Распространение дедолларизации: почему эти пять наций отступают от доллара?

Прошедший год был полон событий, которые неизбежно разделили глобальное геополитическое пространство на два лагеря: тех, кто все еще поддерживает использование американской валюты в качестве универсального финансового инструмента, и тех, кто отвернулся от доллара США.

Глобальная напряженность, вызванная экономическими санкциями и торговыми конфликтами, вызванными Вашингтоном, вынудила целевые страны по-новому взглянуть на альтернативные платежные системы, в которых в настоящее время доминирует доллар США.

Китай

Продолжающийся торговый конфликт между Соединенными Штатами и Китаем, а также санкции против крупнейших торговых партнеров Пекина вынудили Китай предпринять шаги по ослаблению зависимости доллара от второй по величине экономики мира.

В фирменном стиле мягкой силы Пекина правительство не делало громких заявлений по этому вопросу. Тем не менее, Народный банк Китая регулярно сокращает долю страны в казначейских обязательствах США. Несмотря на то, что Китай является крупнейшим держателем суверенного долга США, Китай сократил свою долю до самого низкого уровня с мая 2017 года.

Более того, вместо того, чтобы быстро сбросить доллар, Китай пытается интернационализировать свою собственную валюту, юань, который был включен в корзину МВФ наряду с долларом США, японской иеной, евро и британским фунтом. Пекин недавно сделал несколько шагов к укреплению юаня, включая накопление золотых резервов, запуск фьючерсов на нефть по юаню и использование валюты в торговле с международными партнерами.

В рамках своей амбициозной инициативы «Пояс и дорога» Китай планирует ввести в странах-участницах обменные пункты для содействия использованию юаня. Более того, страна активно продвигает соглашение о свободной торговле под названием «Региональное комплексное экономическое партнерство» (RCEP), в которое войдут страны Юго-Восточной Азии. Торговый пакт может легко заменить Транстихоокеанское партнерство (ТТП), предлагаемое многонациональное торговое соглашение, которое было разорвано президентом США Дональдом Трампом вскоре после его вступления в должность. В состав RCEP входят 16 стран, подписавших Соглашение, и ожидается, что потенциальный пакт сформирует профсоюз из почти 3,4 миллиарда человек, основанный на совокупной экономике в размере 49,5 триллиона долларов, на долю которой приходится почти 40 процентов мирового ВВП.

Индия

Индия занимает шестое место в мире по величине экономики и является одним из крупнейших импортеров товаров. Неудивительно, что на страну оказывают непосредственное влияние большинство глобальных геополитических конфликтов, и на нее существенно влияют санкции, применяемые к ее торговым партнерам.

В начале этого года Дели перешел на рублевые платежи за поставки российских систем ПВО С-400 в результате экономических санкций США, введенных против Москвы. Страна также должна была перейти на рупии в закупках иранской нефти после того, как Вашингтон восстановил санкции против Тегерана. В декабре Индия и Объединенные Арабские Эмираты заключили соглашение о валютном свопе, чтобы стимулировать торговлю и инвестиции без привлечения третьей валюты.

Принимая во внимание, что Индия является третьей по величине страной по паритету покупательной способности, такие шаги могут значительно снизить роль доллара в мировой торговле.

Турция

Ранее в этом году президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган объявил о планах по прекращению монополии доллара США с помощью новой политики, направленной на недолларовую торговлю с международными партнерами страны. Позже лидер Турции объявил, что Анкара готовится вести торговлю через национальные валюты с Китаем, Россией и Украиной. Турция также обсудила возможную замену доллара США национальными валютами в торговых операциях с Ираном.

Этот шаг был вызван политическими и экономическими причинами. Отношения между Анкарой и Вашингтоном ухудшаются после провала военного переворота в стране с целью свержения президента Эрдогана в 2016 году. Сообщалось, что Эрдоган подозревает причастность США к восстанию и обвиняет Вашингтон в укрывании изгнанного священнослужителя Фетхулла Гюлена, которого Анкара обвиняет в организации переворот.

Турецкая экономика упала после того, как Вашингтон ввел экономические санкции в связи с арестом евангелического пастора США Эндрю Брансона по обвинению в терроризме в связи с восстанием.

Эрдоган неоднократно критиковал Вашингтон за развязывание мировой торговой войны, за санкции против Турции и за попытку изолировать Иран. Решение члена НАТО о покупке российских ракетных систем С-400 подлило масла в огонь.

Более того, Турция пытается угробить доллар, пытаясь поддержать свою национальную валюту. За последний год лира потеряла почти половину своей стоимости по отношению к доллару. Валютный спад усугублялся ростом инфляции и ростом цен на товары и услуги.

Иран

Триумфальное возвращение Ирана на мировую торговую арену длилось недолго. Вскоре после победы на президентских выборах в США Дональд Трамп решил отказаться от подписанного в 2015 году ядерного соглашения между Тегераном и группой стран, включая Великобританию, США, Францию, Германию, Россию, Китай и ЕС.

Богатая нефтью страна снова стала мишенью для жестких санкций, возобновленных Вашингтоном, который также пригрозил ввести санкции против любых стран, которые нарушат эмбарго. В результате карательных мер были запрещены деловые отношения с Исламской Республикой, а также нанесен удар по нефтяной промышленности страны.

Санкции заставили Тегеран искать альтернативы доллару США в качестве оплаты за экспорт нефти. Иран заключил сделку по нефтяным расчетам с Индией с использованием индийской рупии. Он также заключил бартерную сделку с соседним Ираком. Партнеры также планируют использовать иракский динар для взаимных операций, чтобы уменьшить зависимость от доллара США на фоне банковских проблем, связанных с санкциями США.

Россия

Президент Владимир Путин заявил, что США «совершают колоссальную стратегическую ошибку», «подрывая доверие к доллару». Путин никогда не призывал ограничивать долларовые операции или запрещать использование американской валюты. Тем не менее, ранее в этом году министр финансов России Антон Силуанов заявил, что страна должна сбросить свои вложения в казначейские обязательства США в пользу более надежных активов, таких как рубль, евро и драгоценные металлы.

Страна уже предприняла несколько шагов к дедолларизации экономики из-за постоянно растущего бремени санкций, которые были введены с 2014 года по ряду вопросов. Россия разработала национальную платежную систему в качестве альтернативы SWIFT, Visa и Mastercard после того, как США пригрозили ужесточить новые санкции, которые будут нацелены на финансовую систему России.

До настоящего времени Москве удалось частично отказаться от экспорта своей валюты, подписав соглашения о валютном свопе с рядом стран, включая Китай, Индию и Иран. Россия недавно предложила использовать евро вместо доллара США в торговле с Евросоюзом.

Когда-то входящая в топ-10 держателя суверенного долга США, Россия практически ликвидировала свои запасы казначейских обязательств США. Москва использовала эти деньги для увеличения национальных резервов страны и наращивания своего золотого запаса для стабилизации рубля.

Источник: Zerohedge