SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. soseda
Записки начинающего трейдера. Пост №3
- 30 июля 2018, 23:06
- |
Пришло время написать третий пост. За прошедшее время прочитал пару статей, посмотрел ютуб канал от Максим, и даже прочитал одну книгу Ларри Вильямса «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли». Автор на личном примере доказывает способность человека к извлечению прибыли из рынка. На рынке опционов, с акциями успех был значительно ниже. Как ни странно догадки моей наивной ТС подтвердились… Подтвердилось и то, что вертелось на языке — колдовать на цене бесполезно. Стратегии технического анализа не работают. Но тем не менее есть работающие фишки...
Какие уроки преподал рынок сегодня? Как пойдет цена в каждый момент это 50% на 50% (1),
без матожидания или без корреляции во времени. Рынку всё равно.
Заработать можно на двух вещах:
На психологии. (2)
Рынок переоценивает или недооценивает новости. Развивается паника или бум, а дальше как в теории ТАУ, реакция — перерегулированность или недорегулированность на воздействие - ступенчатое или импульсное.
На экономическом ожидании от компании. (3)
(См. Записки начинающего трейдера. Пост №2) Это понимание того, что компания сможет платить дивиденды в будущем в большей или меньшей степени. А для рынка имеет смысл только будущие дивиденды и ничто более. В случае изменения такого факта как див доходность, или более сырого фактора — изменение прибыли, к примеру, по квартальному отчёту. Такой фактор, как увеличение стоимости компании рынок положительно оценивает только в контексте увеличения масштаба деятельности компании как условие для увеличения предполагаемых дивидендов зависящих от увеличения прибыли.
Имеется два важных фактора: (1) Рынку всё равно и (3) Экономическое ожидание от компании — это некий градиент изменения цены в сторону компенсации изменения воображаемой див доходности. А дальше фактор (2) Психологии и движение по ступенькам как FIFO или LIFO. Перемещение между началом и конечной точкой, адекватной текущей дивдоходности — может стать нашей прибылью.
В подтверждение вышесказанному замечу, что рынок не всегда сразу на 100% отбивает новость, к примеру по существенным факторам, таким как изменившейся див доходность или гарантированный buyback. В этом случае можно спокойно проехаться вместе с рынком оставшиеся проценты, но не так быстро, как хотелось бы. Примерами могут быть: Северсталь с отчётом за 1 полугодие 2018 года или Мегафон с новостью о выкупе акций с Лондонской площадки, вы сами видели подобные примеры.
В то же время рынок через чур остро реагирует на несущественные факторы (я их назвал «страхи»), такие как, например, сенатор США сделал запрос/сказал/спросил/пукнул и т. д. по поводу адресных санкций (конкретная компания, МТС, Система) или отраслевых (тут у нас качает всех во главе со Сбербанком). Такие «страхи» долго не живут и их рынок быстро забывает, а про див доходность — никогда.
Какие уроки преподал рынок сегодня? Как пойдет цена в каждый момент это 50% на 50% (1),
без матожидания или без корреляции во времени. Рынку всё равно.
Заработать можно на двух вещах:
На психологии. (2)
Рынок переоценивает или недооценивает новости. Развивается паника или бум, а дальше как в теории ТАУ, реакция — перерегулированность или недорегулированность на воздействие - ступенчатое или импульсное.
На экономическом ожидании от компании. (3)
(См. Записки начинающего трейдера. Пост №2) Это понимание того, что компания сможет платить дивиденды в будущем в большей или меньшей степени. А для рынка имеет смысл только будущие дивиденды и ничто более. В случае изменения такого факта как див доходность, или более сырого фактора — изменение прибыли, к примеру, по квартальному отчёту. Такой фактор, как увеличение стоимости компании рынок положительно оценивает только в контексте увеличения масштаба деятельности компании как условие для увеличения предполагаемых дивидендов зависящих от увеличения прибыли.
Имеется два важных фактора: (1) Рынку всё равно и (3) Экономическое ожидание от компании — это некий градиент изменения цены в сторону компенсации изменения воображаемой див доходности. А дальше фактор (2) Психологии и движение по ступенькам как FIFO или LIFO. Перемещение между началом и конечной точкой, адекватной текущей дивдоходности — может стать нашей прибылью.
В подтверждение вышесказанному замечу, что рынок не всегда сразу на 100% отбивает новость, к примеру по существенным факторам, таким как изменившейся див доходность или гарантированный buyback. В этом случае можно спокойно проехаться вместе с рынком оставшиеся проценты, но не так быстро, как хотелось бы. Примерами могут быть: Северсталь с отчётом за 1 полугодие 2018 года или Мегафон с новостью о выкупе акций с Лондонской площадки, вы сами видели подобные примеры.
В то же время рынок через чур остро реагирует на несущественные факторы (я их назвал «страхи»), такие как, например, сенатор США сделал запрос/сказал/спросил/пукнул и т. д. по поводу адресных санкций (конкретная компания, МТС, Система) или отраслевых (тут у нас качает всех во главе со Сбербанком). Такие «страхи» долго не живут и их рынок быстро забывает, а про див доходность — никогда.
теги блога Sergey Soseda
- COVID-19
- SnP 500
- абсурд
- анализ
- банки
- Башинформсвязь
- Бизнес по русски
- брокеры
- дивиденды
- дно
- записки
- идеи
- инвестор
- инвесторы
- инсайд
- Интер РАО
- ИнтерРАО
- Кризис
- кризис 2020
- лонг
- ММВБ
- ММК
- мобильный пост
- накопления
- НЛМК
- нпф
- обвал
- облигации
- офшоры
- падение
- паника
- прогноз
- профит
- роснано
- рынок
- Саратовский НПЗ
- Саратовский НПЗап
- сбербанк
- сверхдоходность
- сигнал
- спекулянт
- спекулянты
- страхование
- сургут преф
- торгвая система
- торговая система
- трейдер
- трейдинг
- ТС
- ТС интрадей среднесрок
- Украина
- форекс
- ФРС
- фьючерс MIX
- Центральный телеграф
- чужие деньги
- чума
- эпидемия
- Яндекс
Зато студент, пролистав картинки, частенько мнит себя специалистом