VIX убивает

Бдительный инвестор пожаловался SEC на манипулирование индексом волатильности VIX

Чикаго/Вашингтон. 13 февраля. ИНТЕРФАКС — Добровольный информатор Комиссии
по ценным бумагам и биржам (SEC) США обвинил профессиональных трейдеров в
манипулировании индексом волатильности VIX, которое якобы привело к
беспорядочному движению американских и мировых рынков на прошлой неделе.
Как пишет Financial Times, информатор пожелал сохранить анонимность.
Материалы были переданы в SEC и Комиссию по срочной фьючерсной торговле
сырьевыми товарами (CFTC) его юристами из фирмы Zuckerman Law. По словам
юристов, они представляют интересы «анонимного информатора, который занимал
руководящие должности в крупнейших инвестиционных компаниях мира».
На прошлой неделе VIX, который называют «индексом страха» Уолл-стрит, вдвое
превышал долгосрочные средние уровни. Торги контрактами на VIX проходят на
Чикагской бирже опционов (CBOE).
В тексте заявления утверждается, что в системе CBOE есть уязвимость,
которая «позволяет трейдинговым фирмам, использующим изощренные алгоритмы,
двигать VIX вверх или вниз просто за счет размещения опционов на S&P, при
этом нет необходимости физического проведения торгов или инвестирования
капитала».
Заявитель уверен, что эти манипуляции ухудшили потери инвесторов в
финансовые продукты на основе VIX. Банк Credit Suisse был вынужден отказаться от
такого продукта, стоимость которого на прошлой неделе упала на 96% с пиковых
$2,2 млрд. Японская брокерская фирма Nomura прекратила работу аналогичного
инструмента, привязанного к VIX.