Блог им. ironic

Знатокам облигаций вопрос...

Интересно было бы проконсультироваться по такой ситуации:
У «Ленты» есть облигации погашением в году эдак 2029. Допустим, что в 2020 «Магнит» присоединяет к себе «Ленту». Что будет с указанными облигациями «Ленты» и их счастливыми обладателями? Что это: пролёт, выкуп, принудительное погашение, переименование — ?
15 комментариев
+1
вроде как компании продаются вместе с их долгами, нет?
avatar
Eugenio
Евгений, понятное дело. Но как это на практике выглядит? Вот у меня облиги компании, которую присоединяет кто-то. Что с моими облигами?!
avatar
Wasiliew Wasilij
Wasiliew Wasilij, как оно было бы правильно я написал, но в реальности мы говорим о бумагах выпущенных в РФ. А в РФ может быть что угодно. :)

avatar
Eugenio
Евгений, вроде ничего и не написал… Спишут или погасят?!
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, Alexhey чуть ниже описал юридическим языком. 
Но конкретно по «Магнит присоединяет себе Ленту в 2020 году» вам вряд ли кто скажет. :)
avatar
Eugenio
Евгений, он же сказал, что надо проспект читать;)
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, например были бумаги NOMOS19 у номос банка, номос купило открытие — и оно дальше платило по этим долгам, у вас остались те же облигации, никакого изменения в условиях нет. Правда погасить не успели немного)
avatar
Михаил Ершов
Михаил Ершов, во-от, спасибо, пример из жизни. А что значит последнее предложение?)
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, да так...
Банк ФК Открытие, 10.0% 26apr2019, USD
а ЦБ уже их безвозмездно списывает с инвесторов...

За новой объединенной компанией тоже глаз да глаз нужен)
avatar
Михаил Ершов
Михаил Ершов, ага, вариант «списание в 0»…
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Новое юрлицо в результате объединения, либо присоединяющее юр лицо в результате присоединения приобретает все права и обязанности присоединяемого юр лица. В том числе по займам и облигациям. Все будет по прежнему. Для вас ничего не поменяется 
avatar
Alexhey
Alexhey, это теория, верно? Жизнь всяко богаче вариантами. Есть примеры, как бывает «не совсем по теории»?
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, все зависит от проспектов облигаций,
это фактически договор с инвесторами, в нем можно напридумывать и прописать разные условия

Например
Ковенант, позволяющий незамедлительно требовать досрочного возврата кредита в случае нарушения сроков проведения платежей, реорганизации, ликвидации или банкротства бизнеса, нарушение других финансовых ковенантов.

Источник: https://fd.ru/articles/158216-top-15-samyh-vajnyh-finansovyh-kovenant-kreditnogo-dogovora-qqq-16-m10

avatar
Михаил Ершов
+1
Wasiliew Wasilij, это — закон.
avatar
Alexhey
Alexhey, пфф, «закон»… Закон всего многообразия ситуаций не описывает. Он отражает только «левую половину графика»)
avatar
Wasiliew Wasilij

полезные записи за 24 часа

★11 84 Ситуация на текущий момент
★7 3 Топ-10 облигаций с высокой доходностью от аналитиков РБК
★5 3 ​​Самолет - цифры говорят сами за себя
★5 26 😞Ключевая ставка: есть версия, что 16% с нами надолго
★4 35 Деприватизации не будет твердо и четко
★3 82 Индекс МБ сегодня
★3 6 Стагфляционный шок: ВВП удивил самым низким показателем за 2 года, ниже самых низких оценок, PCE горяч
★2 9 Падение доходности облигаций показывает, что в Китае наступило время кризиса
★2 1 🎱Топ-8 перспективных акций. Обновление
★2 5 Московская биржа выбрала систему управления базами данных от «Диасофт»
+225 84 Ситуация на текущий момент
+126 82 Индекс МБ сегодня
+114 50 Азия. Пятница.
+88 2 Ставка осталась на месте🔥Акции и инвестиции
+86 29 В инвесторов в очередной раз плюнули 3% аллокацией😁 зато рынок может расти
+80 188 "Цель она есть". Погнали! (GOLD).
+66 35 Деприватизации не будет твердо и четко
+54 6 Ставка осталась 16% и комментарии ЦБ РФ
+53 5 ЛУКОЙЛ отчет по РСБУ за 1-й квартал 2024 года: следим теперь за базой для дивидендов именно в этих отчетах
+48 0 230 бесплатных роботов для HTX API.

самые обсуждаемые сегодня

21к Неужели здесь всего лишь с десяток трейдеров торгующих на Форекс? Это какой-то капец. -Ау! -Вы где подевались?
3к ‼️ПОЧЕМУ НАШ СЕНТИМЕНТ РЫНКА ПРОГНИВШИЙ
2к Запрет оборота и рекламы криптовалют в России с 01.09.24. Законопроект.
1к $1 трлн — военный бюджет США: обнищание американцев и обогащение производителей оружия, — The Hill
1к Пятничный поцелуй

теги блога Wasiliew Wasilij

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн