Фундаментальный анализ VS Технический анализ на криптовалютном рынке.

Фундаментальный анализ — это процесс нахождения внутренней стоимости криптовалюты. Это комплексный метод, который учитывает множество факторов, которые влияют на то, насколько переоценена или недооценена криптовалюта с точки зрения рынка.

Фундаментальный анализ часто начинается со взгляда на экономику в целом. Каковы долгосрочные тенденции криптовалютного рынка?  Какие настроения преобладают на рынке — бычьи или медвежьи? Какова наиболее оптимистичная оценка общей капитализации криптовалют?

Далее мы рассматриваем конкретную отрасль, к которой относится рассматриваемая  криптовалюта. Например, если проект основан на блокчейне и предназначен для ведения электронной медицинской карты пациента, то каково общее состояние отрасли здравоохранения на данный момент? Есть ли явные проблемы, которые в состоянии решить эта криптовалюта, и повысит ли решение этих проблем ее ценность или возможно даже ценность всей отрасли?

Когда общая картина становится более ясной, мы переходим к конкретным цифрам.

Какой общий объем предложения и какая доля в обращении? Кто управляет бизнесом и кто в команде разработки? Есть ли у криптовалюты крупные конкуренты или она пытается создать новый рынок?

Наконец добрались до оценки корпоративных финансов. Здесь стоить проанализировать следующие цифры: есть ли у компании готовый продукт и реальная выручка или пока только white paper и амбиции? Какой доход может принести криптовалюта своим держателям в случае успеха бизнеса? Например, криптовалюта, претендующая на революционные инновации в международной банковской сфере, может иметь значительно более высокую внутреннюю стоимость, чем более нишевая идея — например, криптовалюта, разработанная для расчетов в онлайн играх.

Технический анализ исходит из предположения, что все упомянутые факторы, а также многие другие, о которых мы не знаем, уже учтены в цене, которую отображают котировки в данный момент времени.  Адепты технического анализы не игнорируют внутреннюю стоимость актива, однако считают этот фактор менее значимым в данный момент времени. Другими словами, цена такая, какая она есть. Вопрос заключается в том, как и насколько она изменится в ближайшем будущем.

Технический анализ заключается в поиске так называемых паттернов (моделей поведения рынка в целом и конкретного актива в частности) на графиках цен и в объемах торгов. Существуют сотни технических индикаторов и свечных моделей, среди которых можно встретить довольно интересные названия: перевернутый молот, висельник, вечерняя звезда.

Все эти названия по сути представляют собой определенные модели поведения цены и объемов, которые становятся понятными, если наблюдать их на ценовых графиках. Например, паттерн длинная тень вниз на дневной свече с коротким и жирным телом известен как молот, обычно сигнализирующий о грядущем развороте при нисходящем тренде. Длинная тень показывает минимальную цену дня, а тело свечи представляет собой цены открытия и закрытия. Паттерн молот демонстрирует близость цен открытия и закрытия дневной свечи при сильном падение цен внутри дня. Поэтому разумно ожидать, что в течение следующих нескольких торговых дней криптовалюта развернется и начнет расти. Паттерн перевернутый молот рисует диаметрально противоположную картину.

Хотя фундаментальный и технический виды анализа использует разные системы для прогнозирования ожидаемой цены криптовалюты, совместное их использование обладает синергетическим эффектом для торговой системы трейдера. Фундаментальный анализ опирается на теоретическую внутреннюю стоимость криптовалюты, в то время как технический анализ основан на том, что происходит с ценой фактически в данный момент времени.