Сбербанк заработал почти 400 млрд рублей за полгода

07 июля 2018, 08:41
|
Evgenus

Если Сбербанк также и год закроет с приростом прибыли+25% г/г, то дивы можно ожидать в районе 15р. (12р. текущих +25% = 15р) тогда див. доходность при соответствующих ценах 225,250,275,300, 325, 350 :
15/225 = 6,7%
15/250 = 6%
15/275 = 5,4%
15/300 = 5%
15/325 = 4,6%
15/350 = 4,2%
в этом году в районе 5,6% закрывали див. отсечки, вот вам и инвест идея на год до след. выплат дивидендов.

Сбербанк заработал почти 400 млрд рублей за полгода

Сбербанк заработал 397,8 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ за первое полугодие. Это на 25,5% выше, чем за январь — июнь прошлого года.

Чистый процентный доход госбанка вырос на 7% по сравнению с первым полугодием 2017 г. и составил 620,1 млрд руб. Размер работающих активов продолжил увеличиваться, а стоимость фондирования снижалась, указал банк. Чистый комиссионный доход за полгода вырос на 22,8% до 200 млрд руб. Сильнее всего выросли комиссии по операциям с банковскими картами и эквайрингу (32,4%), по расчетным операциям (21,1%), а также от продажи страховых продуктов (52,5%).

Кредитование:
— Розничный портфель вырос на 11,5% до 5,5 трлн руб. (в июне рост составил 2,2%).
— Корпоративный портфель за полгода вырос на 7,1% до 12,8 трлн руб. (0,6% в июне).

Средства :
— Вкладчиков в январе — июне выросли на 2% до 12,4 трлн руб. (в июне рост был 1,2%),
— Компаний – на 12,5% до 6,4 трлн руб. (6,1% в июне).
Банку приходится наращивать привлечение, чтобы финансировать растущий кредитный портфель, констатирует Ганелин.

www.kommersant.ru/doc/3677625?utm_source=vk&utm_medium=social&utm_campaign=chistaya-pribyl-sberbanka-po-rossiyskim-s

Сбербанк — годовой отчет 2017 www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/pdf/yrep/Sberbank_Annual_Report_2017_RUS.pdf

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Ключевые слова:
Сбербанк,
сбербанк

2.6К | ★5

3 комментария

Считаю Вашу оценку Очень осторожной: доля отчислений будет расти, еще и от продажи ДенизБанка капнет 5 ярдов зелени.

Vasiliy

07 июля 2018, 09:40
Ответить

Не стоит забывать, что Греф говорил об увеличении доли ЧП, направляемой на выплату дивидендов. Поэтому 15 руб./акцию — это при условии, что доля направляемой на выплату дивидендов ЧП останется прежней. Так, думаю, будет рублей 17-18. Т.е. при текущей цене это 7,4 — 7,9%, потенциал роста цены минимум до 260-270 за обыкновенную акцию. При 17 рублей и див. доходности 5,6% цена акции должна быть 300.
Ну и я согласен с тем, что подход автора (отталкиваясь от ЧП и предстоящих дивидендов) — наиболее разумный при оценке потенциала роста акций Сбера. Техника хороша на спекуляциях, но при условии отсутствия потрясений на мировых рынках и санкций в отношении Сбербанка, цель однозначно 300.

Auximen

07 июля 2018, 10:38
Ответить

Все это хорошо, но сбер это настоящий флюгер иностранных денежных потоков. Ухудшится внешнеполитическая обстановка и нерезам до дивидендов пофиг станет, ломанутся на выход. А так бумага интересная конечно...