Блог им. Beowulf

Время перетряхнуть портфель

Прежде чем перейти к озвученной теме поста, оговорю в общих чертах цели ведения моего блога на смартлабе. Я не считаю себя гуру, никого ни в чём не пытаюсь убедить и пишу свои посты с намерением:
1)погасить свои ненужные эмоции
2)системизировать мысли по рынку
3)получить конструктивную критику и возможность взглянуть на ситуацию с чужой точки зрения.
Теперь собственно по теме.
Как среднесрояный инвестор-спекулянт я торгую в основном от лонга и поскольку мой портфель на 100% в акциях, последняя неделя дала просадку по депозиту. Существенную просадку /порядка 6% от максимума, случившегося в акурат за неделю до этого/. Печальный результат… дал себя знать избыток рисковых активоф (система, ен+), да и господин Белоусов тоже «помог» своим письмом, просадив имеющихся металлургов. Кроме того, на прошедшей неделе был наконец-то озвучен проект американских санкций, непосредственно угрожающих банкирам и опосредовано всем остальным. В результате в котировках многих бумаг произошли заметные движения, существенно сместившие соотношение риск/профит для идей, положенных в основу моего спекулятивного портфеля. Короче говоря, пришло время перетряхнуть его…
Итак по порядку:
1) Прежде всего Сбербанк-пр. Начал подбирать его неделю назад и докупил на отскок в четверг, когда индекс ртс нарисовал красивый молот после существенного снижения. Средняя получилась 175. К сожалению отскок не состоялся, вместо этого бумага спустилась значительно ниже. Молот был отменен, что является негативным техническим сигналом. При этом фундамент у бумаги хороший, но в данной ситуации он по понятным причинам полностью игнорируется рынком. Походу негативный сентимент по сберу будет сохраняться до появления определенности по санкциям. Имхо пришло время списать пакет в убыток. Благо сбера у меня всего 6%
2) Во вторых Плачь и боль моя — СИСТЕМА. Держу её давно и много, на снижении только докупал. (Получилось набратт 13% депо). Средняя высокая, около 10. Идеей покупки первоначально были дивы, при их отмене решил переждать просадку, что стало роковой ошибкой т.к. угроза санкций против Евтушенко обрушила папиру и лось вырос столь жирным, что резать его стало жалко. Однако теперь пришло время взглянуть правде в глаза — ситуация в экономике меняется: процентная ставка перестала падать и возможно развернется, а при введении санкций со стороны сша всё станет совсем плохо (писал отдельные посты на эту тему smart-lab.ru/mobile/topic/486493/
smart-lab.ru/mobile/topic/487035/). С другой стороны, драйверами для роста системы могут стать положительный отчет мсфо /с значительным прогрессом в сокращении долга/ либо удачная продажа ДМ. Из этих двух первый считаю маловероятным. Второй почти уверен состоится и развернет сентимент по бумаге с минуса на плюс. Но работать от лонга в папире лучше по факту разворота тренда, т.к. котировки системы ушли уже достаточно низко и переоценка вверх займёт некоторое время, достаточное для входа в позицию.
В итоге: признаю убыток по пакету ситемы и закрываю по текущим… перезайду по факту.
3) металлурги Сева (6% депо), ммк (8% депо), норка (4% депо). Считаю уровни по севстали, нлмк и особенно ммк привлекательными (спасибо белоусу). Норникель смотрим мсфо и рекомендации по дивам. Вся чепуха с письмом белоуса уверен не повлияет на дивдоходность в краткосрочной перспективе (почему, писал ранее smart-lab.ru/mobile/topic/486493/.
Буду докупать при просадке.
4) МРСК ЦП (2% депо), ФСК ЕС (10% депо) вроде бы инструменты с низкими р/е, высокой дивдоходностью. Квазиоблигации. Но в текущей ситуации могут присесть до появления определённости по санкциям. А если санкции внатуре состоятся, то к максимумам уже могут не отскочить. Кроме того, металлурги экспортёры при росте бакса гораздо интереснее смотрятся да и по дивам обгоняют.
Признаю убыток по ЦП и ФСК и меняю на металлургов, частично или полностью. Убыток по Фск болезненный:( ЦП близок к цене пркупки...
5) дочки роснефти Башнефть-пр (10% депо) и СаратовНПЗ-пр (10% депо) пока оставляю в покое. Нефть высокая, компании работают на подрядах с мамой. Дивы пока в безопасности.
6) МТС (10% депо) оставляем ибо считаю, что выдаивание через дивы продолжится. А мтс в конечном счёте всё перевалит на своих клиентов.
7)НМТП (6% депо) держу спекулятивно под дивы, которые жду высокими ( почему писал ранее smart-lab.ru/mobile/topic/484257/
8) распадскую скинул по 102 ( почему писал ранее smart-lab.ru/mobile/topic/484625/
9) вышел из ен+ по 302, почему писал ранее smart-lab.ru/mobile/topic/485540/.
Тут также как и в распадской планирую работать по факту отмены санкций. Переоценка котировок займёт время и стопудово даст возможность для входа.
Кстати, такой подход годится и для сбера…
★2

Систему скинул как малоопытный лошара.
avatar

Уоррен Баффет

Еще не скинул. Завтра скину. :) возможно я и есть малоопытный лошара… посмотрим
avatar

Саша Пушкин

Санкции не отменят.
avatar

Danilych

вобще не понял зачем брать убытки по Системе и ФСК, СберП с такой долей тоже можно оставить… ни одна из идей не поменялась-к чему тогда такие радикальные телодвижения? Одни эмоции. 
avatar

Sergey

Как мне кажется риски серьёзно возросли. Тогда как верояьность устойчивого роста того же сбер преф до плявдения определённости по санкциям не высока. Где я не прав. Разве стоять в контртренде лучшее решение?
Сбер рано брать. от 150 надо присматривать. но не брать
avatar

витя витин

Добрый день. МРСК ЦП и ФСК хорошие акции, возможно,  Вы поспешили.  По поводу ММК если предположить что они выйдут к концу года на 80 млрд. прибыли, то при текущем уровне цен это будет: (p/b около 1.4; p/e около 7) достаточно средние показатели.

avatar

Антон Зюзин


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW