Блог им. el_romano

Почему Шарп от лукавого :)

Почему Шарп от лукавого :)
P.S. Печально известный хедж-фонд LTCM под управлением Джона Меревизера и двух лауреатов Нобелевской премии по экономике наглядно демонстрирует, что как мера риска инвестиционная портфеля коэффициент Шарпа — это полная туфтаПочему Шарп от лукавого :)

.
    273
    6 комментариев
    коэффициент Шарпа ни разу не мера риска
    avatar
    robomakerr
    robomakerr, тем не менее этому учат в MBA а также всех дипломированных CFA. 
    avatar
    Джакомо Леопарди
    +1
    Джакомо Леопарди, в MBA и CFA учат, что Шарп — мера качества кривой доходности. Мерой риска Шарп не является.
    avatar
    robomakerr
    robomakerr, ОК. Не буду спорить. Тут Вы более правы.
    Учат что коэффициент Шарпа некая метрика, которое характеризует качество доверительного управления, как величина учитывающая и доходность и меру риска.
    По моему частному мнению, хоть коэффициент Шарпа и хорошо ложится в программирование алгоритмической торговли, данный показатель является запаздывающим и на основе него некорректно делать прогнозы о качестве доверительного управления в будущем.
    avatar
    Джакомо Леопарди
    Джакомо Леопарди, абсолютно любой показатель является запаздывающим. «Опережающих» показателей в принципе не существует, ибо никому не дано видеть будущее. Но если какое-то явление в прошлом системно повторялось, то есть вероятность, что и в будущем оно повторится. На этом и зарабатываем.
    avatar
    robomakerr
    robomakerr, бывают опережающие индикаторы (с некоторой степенью достоверности ).
    Есть опережающие макроэкономические индикаторы. Но большинство конечно запаздывающих.
    avatar
    Джакомо Леопарди

    Читайте на SMART-LAB:
    Инвестиции без спешки: торгуем в выходные
    Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В...
    Фото
    Альфа-Инвестиции
    18:01
    Фото
    Новые размещения облигаций с доходностью до 23,14% годовых
    В этом обзоре разберем параметры первых размещений на первичном рынке облигаций в 2026 году. Первичный рынок облигаций показал свою...
    Фото
    Финам Брокер
    16:51
    Фото
    Обновили программу челленджа!
    Сегодня стартует наш обновлённый челлендж, в рамках которого мы проведем PRO-эфиры с профессионалами Ириной Шармановой и Владом Умуровым! Это...
    Фото
    liveinvestinggroup
    14:13
    Фото
    Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г. и по потреблению энергии в декабре 2025г.
    Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г.: 👉выработка электроэнергии в РФ — 104,59 млрд кВт*ч. ( -2,69%...
    Фото
    Валентин Погорелый
    17:53

    полезные записи за 24 часа

    ★8 4 Почему важно не пропустить оферту по облигациям?
    ★6 11 "Будет много потерянных денег"
    ★6 0 Итоги недели 15.01.2026. Венесуэла и Иран - прогноз негативный. Курс доллара и нефть
    ★5 10 Ловушка тайской недвижимости: почему покупка жилья часто оказывается дорогой ошибкой
    ★4 4 Цeны зoлoтa в Mocквe
    ★4 17 Курс рубля - все изменилось. Управляемая девальвация.
    ★4 3 Аукционы Минфина — спрос в новом году слабый, при этом доходность ОФЗ растёт. Банкам не хватает ликвидности, это видно по РЕПО аукционам.
    ★3 72 График, который объясняет агрессию США при Трампе против богатых ресурсами стран
    ★3 5 2026: крепкий рубль, слабый нефтегаз и что это значит для рынка ОФЗ.
    ★3 1 VK - пациент стабилизирован, но не вылечен
    +133 10 В ожидании очередных переговров🔥Акции и инвестиции
    +112 44 Азия. Пятница.
    +103 15 Красивый обман инвесторов на Мосбирже
    +91 57 Прощайте Смартлабовцы! Я устал. Ухожу навсегда!
    +82 3 Аукционы Минфина — спрос в новом году слабый, при этом доходность ОФЗ растёт. Банкам не хватает ликвидности, это видно по РЕПО аукционам.
    +78 33 Валюта больше не нужна: Минфин сливает золото и покупает рубли за валюту
    +76 12 💣💥Уральская сталь. Новый сезон в сериале «Где деньги, Зин?» Условия декабрьской выплаты проясняются…
    +69 8 Ситуация на текущий момент
    +67 35 Индекс МБ сегодня
    +65 72 График, который объясняет агрессию США при Трампе против богатых ресурсами стран

    самые обсуждаемые сегодня

    57к Вы ещё покупаете энергетиков ,ну ну
    51к Метод Геллы. Застряли (индекс МБ)
    44к Азия. Пятница.
    35к Индекс МБ сегодня
    33к Валюта больше не нужна: Минфин сливает золото и покупает рубли за валюту
    28к Американцы потребовали от России вернуть царские долги на 225 миллиардов долларов
    26к Битва за Гренландию набирает обороты
    25к Трамп запер российскую нефть в море: доллар может рухнуть до 70 рублей
    19к Какого еще экономиста позвать 28 февраля на конференцию по облигациям?
    22к 📝 Заметки по нефтянке. Что делать Минфину, чтобы закрыть дыру в бюджете?

    теги блога Джакомо Леопарди

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн