Блог им. Call

Какие облигации купить.


Моя долгосрочная стратегия инвестирования подразумевает наличие в портфеле определенного процента облигаций. Причем это должны быть относительно надёжные облигации, к которым относятся ОФЗ и субфедеральные облигации с невысоким уровнем долговой нагрузки субъукта РФ.

В предыдущую мою подборку были включены облигации Мордовия03. На этот раз решила от них отказаться ввиду высокой долговой нагрузки  и возможных трудностей при выплате купонов или погашении облигаций.

Какие облигации купить.
Показатели уровня долговой нагрузки субъектов РФ за 2018 г.  можно посмотреть здесь: 
http://vid1.rian.ru/ig/ratings/gosdolg_01_2019.pdf


При выборе облигаций я в первую очередь обращаю внимание на срок погашения, так как мне важно, чтобы этот срок был 1 максимум 2 года.
Затем на доходность, наименование эмитента и цену.

Для поиска и анализа использую сайт https://www.rusbonds.ru/ или непосредственно осуществляю подборку в Квике.
Остальное — дело техники.

Какие облигации купить.

Доходность ОФЗ нынче небольшая… но, тем не менее, для снижения риска портфеля, они мне необходимы. 
В целом, получилось подобрать облигации со средней доходностью 7,57 %, что тоже неплохо. 




Желаю всем добра и профита! 




★20
Чувствуется рука Фин плана в подготовке стратегии))
Неужели такая высокая доходность к погашению   у муниципалов
Волгоград 08 — 9,12% ??

На сегодня совсем другой расчет доходности : Облигация: Волгогр 08
Номинал: 400₽
Цена: 104.90% от номинала = 419.60₽
Комиссия брокера примерно 0.24₽
Накопленный купонный доход: 5.66₽
Вы заплатите: 419.60₽ + 0.24₽ + 5.66₽ = 425.50₽ за 1 шт.
К дате погашения 19.10.2020 (через 398 дней) вы получите купонами 58.70₽, а также тело облигации (400₽), итого: 458.70₽
Ваша прибыль* за все время составит: 458.70₽ — 425.50₽ = 33.20₽
или 7.16% годовых.
еще хороший ресурс по выбору облигаций ( и акций в том числе) 
bt.com.ru/bonds

avatar

Sergey

Sergey, 
еще хороший ресурс по выбору облигаций ( и акций в том числе) 
bt.com.ru/bonds
знаем про такой. Там тоже не без погрешностей ) 

Чувствуется рука Фин плана

Если вы знакомы с их методикой, то вы же знаете, что там не учитываются налоги и комиссии ) кстати, офз и муни не облагаются налогом.
Есть ли смысл заморачиваться с коммисией брокера при таких суммах? Думаю нет )
avatar

Fortuna

Fortuna, с комиссиями брокера стоит заморачиваться при любых суммах
avatar

Dune Will

Dune Will, так-то вы правы, конечно. По-хорошему, надо. Копейка рубль бережёт.
Но мне вот, признаться, на это не находится времени. Как создала ещё в начале своего «пути» табличку, где доходность брутто считается, так и не могу её довести до ума…
avatar

Fortuna

Fortuna, дело не в том, что копейка бережет рубль, а в том, что комиссии на коротких сроках принципиально меняют доходность инструмента вплоть до отрицательной при брутто-положительном результате.
в итоге неправильный риск-менеджмент
avatar

Dune Will

Dune Will, а, в этом смысле. Приму во внимание. Спасибо. 
avatar

Fortuna

Sergey, Вы имеете ввиду что rusbonds не правильно доходность считает? И что такое «Фин план»?
avatar

Денис

Денис, я не проверял как считает rusbonds, но в excel таблице я вижу доходность по муниципальной облигации — 9,12%, что на мой взгляд выглядит высоковато , в bt.com.ru/bonds дается подробный расчет доходности к погашению  - 7.16% годовых, то есть реальная доходность.
Финплан это школа для начинающих инвесторов. 
avatar

