Доходность рынков США 1945-1980 гг.

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/46892.html

В теме про риски, глубинный и поверхностный, у меня возник вопрос: "Как себя вели инструменты в этот сложный период повышения ставок?"

И вообще, если облигации не давали реальную доходность, какие инструменты могли это исправить? 

Я поленился перевести в реальные доходности. За инфляционную границу можно принять доходность T-bills.

В качестве альтернативы решил добавить Постоянный портфель Гарри Брауна.





Думаю, я подтвердил предположение, что пока нет лучшего инструмента, чем акции, для долгосрочного инвестирования. Даже в период роста ставок. Или есть нюансы?