SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Edward
Процентные ставки, вопрос
- 11 мая 2012, 21:45
- |
Теоретически фьючерсный курс USD:RUB определяется по формуле
где t — это количество лет до исполнения, а r_RUR и r_USD — это типа безрисковые ставки рубля и доллара.
Вопрос в следующем: какие именно ставки нужно использовать в этой формуле, чтобы ее результаты был похожи на те фьючерсные курсы, которые в действительности складываются на рынке?
Подойдут ли например MIBOR и LIBOR?
Извините если вопрос идиотский. Спасибо.
где t — это количество лет до исполнения, а r_RUR и r_USD — это типа безрисковые ставки рубля и доллара.
Вопрос в следующем: какие именно ставки нужно использовать в этой формуле, чтобы ее результаты был похожи на те фьючерсные курсы, которые в действительности складываются на рынке?
Подойдут ли например MIBOR и LIBOR?
Извините если вопрос идиотский. Спасибо.
и вперед
если брать ставки мбк
что сроки имеют значения
и дифференциал интересующий тебя может на горизонте 3 мес и год скажем — сильно отличаться.
а долгосрочные я даже не знаю как оценить
может быть через спреды суверенные
тебе бы не помешало воспользоваться блумом или рейтерс в таком случае. сэкономишь массу времени и сил. т. к. там уже всё это есть, только формулы написать, че пощетать надо. или данные оттуда выгрузить — по крайней мере не надо будет ипацца хотя бы с этим.
это надо попросить у кого-то у кого оно есть.
идея в том, что мне нужны кривые именно тех ставок, которые определяют соотношение спот-фьючерс — для опционных целей: фьючерсная цена ведь соответствует риск-нейтральному мат ожиданию.
потом я хочу посмотреть, как ставки для разных периодов меняются относительно друг друга, чтобы посчитать модифицированную ро (обычная ро предполагает параллельные сдвиги yield curve)
т. к. всё в фуче учтено это уже…
Но я сейчас в дипломе пишу про обычные валютные опционы, которые оцениваются с помощью Garman Kohlhagen model.
Там центр риск-нейтрального распределения — это фьючерсная цена.
отсюда как-то можно собрать
www.cmegroup.com/trading/fx/emerging-market/russian-ruble_quotes_settlements_futures.html
только там котировка перевернутая.
ее надо из поля settle взять по формуле 100000/settle