Блог им. ejik

Вывод на межбанк в форексе. Как это происходит. Дмитрий Раннев.

Статья Дмитрия Раннева. 
Если не в курсе кто это. Небольшая справка.
10 лет работал в ЦБ РФ, 8 лет в Alpari (входил в состав совета директоров), затем несколько лет возглавлял компанию GKFX, а с 2013 года возглавляет компанию AMTS Solutions, которая занимается разработкой программного обеспечения для брокеров (ECN, MT4/MT5 bridge, PAMM, Market Depth).
Автором нескольких книг по трейдингу, автор многих публикаций на тему форекса, неоднократно бывал гостем в прямом эфире программы «Рынки» на канале РБК.

В трейдерской среде постоянно возникает вопрос, касающийся вывода сделок на межбанк. В заголовке я специально написал «межбанк» в кавычках, т.к. межбанк это скорее нечто абстрактное. Не существует официально никакого межбанка. Есть несколько крупных торговых платформ, типа EBS, Рейтарс или Блумберг, куда обычному смертному не попасть, существует «биржевой форекс» в виде фьючерсов на CME, также банки могут торговать друг с другом по телефону (я такое лично наблюдал сколько-то лет назад в одном коммерческом банке). Что же касается ритейл форекса, то здесь выводом на межбанк принято называть вывод на внешнего контрагента, на поставщика ликвидности, в качестве которого может выступать не только крупный банк, но и крупный брокер.
Трейдеру нужно понять, что неважно куда выводит сделки его брокер, важно чтобы выводил в принципе, чтобы не было конфликта интересов. Чтобы прибыль трейдера не являлась убытком брокера. Остальное все не имеет большого значения.

Есть миф, который тащится еще с 2000-х, и из википедии, которая давно отстала от жизни, что нельзя вывести объемы менее миллиона или полумиллиона. Это все чушь. Давно уже крупнейшие банки принимают объемы от 1000 единиц базовой валюты. Все давно уже автоматизировано и нет смысла вводить ограничения.
Я могу еще много рассказать про банки, про поставщиков ликвидности, про тонкости хеджирования клиентских ордеров и т.п., но это все отдельные темы. В этой статье я хотел показать чисто конкретику и механику, как выглядит вывод отдельно взятого клиентского ордера на внешнего поставщика. В данном случае ритейл-брокером является RannForex, поставщиком для Раннфорекса является Admiral Markets, поставщиком для Адмирала, в свою очередь, является LMAX (это только для данного ордера, а в принципе у Адмирала агрегатор, собранный на технологиях AMTS Solutions, к которому подключено несколько поставщиков). Кто дальше в цепочке является поставщиком Лмакса мы не знаем, но нам это и неважно. Важно, что у Лмакса хорошая ликвидность и качественное исполнение.

Теперь давайте посмотрим цепочку от начала до конца.

Я в терминале MT4 выставил ордер (лог терминала, время локальное):
2019.02.05 20:06:15.617 pending order buy limit 0.01 EURSGD.rann at 1.54040 sl: 0.00000 tp: 0.00000
2019.02.05 20:06:44.735 pending order #36958926 buy limit 0.01 EURSGD.rann was modified -> price: 1.54034 sl: 1.53823 tp: 0.00000

Через пару дней цена коснулась и ордер активировался. На сервере это выглядело так (лог сервера):
2019.02.07 03:25:20.749 order #36958926 buy 0.01 'EURSGD.rann' activated at 1.54034000 sl/tp:[1.53823000/0.00000000]

Далее ордер отправился поставщику, который в этот момент давал лучшую цену по этому инструменту. В данном случае это был LMAX.

