта о категоризации инвесторов, представленной для обсуждения в конце прошлой недели.

Изменения в концепцию были внесены регулятором после обсуждения с участниками рынка, на основании замечаний, сделанных в совместном письме НАУФОР и СРО НФА 9 октября 2019 года.

В новой версии концепции замечания саморегулируемых организаций вызвали следующие положения:

— предложение регулятора об увеличении размера финансовых активов до 10 млн рублей для признания физического лица квалифицированным инвестором

По мнению ассоциаций, это предложение требует дополнительного обсуждения. Также не ясны причины отсутствия в составе определяемой Банком России стоимости активов денежных средств клиента, находящихся у брокера (управляющего).

— требование о тестирования для приобретения допущенных к организованным торгам российских и иностранных ценных бумаг, не включенных в котировальные списки, ограничение доступных иностранных ценных бумаг включёнными в одобренные Банком России индексы

Ассоциации считают эти ограничения излишними, неквалифицированные инвесторы должны иметь доступ к ценным бумагам, обращающимся на российском организованном рынке без тестирования.

Ассоциации считают допустимым тестирование для доступа неквалифицированных инвесторов к иностранным ценным бумагам, если при этом инвесторы будут иметь право «последнего слова».

— освобождение от тестирования договоров страхования жизни при участии страхователя в инвестиционном доходе страховщика с защитой капитала и сроком до 5 лет

Ассоциации считают, что аналогичный подход должен быть предусмотрен для всех структурных продуктов.

— порядок тестирования, не дающий ясности о роли инвестиционных советников

Ассоциации предлагают предусмотреть, что брокер вправе не осуществлять тестирование при исполнении поручения на основании индивидуальной инвестиционной рекомендации, что не должно освобождать его от ответственности в случае нарушения правил инвестиционным советником.

срок вступления закона в силу — 1 апреля 2021 года

Ассоциации предложили предусмотреть двухлетний срок вступления закона в силу после принятия.

ограничение статуса квалифицированного инвестора, полученного до принятия закона, двумя годами

Предлагается предусмотреть бессрочное сохранение статуса квалифицированных инвесторов — физических лиц, имевших такой статус на момент вступления закона в силу.

Дискуссия вокруг законопроекта о категоризации инвесторов началась в связи с планами регулятора существенно ограничить возможности розничных инвесторов на фондовом рынке в целях защиты их интересов. В первом чтении законопроект был принят в конце мая 2019 года.

naufor.ru/tree.asp?n=18075&fbclid=IwAR0qzybva7nsWy0a4kkGfDVNnXGVSFYzLC4-dt6gi1LzWMyJv_F81Xd7AS0