Как правильно закупаться баксами?

17 октября 2018, 16:37
|
Turbo Pascal

Как, по вашему мнению, лучше затаривать баксы человеку, который живет в РФ, тратит в рублях, сами баксы, кроме как в инвестиционных целях, не нужны.
Таким образом, его интересуют не сами доллары, а курсовая разница на момент продажи.
Допустим, для расчета на 100к рублей.
Два варианта для «купили и сидим»:
1) Покупается 1 лот (1000) долларов TOD = 65560 рублей. Оставшиеся 34440 кладутся в ОФЗ, FXMM, или тому подобный (теоретически) неувядающий актив. Сидим, ждем у моря погоды.
2) Покупается 1 контракт на фьючерс USDRUB (ГО = ~ 4500). Оставшиеся 95500 кладутся туда же (ОФЗ/FXMM).
Плюсы второго варианта: мы получаем ту же разницу курса, но (вроде) дешевле.
Минусы второго варианта: мы теряем контанго (хотя это будет компенсировано доходностью ОФЗ/FXMM) и у нас есть, в случае долгосрочной покупки, необходимость раз в три месяца перекладывать фьючерс. Минус комиссия за покупку/продажу ОФЗ/FXMM и комиссия депозитария.

Как, по-вашему, какой способ предпочтительнее?

Ключевые слова:
покупка долларов

1.2К | ★4

8 комментариев

Покупается 1 контракт на фьючерс USDRUB (ГО = ~ 4500). Оставшиеся 95500 кладутся туда же (ОФЗ/FXMM).

а вариационка обязательно пойдет по вашему прогнозу?

Активный Инвестор

17 октября 2018, 16:42
Ответить

Активный Инвестор, а она в любом случае пойдет куда пойдет (мы же условились — «купили и сидим») — хоть наличными 1000 баксов храни, хоть 1 контракт фьюча держи.
Не?

Turbo Pascal

17 октября 2018, 16:43
Ответить

Turbo Pascal,

хоть наличными 1000 баксов храни, хоть 1 контракт фьюча держи.

только в одном случае она бумажная, а в другом — жестко реальная и всегда против вас, если вы оставите только ГО на срочке

Активный Инвестор

17 октября 2018, 16:46
Ответить

Активный Инвестор, ок, отложим налом 10-15к на списание вариационки. Все равно держим на ОФЗ/FXMM 80к вместо 35к в первом случае.

Turbo Pascal

17 октября 2018, 16:53
Ответить

Turbo Pascal, а дальше вычитайте ставку, которую вы переплатили в виде контанго и получите результат близко к нулю

Активный Инвестор

17 октября 2018, 17:14
Ответить

1.купить 1к. бачей и евроблигацию на них Рус-28 к примеру, и 1к. бачей просто так мертво лежат плохо.
2. а если рублю укрепиться платить вармаржу? зачем это нужно, это получаеться хедж рублевой ОФЗ.

оба варианта можно но чтобы давали КУпон или по евробонду или по ОФЗ + хедж или в самом бонде или во фьюче.