Инвест-идея: Магнит - покупка!

Все мы знаем, что в ритейле все любят выручку, а самое главное темпы роста этой выручки.

Питер Линч писал, что акции компании можно покупать, если темпы роста компании больше, чем ее P/E

по отчету за 3-й квартал 2018 у Магнита выручка выросла на 8.4 %, а ее около 10. Значит пока вроде как дороговато...

Но! Попробуем прикинуть как измениться выручка Магнита через год.

Итак:

1. НДС с нового года вырастет на 2% до 20% это даст +2% выручки

2. Пенсии с НГ повысят на 1000р. У нас 46 млн пенсионеров, если 1000р они потратят на еду, а доля Магнита в ритейле составляет 10%, то это даст 55 млрд руб в год или 4.5 % к выручке!

3. Продуктовая инфляция даст еще 3-5%

4. Новые магазины около 2-3 % 

5. Консолидация дистрибьютора СИА даст + 5% к выручке по оценке менеджмента

Итого через год выручка может вырасти на 12-15 % в худшем случае и на 15-25% в лучшем!

И по Питеру Линчу фундаментально будет уже не так дорого.

Так что сейчас считаем, что можно покупать Магнит по 3333.

Рассчитываем получить дивиденды в 200-300р за 2018 год, так что сильно падать уже некуда.

Посмотрим через год. Ссылка