Почему Шарп от лукавого :)

26 декабря 2018, 12:20
|
Джакомо Леопарди

P.S. Печально известный хедж-фонд LTCM под управлением Джона Меревизера и двух лауреатов Нобелевской премии по экономике наглядно демонстрирует, что как мера риска инвестиционная портфеля коэффициент Шарпа — это полная туфта

273

6 комментариев

коэффициент Шарпа ни разу не мера риска

robomakerr

26 декабря 2018, 13:11
Ответить

robomakerr, тем не менее этому учат в MBA а также всех дипломированных CFA.

Джакомо Леопарди

26 декабря 2018, 13:52
Ответить

Джакомо Леопарди, в MBA и CFA учат, что Шарп — мера качества кривой доходности. Мерой риска Шарп не является.

robomakerr

26 декабря 2018, 22:05
Ответить

robomakerr, ОК. Не буду спорить. Тут Вы более правы.
Учат что коэффициент Шарпа некая метрика, которое характеризует качество доверительного управления, как величина учитывающая и доходность и меру риска.
По моему частному мнению, хоть коэффициент Шарпа и хорошо ложится в программирование алгоритмической торговли, данный показатель является запаздывающим и на основе него некорректно делать прогнозы о качестве доверительного управления в будущем.

Джакомо Леопарди

27 декабря 2018, 11:13
Ответить

Джакомо Леопарди, абсолютно любой показатель является запаздывающим. «Опережающих» показателей в принципе не существует, ибо никому не дано видеть будущее. Но если какое-то явление в прошлом системно повторялось, то есть вероятность, что и в будущем оно повторится. На этом и зарабатываем.

robomakerr

27 декабря 2018, 20:51
Ответить

robomakerr, бывают опережающие индикаторы (с некоторой степенью достоверности ).
Есть опережающие макроэкономические индикаторы. Но большинство конечно запаздывающих.

Джакомо Леопарди