“Sell in may and run away”?

много на эту тему было постов, но решил проверь сам... 

Сравним % изменение индексов MSCI Russia и MSCI World в разрезе по месяцам, кварталам и 4-х месячным периодам с 2000 по 2011 г.
 


Судя по месячным изменениям — да, индекс MSCI World за последние 12 лет в мае показывал нулевую динамику, после чего до октября рынки находились под давлением. Однако, MSCI Russia Index в среднем в мае подрастал на 1,6%. Интересно, что и в августе российский рынок вел себя достаточно уверенно, показывая около 3% прироста. 



Третий квартал (июль-август) является худшим периодом в году – в эти три месяца индекс MSCI World с 2000 по 2011 г. в среднем терял 0,6%. Для российского фондового рынка третий квартал также является самым неблагоприятным.

Последний график – самый интересный. Если сравнивать динамику изменения индексов, разбив год на 3 равные части (по 4 месяца), то в среднем в первый период MSCI World Index показывает самую сильную динамику в году (+4,5%), с мая по август – ноль, а сентября по декабрь – рост на 2,9%. Российский рынок за последние 12 лет крайне уверенно чувствовал себя в январе-апреле (в среднем +15%), а в мае-августе и сентябре-декабре в среднем прибавлял 1,9%.   


Таким образом, исходя из полученных данных за период с 2000 по 2011 г., можно сделать выводы:

1. Российский рынок показывает стабильно сильную восходящую динамику с декабря по май.

2. Наиболее сильные провалы по российскому рынку через призму индекса MSCI Russia зафиксированы в июне, сентябре и ноябре.

3. Май — подходящий месяц для закрытия длинных позиций по акциям. 

Остальные закономерности выявляем сами.