HELP? Как же все таки считать доходность субфедеральных облигаций?

Добрый день, Всем!

Помогите разобраться, как считается доходность субфедеральных облигаций на СмартЛабе, а именно «Доходность облигации к погашению при текущей рыночной цене».

 И так согласно таблице самая «жирная» на текущий момент является облигация «Мордовия03» с доходностью 10,4%




Как считаю я:

Беру информацию с сайта RUSBONDS.

Анкета выпуска: Мордовия Респ-34003-об (в обращении)

Общие сведения:

Дата погашения:       03.09.2021

Размер купона, % годовых:  11,7

НКД:   19,23 RUB – как видим НКД не совпадает.

Мой расчет НКД:

= (Сегодня – Дата последнего выплаченного купона) / 365 * размер купона * номинал

= (06.02.2019 – 07.12.2018) / 365 * 11,7% *1000 = 19,55

Учитывая, что я живу во Владивостоке, корректирую на один день.

= (Сегодня – 1 день – Дата последнего выплаченного купона) / 365 * размер купона * номинал

= (05.02.2019  – 07.12.2018) / 365 * 11,7% *1000 = 19,23

Все как на сайте RUSBONDS.

У Тимофея 18,91 почему-то?

Предположу, что режим Т2, а смысл?

Поехали дальше.

Расчет доходности:

Считаю купонный доход:

= 3 * 29,17 + 4 * 20,42 + 4 * 11,67 = 215,87

Годовая доходность:

Начало: 06.02.2019

Конец: 03.09.2021

Срок: 940 дней или 2,6 года

Годовая доходность: = 16,5% / 940 * 365 = 6,4%

 Делаю пересчет с учетов амортизации:

Получаю годовая доходность с учетом амортизации: = 16,5% / 612 * 365 = 9,8%

На Смар Лабе 10,4%.

Предположу (хотя могу ошибаться, просто цифры совпали), что Тимофей в расчете купонного дохода считает 11 выплат * 29,17 = 320,87

тогда доходность облигации 26,5%, а годовая 26,5/940*365 = 10,3% что очень близко к цифрам на сайте, там 10,4%, но при этом не учитывается амортизация. Хотя это может быть просто совпадение цифр.

Соответственно вопрос, так как-же все таки считать правильно доходность субфедеральных облигаций?

HELP?