Sergey

Sergey, вы это серьёзно? :) я бы не сказала, что новички изучают определение реальной стоимости бизнеса методом DCF :)) или анализируют мировую экономику :)) 
Финплан это школа для начинающих инвесторов. 
avatar

Fortuna

Денис, доходность всегда надо считать самому
avatar

Dune Will

Sergey, вы за мной следите что ли? :)) или Фин план рекламируете?  нашла коммент к прошлому топику про облигации, вы там тоже отметились :)

Или просто вы за облигациями следите? )

avatar

Fortuna

Fortuna,  конечно за Вами слежу, это ж очевидно.
У меня раньше тоже такая табличка была. Но давно уже пользоваться ей перестал. 
Отпишусь от Вас на всякий случай,  чтобы впредь не попадать под подозрения))
Удачных инвестиций!
avatar

Sergey

Sergey,  ну вот... а я думала мы пообщаемся на тему облигаций, фин плана и прочее…
Отпишусь от Вас на всякий случай
avatar

Fortuna

Fortuna,  облигаций не та тема, где можно обсудить интересные моменты. 
Я например в своем рублевом портфеле использую короткие ОФЗ — как защитную часть  портфеля. Для снижения просадки портфеля в целом  в медвежий период и для покупки подешевевших активов.  Вот и вся облигационная стратегия.  
avatar

Sergey

Имхо риски и нулевая ликвидность субфедов не стоят разницы с ОФЗ.
avatar

Turbo Pascal

облиги Сбера и Вэба тоже ничего так коротенькие, вам с вашей суммой лучше в них сыграть. доха выше будет ИМХО.
Можно ли где-то посмотреть Ваш портфель?
Ввиду определенных опасений тоже раскидал свой портфель недавно (60% облиги и 40% акции).
И почему вкладываетесь именно в краткосрочные облигации?
avatar

Илья Булавкин

Илья Булавкин, публично я не веду свой портфель. 
И почему вкладываетесь именно в краткосрочные облигации?
Я стараюсь придерживаться стратегии инвестирования с минимальным риском. В этом отношении хороши именно краткосрочные облигации. И мне легче их удерживать до погашения. 
avatar

Fortuna

1. По муни сейчас реальная доходность на уровне 8% годовых.
2. ОФЗ смысла брать нет. Только брокера кормить комиссиями. Альтернатива 
www.banki.ru/products/deposits/  например РСХБ — 6,9 % годовых.
3. Не делай добра не получишь зла. Начнутся проблемы свекровь вас с говном скушает.
avatar

dekab1

dekab1, ошибка по этой ссылке вылезла.
Для меня в ОФЗ есть смысл, так как стратегия предусматривает :) читаешь невнимательно что ли? ;)  офз-шки снижают риск портфеля.
avatar

Fortuna

Fortuna, ну раз стратегия, то конечно.
Война херня, главное маневры))
avatar

dekab1

dekab1, 
avatar

Fortuna

dekab1,
Может у человека иис и вычет. На вклад такой фишки нет
avatar

ДискоЖаба

ДискоЖаба, dekab он депозитный фанат :)) и не особый любитель инвестирования через биржу ) я к его критике и замечаниям отношусь терпимо :)))
avatar

Fortuna

Fortuna,
Депозиты, ууу. Я 2 раза натывался на отзыв лицензии, причем один банк был без дыр, до того момента пока не лопнул «материнский банк». Суммы небольшие, но тем не менее пока ждал месяц положенный для страховки, узнал что такое тетрадочные счета, деньги конечно вернули
avatar

ДискоЖаба

В случае глобального «кипиша» или каких либо санкций в отношении России ОФЗ сильно упадут в цене. И, либо выходить с потерями, либо сидеть до погашения.

А как подобных ситуациях ведут себя мунициальные облигации?

ОФЗ-н — доходность на уровне обычных ОФЗ. Но, в случае падения цен на обычные ОФЗ, ОФЗ-Н можно сдать по номиналу, пусть и с потерей НКД, и купить обычные ОФЗ. Или, допустим, валюту. Хотя, валюта к тому времени будет уже дорогой. А вот сильно подешевевшие акции или ОФЗ с дисконтом 30% очень интересно.