Через 4 миллисекунды пришел отчет об исполнении. Вот FIX логи:
20190207-01:25:20.753: 8=FIX.4.49=16435=D34=1813849=admiralmarkets252=20190207-01:25:20.75356=LMXBL11=68aa3bebd0dc3206.3618=Q22=838=0.140=244=1.5403448=10053154=159=060=20190207-01:25:2010=199
20190207-01:25:20.758: 8=FIX.4.49=25035=849=LMXBL56=admiralmarkets234=2692352=20190207-01:25:20.7611=201346939411=68aa3bebd0dc3206.3648=10053122=854=137=AAGJcwAAAAM/VyV359=044=1.5403440=260=20190207-01:25:20.7616=017=eAMa0gAAAARm6Al4527=039=0150=014=0151=0.138=0.110=160
20190207-01:25:20.759: 8=FIX.4.49=28935=849=LMXBL56=admiralmarkets234=2692452=20190207-01:25:20.7611=201346939411=68aa3bebd0dc3206.3648=10053122=854=137=AAGJcwAAAAM/VyV359=044=1.5403440=260=20190207-01:25:20.7616=1.5403417=eAMa0gAAAARm6Al5527=QGEXGAAAKUMT5VCS38=0.139=2150=F14=0.1151=032=0.131=1.5403410=153

Из логов видно, что цена не проскользила, поэтому клиентский ордер был подтвержден по запрошенной цене.
Вывод на межбанк в форексе. Как это происходит. Дмитрий Раннев.

Через 8 часов сработал Stop Loss (логи сервера):
2019.02.07 11:36:43.780 order #36958926 stop loss 0.01 EURSGD.rann activated at 1.53823000

Ордер отправился поставщику, который в этот момент давал лучшую цену по этому инструменту. Это опять оказался LMAX.

Через 3 миллисекунды пришел отчет об исполнении. Вот FIX логи:
20190207-09:36:43.783: 8=FIX.4.49=15435=D34=1977249=admiralmarkets252=20190207-09:36:43.78356=LMXBL11=14b0f2f2bae49331.89618=Q22=838=0.140=148=10053154=259=360=20190207-09:36:4310=201
20190207-09:36:43.787: 8=FIX.4.49=24035=849=LMXBL56=admiralmarkets234=2938252=20190207-09:36:43.7911=201346939411=14b0f2f2bae49331.89648=10053122=854=237=AAGJcwAAAAM/WCH359=340=160=20190207-09:36:43.7916=017=eAMa0gAAAARm6eVC527=039=0150=014=0151=0.138=0.110=124
20190207-09:36:43.788: 8=FIX.4.49=27935=849=LMXBL56=admiralmarkets234=2938352=20190207-09:36:43.7911=201346939411=14b0f2f2bae49331.89648=10053122=854=237=AAGJcwAAAAM/WCH359=340=160=20190207-09:36:43.7916=1.5382817=eAMa0gAAAARm6eVD527=QGEXGAAAKUTYW5FZ38=0.139=2150=F14=0.1151=032=0.131=1.5382810=160

Как видите, цена в отчете была лучше не 5 пунктов, поэтому ордер был подтвержден с положительным проскальзыванием (выгоднее для клиента).
Вывод на межбанк в форексе. Как это происходит. Дмитрий Раннев.

В MetaTrader ордер выглядит так:
Вывод на межбанк в форексе. Как это происходит. Дмитрий Раннев.
Также в этой статье я хотел показать, что любой ритейл брокер легко может выводить на поставщика ордера от 0.01 лота (1000 единиц базовой валюты).






★15 | ₽ 1
Хорошая попытка, но кухням всё равно — нет.
avatar

Turbo Pascal

может-то он может… а смысл? Быть у колодца и не напиться? 
avatar

Вестников

Вестников, ну да да только не всем это надо)
avatar

Байкал

avatar

Fractal

Основной вопрос для адепта  форекса  должен звучать так
«нахер мне работать со всякими вонючими форекс-кухнями, когда можно открыть счет в лмаксе, и не париться вообще»???
avatar

Кристофер

Кристофер, 
— ввод, вывод только банк
— от 10 K
— трудная процедура открытия счета
avatar

поХаям

поХаям, у них вроде русская поддержка даже есть

а те кто торгует суммами по 50-100 баксов — вообще должно быть пофиг — выводят их сделки на рынок или нет.

