Импульсная пятиволновка Эллиотта и психология.

При рыночном анализе, многие не могут поверить, что рыночная динамика придерживается похожих моделей движения на протяжении всего времени существования финансовых рынков.

Как многим известно, Рынок находится в броуновском движении, но все же, можно выделить определенные закономерности движения цен, и попытаться их осознать через модельное объяснение ( пусть и изрядно упрощенное)…

Разберем Импульсную волну — как она представляется мне. В качестве иллюстрации — возьмем движение индекса РТС с 2009 по 2011 года.

Первая волна — начинаются робкие попытки покупок после падения актива, покупают «умные деньги», которые видят существенную недооценку актива. Страх на рынке еще велик, основная масса пока пытается отойти от падения, ожидая продолжения…

Вторая волна — Быстрая фиксация нервными игроками, купившими удачно на самом дне. Страх продолжения падения все еще очень велик…

Третья волна — основная масса игроков начинает осознавать, что Актив недооценен и страх продолжения падения уже прошел. Начинаются массированные покупки. Актив приближается к своим справедливым значениям. Как правило, третья — самая длинная волна из пяти, часто бывает растянута — это самое сильное движение из всего пятиволнового импульса…

Четвертая волна — «Умные деньги» понимают, что актив уже справедливо оценен и предпочитают зафиксировать свои позиции.

Пятая волна — в актив заходят самые малоинформированные участники, частные инвесторы, ведомые аналитикой своего брокера, и прочие «домохозяйки», спешащие купить стремительно дорожающий актив. Сам актив же, стремительно набирает избыточную переоценку, что и приводит к последующему сдуванию этого ценового пузыря и неизбежной коррекции — являющейся ни чем иным, как Mean reversion, или возвратом к среднему…