Дешёвые опционы

Дмитрий Новиков, но это мы только задним числом можем узнать. БА ходиЛ с волатильностью 20%, намечается какое-нибудь событие, о котором все заранее знают, после которого однозначно будет крупное движение вверх или вниз. IV подскочит заранее. В этом случае опционы с 30% волатильностью уже нельзя считать дорогими.

mav1984, это верно. И дорогой опцион может сигнализировать о том, что БА на 30 волу перерядит;)

Дмитрий Новиков, вопрос как профи-опционщику, если в недельный пут (допустим 127500страйк) продаем , а в месячном путе 127.500 покупаем,… соответственно фьюч базовый у всех разный ,  то работаем фьючерсом по ходу, то какие плюсы  по такой комбинации?

gelo zaycev, у вас дальний фьюч дороже и перейдёт он у вас в ближний. То есть вы потеряете, а может и получите на контанго.Что значит работаем фьючем по ходу не понял.

Дмитрий Новиков, в конкретном случае 22марта экспир фьюч 126.700, а если 15марта опционы (недельные) там фьюч 127.000.,     а в комбинации  недельные по распаду шансы очень большие, в отличие на месячных опционов (того же типа страйка  ?  а работаем фьючами типа режем дельту(при любых так скажем раскладах, когда только купим опцион…

gelo zaycev, 15 марта опцион посчитан из расчета 127 по идее он должен дешеветь и переходить в 126. Если так будет происходить, то мартовски подешевеют на этот разрыв. 
Вы покупаете 22 марта для того что бы уменьшить дельту. Если вы хотите ещё и ДХ, то должны понять, что профиль позиции будет не такой как вы его видите. У вас появляется ещё один купленный опцион с волатильностью БА. Если вы продали пут с волой 30, то значит рассчитываете, что БА больше не пройдёт. Там не распад, там волатильности надо смотреть.

Дмитрий Новиков, так вроде после 7 семи календарных дней, распад превалирует уже над волой ? ( но точно, что происходит за 1-2 дня ),…. а  по комбинации , допустим если фьюч базовый даже  не вырастет, то все-таки же купленные  следую-щей серии отыграют же в «в „отместку“ проданным текущим (недельным) типа  того же страйка

gelo zaycev, но вола на ближних гуляет сильнее и выравнивает распад. Если фючерс будет стоять на месте, это может подтолкнуть дешеветь ближнюю серию. Но и дальняя будет дешеветь. Тут игра такая. Сколько БА пройдёт за неделю и сколько за две. Вы ставите на то, что за неделю он пройдёт меньше, чем за две. По воле, конечно. Вы не особо на греков смотрите. Они не много для другого нужны. 

Дмитрий Новиков, в чем вы правы, то до семи дней, то есть в начале жизни опц, волатильность в приоритете будет,… согласен     но если рассматривать за 7-8 дней, то у нас «золотой ключик»  распад «кукловодить „начинает над волой, там уже другая исходная позиция,…   да, Допустим сценарий № 2 фьюч стоит на месте, вы говорите дальняя тоже дешевеет (но риска меньше потерять деньги, так как ближняя депо восполнит  дальнюю , типа)… ключевой стержень(аххилесова сила) здесь, то конечно базовый фьюч, ходить будет в каком диапозоне и за какой период,,,,.., поэтому посмотреть за фундаменталом в макроэкономике необходимо (фьбч базовый ) фьюч зависит, от вектора  и делает наше депо в профит рентабельный (так если можно сказать)  после 18марта  , экспир акций в штатах, экспир лайт нефти, 21-22 фрс ставка,… все в одной точке сходятся… выбрать если от 133.500 страйка будем проваливаться  до 122.000страйка,  то лучше купить стредл  и уже управлять фьючом  ?  или  недельные пут продать 122.000  и путы купить апрельские , и тоже фьючами выравнивать дельту…

gelo zaycev, смотрите в динамике. Вы продали пут выровняли фючем. Его вола была 20. Теперь БА проходит один Страйк. Ваш опцион уже не на ЦС. Смотрите таблицу опционов. ЦС 20, а соседний 30, опцион продан веги умножаем на 10. И это потери. Если цена прошла это за один день, то у вас плюсом будет тета. Что получилось? Купленный пут. Цена на один Страйк, но там Разница вол меньше, хотя и вега больше. Минусом будет тета. Посчитайте так по каждому Опциону отдельно. И картинка начнёт складываться.