Вопросы по погашению БКС Ноты № 2

В сентябре 2015 года одним из юридических лиц группы компаний «БрокерКредитСервис» (БКС) — БрокерКредитСервис Стракчэрд Продактс ПиЭлСи (BrokerCreditService Structured Products Plc) была эмитирована так называемая «Нота № 2» (ISIN: XS1269959034) в количестве 6250 штук по номинальной стоимости 80000 руб. суммарно на 500 млн. руб.

В соответствии с документами, размещенными на официальном сайте «Московской биржи», а именно:

— Резюме проспекта эмиссии

(fs.moex.com/emidocs/2015/09/09/1067722_%D0%A0%D0%B5%D0%B7%D1%8E%D0%BC%D0%B5%20%D0%BF%D1%80%D0%BE%D1%81%D0%BF%D0%B5%D0%BA%D1%82%D0%B0_XS1269959034.pdf)

«Дата  Оценки  для целей погашения» определена как «3 сентября 2018» (страница 4 документа) и не содержит в себе никаких оговорок или отсылок.

— Проспект ценных бумаг иностранного эмитента

(fs.moex.com/emidocs/2015/09/09/1067736_Prospectus.pdf)

«Существует  вероятность,  что  по  состоянию  на  03  сентября  2018  года  только  одна  из

акций,  являющихся  Базисным  Активом,  существенно  снизится  в  цене …» (страница 2 русскоязычной части документа)

и далее –

SPS Coupon Valuation Date: 3 March, 3 June, 3 September and 3 December in each

year, commencing on 3 December 2015 up to and

including 3 September 2018 (страница 4 PART A — CONTRACTUAL TERMS) и

«Knock-in Determination Day: 3 September 2018» (страница 7) и, наконец,

«Redemption Valuation Date: 3 September 2018» (страница 10).

Таким образом, я как неквалифицированный инвестор, прочитав указанные документы, прихожу к выводу, что для целей погашения структурного продукта принимается цена акций, входящих в корзину по состоянию именно на 3 сентября 2018 года. Так как на биржах США торги 3 сентября не проводятся из-за праздничного дня, то берем цену на конец дня 31 августа 2018 года.

В тот день цена NOKIA составила 5,55 долларов США, то есть 80,086% от цены на 05.10.2015, что выше 80%, определенных в условиях выпуска Ноты. Другими словами, структура БКС должна была выплатить 10 сентября 2018 года держателями Нот 500 млн. руб. по номиналу и купон в 6,25% на сумму 31,25 млн. руб. или суммарно – 531,25 млн. руб.

Однако в своем релизе от 06.09.2018

(www.moex.com/ru/listing/emidocs.aspx?id=8228&pge_rns=1&pge_emiss=1&pge_facts=1&pge_etf=1)

компания утверждает, что должна заплатить по каждой Ноте лишь 63607 руб., или суммарно всем держателям – 397543750 руб., ссылаясь на то, что 3 сентября в США не торговый день и срок определения цен акций для целей погашения Ноты переносится на 4 сентября, когда NOKIA стоила уже 5,51 долл. США за акцию (то есть ниже порога в 80%). Экономия эмитента — 133706250 руб.!

Это все констатация факта.

Теперь вопрос:

Эмитент Ноты реально не знал, что 3 сентября в США праздничный день (День труда (англ. Labour day) — национальный праздник в США, отмечаемый в первый понедельник сентября. В 1894 году Конгресс США сделал День труда федеральным праздником. После этого все 50 штатов сделали День труда официальным праздником.

Данные с

ru.wikipedia.org/wiki/%D0%94%D0%B5%D0%BD%D1%8C_%D1%82%D1%80%D1%83%D0%B4%D0%B0_(%D0%A1%D0%A8%D0%90) или они сознательно оставили себе «лазейку»? И то и другое очень плохо выглядит со стороны.

Наконец, предложение по существу вопроса:

Я не юрист, тем более учитывая применяемое здесь международное право, но с точки зрения действующего права российского вижу здесь явный признак нарушения интересов розничного потребителя финансовых услуг… путем введения его в заблуждение. Будь эмитент Ноты российской компанией, я бы уже консультировался с юристами о перспективах подачи иска в суд.

Однако, даже учитывая мои убытки порядка 0,5 млн. руб., я отдаю себе отчет сколько будет стоить просто получасовая консультация хорошего юриста-международника по данному вопросу, не говоря уже о стоимости возможного суда на Кипре.

Поэтому прошу всех тех, кто хотя бы косвенно разделяет мою точку зрения выйти на контакт: [email protected] Кирилл, что бы обсудить проблему и наметить пути защиты наших с Вами интересов.

Так же надеюсь на конструктивную позицию менеджмента БКС и на их комментарии по существу вопроса. Всегда считал, что репутация крупного брокера стоит значительно дороже 133 млн. руб.

Спасибо!