Откат, коррекция, кризис???

Рынок переходит от отката к полноценной коррекции! И есть все шансы, что октябрь закроется ниже 200 скользящей и это поддержит волатильность на высоком уровне. Итак, давайте посмотрим на Price Action за последние несколько дней и подготовимся к предстоящей торговой неделе. Потому что, такой волатильный рынок – это действительно серьезная проверка вашей дисциплины. Но если вы переживете турбулентность и не будете суется в своих позициях, такие условия могут также дать множество интересных торговых возможностей.

Прежде чем мы приступим к графикам конкретных акций, давайте взглянем на рыночный контекст и обсудим последствия текущий распродажи. Потому что, несмотря на то, что мы привыкли к практически ежедневному росту рынка, все может начать меняться и мы должны подстроиться под возможный Game Changing.   

Волатильность на прошлой неделе, да и в течении всего Октября действительно сильно выросла по сравнению с тем, что мы видели во втором и третьем квартале. Относительно просто торговать во время размеренного бычьего тренда и совсем другое справляться такой волатильностью как сейчас. В конце концов, шансы совершить критическую ошибку в торговле  возрастают пропорционально вашему психологическому напряжению.  

Итак, прежде всего, постарайтесь оценить свое психологическое состояние в течении этого месяца, как вы себя чувствуете? Если вы не можете сосредоточиться ни на чем, кроме последней котировки акций, то такой стресс, скорее всего приведет к импульсивной торговле и гемблингу.

Управление вашим психическим состоянием – важная часть успеха в торговле. И это бывает сложнее в такие моменты как сейчас, когда стратегии, которые работали, начинают приносить убытки.

Если вы регулярно читаете мои обзоры, то помните, что я ожидал  один из сценариев, при пробитии ниже 270 по SPY – тогда на полную включается сценарий хеджирования оставшихся позиций. Теперь ждем, сформируется ли отскок в следующие 2 недели.

Факторы, которые могут сыграть в пользу отскока на этой неделе:

В штатах 6 ноября пройдут промежуточные выборы и рынок может стать козырем в предвыборных играх. Откат рынка ко дню выборов – это то, что было бы очень кстати Трампу. Также стоит учитывать возможное начала сезона buybackов компаний из SnP500, по оценкам Goldam 48% компаний могут начать обратный выкуп акций на этой неделе.

Первое на что я смотрю – это долгосрочный недельный график глобального рынка акций All-Country World Index.

Если анализировать рыночные стадии и долгосрочную техническую тенденцию, то пробитие поддержки ниже 70 начинает вызывать беспокойство, потому что после года в боковике, похоже, ACWI теперь начинает разворачиваться и переходить в третью фазу.

Я не имею ввиду, что надо начать паниковать и армагеддонить, как это делают сейчас многие “специалисты”, но и игнорировать это тоже не стоит. Европейские индексы, которые входят в ACWI, практически все на своих годовых минимумах и так просто уже вряд ли развернутся. Учитывая этот фон, похоже, что слабость мирового фондового рынка будет также оказывать влияние на акции США.

График SPY, чтобы вы могли видеть, что я имею в виду:

Я думаю, S&P500 теперь будет торговаться в боковике в течении пары кварталов. Тест годового минимума (52 Week Low – 253.00) теперь тоже выглядит вполне реалистичным, если мы не увидим отскока в ближайшее время.

Еще один график за которым я пристально наблюдаю – это индекс акций малой капитализации. Посмотрим, удержится ли цена на уровне поддержки по 144$. За этим уровнем я буду пристально наблюдать в течении этой недели, чтобы понять, продолжаться ли распродажи. На данный момент индекс акций малой капитализации больше всего подвержен давлению и может быть опережающим индикатором для остальных индексов. Сейчас я лично не пытаюсь ловить падающие ножи и покупать дно, предпочитаю подождать, увидеть отскок и поддержку со стороны других покупателей, прежде чем начать рисковать.



Также обратим внимание на сектора, которые чувствуют себя хуже индекса в целом. Посмотрите как закрыл неделю финансовый сектор ETF XLF.  


Сектор Basic Material XLB также продолжает падать ниже:

Теперь взгляните на некоторые из растущих отраслей, таких как Semiconductors, которые также пробили свой уровень поддержки и закрылись ниже.

И учитывая масштабы отката в этих секторах, я думаю, что разумно ожидать формирование более низкие минимумов, по крайней мере, некоторое время. Учитывая этот контекст, я жду формирование широкой консолидации в течение пары кварталов.  

Теперь сосредоточимся на некоторых акциях, которые демонстрируют Relative Strength на текущем рынке. Но вы должны учитывать, что поскольку большинство акций скоррелированы с широким рынком и двигаются синхронно (особенно во время волатильных коррекций), любой фокус на пробои моксимумов отдельных компаний, может быть затруднен продолжением коррекции по рынку в целом. Это может помочь скорректировать ожидания и торговые планы.

Все, эти торговые идеи будут актуальны, если мы увидим большой отскок вверх на этой неделе.

Вот некоторые перспективные акции для наблюдения в ваш Watch List..