Посмотрел я на ночь глядя на акции Amazon и пришла мне в голову казалось бы замечательная идея — открыть проданную бабочку.
Выглядит она примерно вот так :
Рассчитана на сильное движение в любом направлении, теряет за счет временного распада и дальнейшего нахождения в текущем диапазоне.
Итак задуманное надо реализовывать и вот что в итоге получилось :
Бабочка получилась широкая, немного направленна вниз (дельта = -600, тетта=-200, гамма =100, Вега=715) и целью для закрытия поставил точки в 170 и 205 $/акцию, что составляет примерно 8% от текущих значений.
Немного вниз позицию открывал потому что акция уже достаточно долго отстает от рынка ( 20 декабря акция почти не изменилась в цене, в то время как, например, S&P500 вырос более чем на 15%), что говорит о слабости бумаги и скорее более вероятного движения вниз чем вверх, хотя для прибыли почти без разницы.
Бумага уже 3 месяца находится в сужающемся диапазоне, при плавном уменьшении объемов к текущему моменту, что говорит о возможно скором быстром выбросе в какую либо из сторон.
В общем по ходу будем думать что делать с позицией дальше…
Сколько маржи взяли?
И как поза от волатильности зависит? Кредитная конструкция потонет при росте волы.