Блог им. afecn19

EPFR кто на кого смотрит

На рынке есть разные теории о куклах, умных нерезидентах и прочих рептилойдах который двигают рынок куда и как хотят, не давая заработать честным спекулянтам.
Знание о том приходят от иностранцев деньги на росрынок или уходят позволяет зафиксировать небольшую возможность для профитной торговли (а большой обьем притока или оттока позволяет увидеть прирост волатильности и обьемов). Но профитность настолько мала что особо на ее счет заморачиваться не стоит. Тем более данные о притоках день в день имеют только подписчики услуги и то не факт что она обновляется онлайн. А если попробовать приложить открытые данные о притоках/оттоках, то мы быстро убедимся что там нет вообще ничего ценного. 
Интересно, а может все дело в том кто на кого смотрит?!
Может это не нерезиденты создают волну на нашем рынка, а мы, а нерезиденты ничтоже сумняшеся пристраивают свои баксы на наш рынок стоит ему показать рост?!  
Берем динамику рынка по Micex, группируем и смотрим что будет с притоками на следующую неделю:

/>
Рыно ± Коли    EP_1
-3,5 44 -33,89
-2,5 24 -65,55
-1,5 29 -55,54
-0,5 50 -10,52
0,5 71 4,29
1,5 35 -28,52
2,5 30 39,42
3,5 46 48,71
Общий итог 329 -7,51

Как видим когда наш рынок рос, то на следующую неделю иностранцы доносили деньги на наш рынок. И наоборот. 
А вот по годам, чтобы проверить стабильность:

/> /> />
Названия строк Коли    EP_1
2010    
вырос 21 62,58
упал 11 78,82
2011    
вырос 24 73,29
упал 27 -82,56
2012    
вырос 29 27,38
упал 24 -14,08
2013    
вырос 30 -55,17
упал 22 -75,05
2014    
вырос 25 -5,85
упал 25 -23,56
2015    
вырос 32 1,96
упал 19 -49,09
2016    
вырос 21 28,59
упал 18 -14,18
Общий итог 328 -7,31

Видим что за исключением 2010 года все ровно.

Так что же получается, это не иностранцы нагревают и крутят наш рынок, это наши умельцы работая близко к кассе делают динамику, а затем закрывают свои позы о нерезидентах с опозданием на неделю припершихся на наш рынок. 
Смотрим: в моей выборке попалась 21 неделя когда Micex отрастал более чем на 2%. Что происходило на следующей? А на следующей наивные иностранцы заносили в среднем 70 лямов долларов (при том что в среднем за этот период капиталы в среднем только выводились), и что происходило на следующей неделе? Micex показывал -0,75%. Вот вам и закрыти поз под занесенное бабло.
А теперь 17 случаев когда за неделю Micex просаживался более чем на 2%. Тут у нерезидентов паника, они выводят капиталы в среднем на 90 лямов на следующей неделе. А рынок… вуаля +0,45%. 
Нет, конечно можно предположить что нерезы заносят деньги чтобы шортить, но это из области недостоверных историй. 
Так что в итоге? Если представить что нас и иностранцев разделяет темный экран, то это не мы, это они смотрят через темный экран на нас, пытаясь по нашей реакции понять стоит ли занести денюжку или унести. 

теги блога Марат

....все тэги



UPDONW