avatar

Кристофер

класс
avatar

massa1604

Бан за арбитраж больше не грозит?
Вопрос скорее риторический.
avatar

Jame Bonds

Jame Bonds, 
Это открыть в двух кухнях противоположные позы?
Максим Барбашин, как вариант.
Сам не занимался, с человеком, похожим на шулера, не играю.
avatar

Jame Bonds

Говорить можно что угодно, но кто же поверит. Есть факт, который гласит что форекс-дилер является контрагентом в сделках. Остальное беллетристика, выводит/не выводит. Сегодня выведет, завтра нет.
Дядя Ваня СпекулянтЪ, а если не выведет, то кто будет выплачивать (гипотетически) 100 000 ? 
avatar

Андрей Е.

Андрей Е., никто. Статистика гласит что 99% клиентов сливают, так что вероятность того что придется кому-то что-то выплачивать стремится к нулю. А если и произойдет такой редкий случай, то вполне можно сослаться на подозрительное происхождение средств клиента и тупо не выплачивать, что периодически и происходит, судя по постам на форумах.
Дядя Ваня СпекулянтЪ, про подозрительное происхождение средств претензии не только к FX, ну а в остальном, существуют регуляторы, например, английская FСА. Предполагаете, это хуже, чем ЦБ РФ?
avatar

Андрей Е.

Андрей Е., вся финансовая мафия повязана друг с другом, что ЦБ, что FCA. Хрен редьки не слаще, как говорится))
Дядя Ваня СпекулянтЪ, с этим не поспоришь )
avatar

Андрей Е.

Дядя Ваня СпекулянтЪ, 99% сливают на дистанции, но не в моменте. Если вся клиентура дилера или несколько крупных клиентов оказались в прибыльной позе, то несбалансированная позиция, конечно же, уходит на внешних контрагентов. Иначе дилер, если будет уповать на «тупость» клиентуры, однажды доиграется.  И речь даже не о таких драмах как 15.01.2015

 

avatar

spebe

spebe, когда крупные клиенты оказались в прибыльной зоне, то уже поздно переносить позицию на внешних контрагентов. Раньше надо было, когда еще не были в прибыльной зоне)
Андрей Е.,  пошлют тебя просто и все) что ты им сделаешь?
avatar

Чужой

На кухнях никак не происходит.
avatar

dt0wer

Ложечки-то нашлись, а вот осадок остался!
avatar

First

Нет пропаганде форекса!
avatar

Чужой

pending order buy limit
ордер отправился поставщику, который в этот момент давал лучшую цену
видно, что цена не проскользила
avatar

BlackWeirdCat

А в чем смысл? 
Берешь евробакс на мамбе.
Ни проскальзываний, ни спредов,
100% исполнение, комисы копеечные,
если на форексе это ставки на событие,
то тут гарантированная поставка живой валюты.
И не нужно справки из Жека и отпечаток лапы кошки прикладывать.
Минимальный лот — штука баксов,
то есть как и на форексе.
Причем валюта с повышенным коэффициентом идет под ГО.
Можно еще фьючами затариться
Максим Барбашин, ну там только евробакс и все. Один инструмент по фунту даже не беру в расчет. 
avatar

Байкал

Байкал, 
Ну, да с этим проблема.
Но можно же делать синтетику.
Я вижу два смысла в форексе.
Первое, это для тренировки, погонять сотню баксов,
и может выиграть какой-нибудь демоконкурс и получить реальное бабло.
И второе, если надо много бабла, 
ну не придумала мамба памм,
хотя комон того же Финама немного напоминает
Максим Барбашин, не спорю с большими деньгами там делать нечего для этого есть СМЕ
avatar

Байкал

Байкал, 
Ладно, с валютой еще есть логические аргументы.
Может, действительно, ваши 0,01 новозеландца срочно понадобились Саксобанку, который Альпы взяли в виде хеджа для позы.
Ну а CFD?
Лохотрон в чистом виде.
Кому нужны ставки на спорт?
В 99% стоишь против кухни,
 а в 1% против такого же кухонного лошары,
который завяз в контртренде.


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW