Блог им. Seven_NY5

Дядя Дёнер первичный выпуск бондов

Дядя Дёнер первичный выпуск бондов

Новосибирская компания ООО «Дядя Дёнер» размещает бонды (гос. рег. 4B02-01-00355-R-001P) в размере 60 мио. руб. со ставкой купона 14 % годовых. Бонды чуть больше 3 лет. Выпуск происходит в рамке биржевой программы выпуска в размере 300 мио. руб. рассчитанной на 50 лет. (http://ddener.uscapital.ru/documents/DD_program.pdf)

Но есть небольшие отличия от обычных бондов:
1. Номинал — 50 000 руб.
2. Купоны ежемесячные
3. Погашением идет в конце 3 месяцев по 33,33 %
4. Есть 3 поручителя
5. Определен представитель владельцев облигаций некий ООО «МОНОТОН»

Компания «Дядя Дёнер» основана в Новосибирске в 2009 году, управляет сетью кафе быстрого питания, в которых основу меню составляет шаурма. География сети: Новосибирск, Бердск, Искитим, Новокузнецк, Барнаул, Бийск, Томск, а также поселки Линево и Шерегеш.
Учередителями компании согласно данным ЕГРЮЛ являются: Антон Горестов, Антон Лыков и Антон Супрун (по 33,33% каждый).
Изначально компанию создавали Антон Горестов, Антон Лыков (ниже фото) и лишь в 2016 году вошел в учредители Антон Супрун.
Дядя Дёнер первичный выпуск бондов
Антон Лыков он же Ген дир Дядя Дёнер
Дядя Дёнер первичный выпуск бондов
Антон Горестов соучередитель

Согласно данным компании бонды выпускаются для пополнение оборотных средств, однако согласно данным ООО «Юнисервис Капитал» — является организатором выпуска.

«Акционеры «Дядя Дёнер» утвердили стратегию развития компании на 2018 год, согласно которой основное внимание будет сосредоточено на оптимизации издержек и реализации нового инвестиционного проекта.

Важным инструментом осуществления выбранной стратегии должен стать запуск собственного производства полуфабрикатов для приготовления блюд из меню сети, что позволит сократить их себестоимость на 2%.»

Исходя из этих данных непонятно куда реально пойдут денежные средства.

Согласно данным бух отчетности с 2014 по 2016 год произошло увеличение валюты баланса со 166 431 тыс. руб. на 01.01.2015 до 299 095 тыс. руб. на 01.01.2017. В пассиве баланса увеличение главным образом произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли и добавочного капитала на 100 000 тыс. руб. в 2016 году, в активной части баланса увеличение произошло по статье основные средства.
Основная часть баланса активов на 2016 год составляют основные средства (65%) а также денежные средства и их эквивалент (16%). Пассивы в 2016 году представлены преимущественно капиталом и резервами (78% из них 58% — нераспределенная прибыль, 42% — добавочный капитал и уставник менее 1 %) отсюда можно выделить негатив, что уставной капитал имеет минимальное значение в размере 15 000 тыс. руб. но к положительному можно отнести малую закредитованость компании, так согласно данным отчетности доля заемного капитал в пассиве компании за 2016 год составляет 20%.
Стоит отметить, что выручка компании имеет положительную динамику, а чистая прибыль за 2016 год составила 34 543 тыс. руб.
Исходя из бух отчетности компания является кредитоспособной, однако стоит отметить, что в данный момент нет актуальной отчетности за 2017 год и 1 квартал 2018 года.
Исходя из выше сказанного данную компанию можно отнести к среднерискованному активу за счет не возможности определить финансового положения компании за 2017 год. Однако к положительным моментам можно отнести, что по бумаге есть поручители (хотя активы поручителей вызывают сомнения), имеется близкая дата оферты (20.05.2019).

PS Интересно ваше мнение.
★3
нае@ут…
avatar

Gugenot

я б подальше держался, хотя мож и повезёт
Ну начнем с того, купон полугодовой (хотя может что то поменяли). Второе, я планирую взять немного. Считаю выпуск техническим. Они сами будут выкупать. Это мое мнение, хотя и подкрепленное небольшим инсайдом. :)
avatar

Alexhey

Alexhey, кидаю вам из проспекта эмиссии
avatar

Seven_NY5

Seven_NY5, не могу скинуть с телефона, так как после того как вставляется картинка кнопка комментировать пропадает
avatar

Seven_NY5

Seven_NY5, если ежемесячно — еще лучше. надо брать :)
avatar

Alexhey

Для рисковых парней))
avatar

Роман

Плохо что не публикуют отчетность и не говорят куда потратят деньги. Но они делали программы «вексельные» для фондирования теперь делают облигационную. Сами выпустят сами купят сами получат льготу по НДФЛ. Просто оптимизирую форму фондирования. Это мое мнение.
avatar

Alexhey


Т
олько так получается
avatar

Seven_NY5

Seven_NY5, класс. Вообще вкусное предложение. Главное чтобы как с домашними деньгами не вышло. Кстати невольно ассоциация напрашивается «ДД»
avatar

Alexhey

Без отчётности свежей-кот в мешке. Скорее всего, новый сибирский гостиниц. Будь отчетность хорошая, они бы обязательно ей хвастались, чтобы лучше продать выпуск.
avatar

BearEater

Дядя Домашних Гостинцев =)
avatar

Servise


....все тэги
2010-2020
UPDONW