На сколько справедливы такие рассуждения?
avatar

Денис

Денис, в апреле 17 муни незначительно падали. Видимо держателям облигации по фиг на санкции.
avatar

dekab1

Как правило муни держат несколько банков или других крупных игрока.Им не интересно лить бумагу.Ликвидности нет.«Инорезов» из за этого тоже нет.Уронить можно, но «управлять» муниками в разы легче.Если будет швах муники, будут меньше проседать.
А в ОФЗ кто только не вляпался.Ели «инорезы» будут кэшэтся по взрослому, мало не покажется))Траблы будут закрывать в первую очередь ликвидными папирами.Так что ОФЗ скорее повышают риск))
avatar

Сергей

Сергей, поэтому и не хочу в обычные ОФЗ. Мучаюсь между ОФЗ-Н и муниципальными.

При случае, очень хочется купить рубль за 50 копеек:)
avatar

Денис

Денис, в муниципалах и так ликвидности мало, а в случае глобальных проблем на рынке ликвидности не будет вообще, выходить из них никто из крупных институционалов не захочет.
avatar

Dune Will

Почему для себя решил, что облигации мне совершенно не интересны.
На отрезке 10-20 лет облигации всегда были хуже акций. То есть для инвестиционных целей это плохой инструмент.
На отрезке год-два — это уже считай трейдинг. Трейдить надо эффективно, а не заниматься непонятно чем. Либо делать что-то хорошо из-за всех сил, либо найти другое дело. Я так считаю.
avatar

Fry (Антон)

Fry (Антон), сама не люблю облигации из-за маленькой доходности ) Но они обеспечивают непрерывный денежный поток, с купонов не надо платить налог, можно использовать в качестве го для торговли на срочном рынке и самое главное, они подстраховывают портфель с акциями от просадки. 
avatar

Fortuna

купить на пару месяцев кисточки.
avatar

Виктор Петров

Виктор Петров, какие такие кисточки?
avatar

Fortuna

Fortuna, https://smart-lab.ru/q/bonds/RU000A100FZ0/
может даже до конца года.
С Вас мороженное «вафельный стаканчик», когда обратно в Питер заезжать будете.
Виктор Петров, а давайте Вы к нам? В эту субботу. 
Вот такое вкусное. Сойдёт? 




avatar

Fortuna

Fortuna, нет, я стесняюсь. Плюс ко всему хочу на даче ещё домик продолжить строить, пока ещё не совсем холодно.
Виктор Петров, а, ну если домик… то это, конечно, важно.
" И если вдруг тебе взгрустнется,
То грусть не значит ничего,
Когда ты знаешь, что под солнцем
Есть крыша дома твоего"…
avatar

Fortuna

Fortuna, звучит так, будто я Вас обидел. Вы не расстраивайтесь.
Будет день и пища будет ©
Виктор Петров, нет ) это вы так прочитали. Так что спокойно стройте свой домик :)) я это мороженое сама пока съем ) вам потом другое куплю :)
avatar

Fortuna

Fortuna, лопайте на здоровье =)
Виктор Петров, сейчас только прошла по ссылке… Какие-то названия чуднЫе… «Кисточки Финанс», «Опилки».  Не внушают доверия. Почему-то напомнили мне Домашние деньги. Интуиция моя редко меня обманывает. И в Мозговике я что-то не встречала про этот выпуск информацию. chem1  Сергей, не было же в Мозговике Кисточек?)
 https://bonds.finam.ru/issue/details0247300002/default.asp
avatar

Fortuna

Fortuna, это моё мнение. Ежемесячные купоны у этих облигаций. Они у меня есть в портфеле уже 2 месяца, однако на горизонте 3-х месяцев я их продам. Брать их на 1-3 месяца или нет — дело Ваше. А уж держать ли их в долгосрок… тут уж я бы не советовал. 

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW