Блог им. Mihalich81

Как покупать акции и получать дополнительный доход?

Например, сейчас акции ПАО Сбербанк стоят 246 р.

У нас есть намерение купить их по 240 р.

Вариант 1. Выставляем лимитную заявку покупки или стоп-заявку тейк-профит.

В этом случае, ждём, не получая никаких доходов.

Вариант 2. Продадим опцион пут на необходимое для покупки количество акций.

Если цена останется выше 240 р. на момент исполнения опциона (18 дней), то акции не получим, но получим дополнительный доход почти 300р. или 1,25% от стоимости покупаемых акций.

Если цена уйдёт ниже 240 р. мы получим и акции, и дополнительный доход.

 Как покупать акции и получать дополнительный доход?
Как покупать акции и получать дополнительный доход?
Примечания.

— Количество акций в опционе обычно больше в 10 или 100 раз, чем в одном лоте фондовой секции.

— Эффективнее работать с месячными опционами, т.к. дополнительный доход (тетта) больше на единицу времени.

— Если фьючерс опциона не выходит на экспирацию (1, 2, 4, 5, 7, 8, 10, 11 месяцы), то исполнится фьючерс. Его лучше продать и купить акции. Иначе, за купленный фьючерс акций нужно будет платить банковскую ставку (контанго).

— Операцию продажи опциона желательно проводить при повышенной волатильности.

— Если необходимо купить акции на 5, 10 и более процентов ниже текущей цены, скорее всего падение продолжится (тренды и длинные хвосты, отличающие рыночную цену от случайного блуждания). В этом случае, лучше выставить стоп-заявку тейк-профит с отступом от 3% и более. Цена для покупки будет тянуться за минимумом на графике. Если произойдёт рост от минимума на заданный отступ, исполнится покупка акций.
★38
25 комментариев
+1
Если ниже 240 два раза написал. И как быть с отсечкой, она ведь ещё не случилась?
avatar
П М
+1
ПBМ, спасибо, исправил.
В цену фьючерса уже заложен гэп дивидендов. Поэтому, фьючерс отображает более справедливую цену, в отличие, от завышенных на дивиденды, акций.
Как это знание использовать, отдельная тема.
avatar
Михаил Понамаренко
Михаил Понамаренко, как-то ты странно исправил :)
в смысле я думаю у тебя в первом случае д.б. «уйдёт выше» а не «не уйдёт выше»
avatar
П М
ПBМ, да, быстро и необдуманно. Бывает. )
avatar
Михаил Понамаренко
Интересно, а что делать если через 8 дней цена на акцию достигла лимитки и дальше пошла вниз?
avatar
Сергей < o-s-a.net >
+1
Сергей < o-s-a.net >, реализовалось намерение купить по 240 р. Получили, что хотели. На экспирации можем получить убыточную позицию купленных акций/фьючерсов, если цена значительно уйдёт 240 р. Компенсацию 300 р. получим в любом случае. Поэтому, убыток будет ниже 237 р. (24 000 — 300).
avatar
Михаил Понамаренко
+2
Михаил Понамаренко, вы написали всё правильно. Эмоционально это будет разрыв шаблонов так как опционы на момент подхода к лимитному ордеру вырастут в два раза. И у трейдера будет уже много вопросов, а надо ли исполнять лимитный ордер так как гипотетически его исполнение может привести ещё к большему убытку. Короче, на уровне исполнения лимитки будет очень жим-жим :)
А так вы правы, стратегия хорошая. После ряда неисполнения лимиток можно вообще на время забыть про линейные инструменты ;)
avatar
Сергей < o-s-a.net >
+1
опцион на сбер  базовый актив фьючерс  сбербанка, через опцион акции не купить 
avatar
Барсуков Андрей
Барсуков Андрей, если экспирация фьючерса и опциона в один день, то на фондовой секции счёта, на следующий день появятся акции. По-крайней мере у меня так, в Открытие Брокер. Иначе, появится фьючерс, который рекомендую переложить в акции.
avatar
Михаил Понамаренко
Опасные эти опционы, особенно на продажу
avatar
Михаил
+2
Михаил, опасно кредитное плечо, которое дают опционы, а не сами опционы. Если не использовать плечо, то риск продажи любых путов равен риску покупки акций БА.
avatar
Rotor78
Rotor78, безусловно и это тоже. Я про продажу говорю потому, что возникает обязанность, а при покупке только право на сделку. Я об этой фиче.
avatar
Михаил
+2
Михаил, если торговать без плеча, то не опасные вообще. Есть 24000 рублей, можем позволить себе продать только один опцион SR24000. 
avatar
Михаил Понамаренко
Михаил Понамаренко, да, я согласен с Вами. При неблагоприятном исходе при продаже опциона мы теряем все деньги. А если купим опцион и не угадаем в направлении цены, то теряем только премию при покупке. Или я что-то путаю?
avatar
Михаил
Михаил, если без плеча, теряем разницу между страйком и ценой.
Если цена будет:
235 р., то 235 — 240 + 0.3 = -4.7 р. и акция/фьючерс по 240;
230 р., то 230 — 240 + 0.3 = -9.7 р. и акция/фьючерс по 240;
200 р., то 200 — 240 + 0.3 = -39.7 р. и акция/фьючерс по 240...
При покупке, теряем только премию.
avatar
Михаил Понамаренко
Михаил Понамаренко, ага, теперь понятно. Спасибо! 
avatar
Михаил
+2
Если цена уйдёт выше 240 р. мы получим и акции, и дополнительный доход.

