Информация
Блог им. big-capital
Инвест-идея: Магнит - покупка!
- 23 октября 2018, 15:07
- |
Все мы знаем, что в ритейле все любят выручку, а самое главное темпы роста этой выручки.
Питер Линч писал, что акции компании можно покупать, если темпы роста компании больше, чем ее P/E
по отчету за 3-й квартал 2018 у Магнита выручка выросла на 8.4 %, а ее около 10. Значит пока вроде как дороговато...
Но! Попробуем прикинуть как измениться выручка Магнита через год.
Итак:
1. НДС с нового года вырастет на 2% до 20% это даст +2% выручки
2. Пенсии с НГ повысят на 1000р. У нас 46 млн пенсионеров, если 1000р они потратят на еду, а доля Магнита в ритейле составляет 10%, то это даст 55 млрд руб в год или 4.5 % к выручке!
3. Продуктовая инфляция даст еще 3-5%
4. Новые магазины около 2-3 %
5. Консолидация дистрибьютора СИА даст + 5% к выручке по оценке менеджмента
Итого через год выручка может вырасти на 12-15 % в худшем случае и на 15-25% в лучшем!
И по Питеру Линчу фундаментально будет уже не так дорого.
Так что сейчас считаем, что можно покупать Магнит по 3333.
Рассчитываем получить дивиденды в 200-300р за 2018 год, так что сильно падать уже некуда.
Посмотрим через год. Ссылка
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
Колбаса была по 850 — терь 1225 :)
Рыба красная правда не подорожала по 320 как была за упаковку (хз сколько грамм) так и осталась...
Какие выводы можно сделать?
А еще из Новороссийска в МСК соль с пряностями вожу оттуда )
Как правило: чем больше выручка, тем больше прибыль.
PS вообще что сложного не городить лес, а просто взять и глянуть как дела там с ростом прибыли? Вообще то дивиденды даже из прибыли платят, а не из выручки… но спорить не хочу.Считайте как вам лучше, главное чтобы зарабатывали!
Когда инвесторы вкладывали в AMAZON, который был убыточен первые 7 лет думаете они на прибыль или дивиденды смотрели?
В компаниях роста главное рост!
Под ростом понимается рост выручки.