Мы не получим акции.
avatar
Hatetowait
Hatetowait, спасибо, неправильно исправил первый раз.
avatar
Михаил Понамаренко
+3

1. Опцион очень волатилен. Поднимется вола, поднимут ГО и могут запросто свозить на маржин-колл. Поэтому нужно все время следить за уровнем маржи.

 

2. Базовый Актив — фьючерс, а не акции. Котировки фьючерса и акции могут не совпадать до момента экспирации (могут так же свозить на маржин-колл). + нужно учитывать контанго фьючерса в расчете доходности.

 

3. Допустим, Вы продали путов по 240, а Сбер ушел на 300. Заработали копейку, а потеряли (недополучили) намного больше. И акций у Вас не будет. И возможно, ниже уже не купите никогда. Производный актив не равен базовому. Они не для того созданы.

avatar
Value
Если цена упадет, вы получите фьючерсы и убытки по опционам.
avatar
Евгений Ворончихин
Евгений Ворончихин, автор же написал, что стратегия используется только если вы и так хотите купить эти акции. В случае продажи путов и ухода цены сильно ниже страйка убыток будет меньше на цену премии пута. А при покупке просто акций — убыток в таком же моменте будет полный.
avatar
Дмитрий
Михаил Пономаренко, продали опционы пут со страйком 240, а  цена фьюча возьми и скорректируйся до 200, в таком случае Вы как продавец опциона пут оплачиваете покупателю 40 руб его «страховки», снижения цены фьюча от 240 до 200, правильно?
Спасибо.
avatar
Chelovekspasibo
Я вот ток не понял почему фьюч надо продать и купить акции, ну контанго и фиг с ним, не держать же год)
avatar
Хуан Диего из Севильи
Игорь Егоров, а зачем вообще терять хоть что-то?
Контанго для лонга — это тоже немало. Особенно если речь не о паре дней, где доп. комиссии всё уравняли бы.
avatar
Дмитрий
В итоге все равно получается гадание где будет цена. В итоге заработаешь или нет неизвестно :) 
avatar
Вадим (АА)

полезные записи за 24 часа

★10 70 Ситуация на текущий момент
★8 25 Как защитить 100% капитала/депозита при инвестировании: создаем структурную ноту
★8 33 💵Сколько стоит доллар?
★5 21 как выводят активы из Норильского никеля
★5 34 -Я банк! -И я банк! -А почему же у вас тогда торчат волчьи уши из трубки?
★5 33 Ключевая ставка останется 16% — и точка
★3 1 Обзор Южуралзолото – хороший отчет и обнадеживающие прогнозы на 2024 год
★3 2 Стандартный сервер общения с Telegram через ЛОГ и из Роботов для Os Engine.
★3 6 Бесплатный вебинар "ИИС-3. Новые вычеты"
★3 0 ​​VK - подопытный кролик
+243 70 Ситуация на текущий момент
+135 19 ⚡ Причины вчерашнего падения индекса: всё элементарно
+126 23 Азия. Среда.
+108 50 Берите на себя ответственность за других людей и начинайте делать правильные вещи
+92 12 Обмен заблокированных активов зарубил Clearstream
+92 27 Почему мне нравится посещать конференцию Смартлаба?
+82 21 Карпов продолжает отжигать
+80 0 Рекомендации дивидендов заполонили рынок🔥Акции и инвестиции
+80 21 как выводят активы из Норильского никеля
+73 33 Ключевая ставка останется 16% — и точка

самые обсуждаемые сегодня

10к Россия и Украина. Переговоры в Катаре.
8к Уже и Байден подписал
4к По просьбе трудящихся, немножечко о красоте
3к А что случилось то?
1к Посчитали

теги блога Михаил Понамаренко

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн