Блог им. ironic

Знатокам облигаций вопрос...

Интересно было бы проконсультироваться по такой ситуации:
У «Ленты» есть облигации погашением в году эдак 2029. Допустим, что в 2020 «Магнит» присоединяет к себе «Ленту». Что будет с указанными облигациями «Ленты» и их счастливыми обладателями? Что это: пролёт, выкуп, принудительное погашение, переименование — ?
21
15 комментариев
+1
вроде как компании продаются вместе с их долгами, нет?
avatar
Eugenio
Евгений, понятное дело. Но как это на практике выглядит? Вот у меня облиги компании, которую присоединяет кто-то. Что с моими облигами?!
avatar
Wasiliew Wasilij
Wasiliew Wasilij, как оно было бы правильно я написал, но в реальности мы говорим о бумагах выпущенных в РФ. А в РФ может быть что угодно. :)

avatar
Eugenio
Евгений, вроде ничего и не написал… Спишут или погасят?!
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, Alexhey чуть ниже описал юридическим языком. 
Но конкретно по «Магнит присоединяет себе Ленту в 2020 году» вам вряд ли кто скажет. :)
avatar
Eugenio
Евгений, он же сказал, что надо проспект читать;)
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, например были бумаги NOMOS19 у номос банка, номос купило открытие — и оно дальше платило по этим долгам, у вас остались те же облигации, никакого изменения в условиях нет. Правда погасить не успели немного)
avatar
Михаил Ершов
Михаил Ершов, во-от, спасибо, пример из жизни. А что значит последнее предложение?)
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, да так...
Банк ФК Открытие, 10.0% 26apr2019, USD
а ЦБ уже их безвозмездно списывает с инвесторов...

За новой объединенной компанией тоже глаз да глаз нужен)
avatar
Михаил Ершов
Михаил Ершов, ага, вариант «списание в 0»…
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Новое юрлицо в результате объединения, либо присоединяющее юр лицо в результате присоединения приобретает все права и обязанности присоединяемого юр лица. В том числе по займам и облигациям. Все будет по прежнему. Для вас ничего не поменяется 
avatar
Alexhey
Alexhey, это теория, верно? Жизнь всяко богаче вариантами. Есть примеры, как бывает «не совсем по теории»?
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, все зависит от проспектов облигаций,
это фактически договор с инвесторами, в нем можно напридумывать и прописать разные условия

Например
Ковенант, позволяющий незамедлительно требовать досрочного возврата кредита в случае нарушения сроков проведения платежей, реорганизации, ликвидации или банкротства бизнеса, нарушение других финансовых ковенантов.

Источник: https://fd.ru/articles/158216-top-15-samyh-vajnyh-finansovyh-kovenant-kreditnogo-dogovora-qqq-16-m10

avatar
Михаил Ершов
+1
Wasiliew Wasilij, это — закон.
avatar
Alexhey
Alexhey, пфф, «закон»… Закон всего многообразия ситуаций не описывает. Он отражает только «левую половину графика»)
avatar
Wasiliew Wasilij

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Как использовать Сбербанк в качестве бенчмарка на рынке акций
На российском рынке в последние годы многие инвесторы, аналитики и блогеры сравнивают все свои вложения с акциями Сбербанка. Акции банка стали...
Фото
Альфа-Инвестиции
21:03
Фото
GOLD: негативный фундаментальный фон толкает цену все выше
Золото продолжает свой рост и достигло очередного локального максимума, остановившись в полушаге от рекордной вершины. Ключевым драйвером этого...
Фото
Арман Бейсембаев (Tickmill)
14:41
ДОМ.PФ секьюритизирует ипотечные кредиты ВТБ на 1 трлн рублей
ДОМ.РФ и ВТБ договорились секьюритизировать 1 трлн рублей ипотечных кредитов ВТБ на платформе ДОМ.РФ до конца 2030 года.  Таким образом, банк...
Фото
ДОМ.РФ
17:55

полезные записи за 24 часа

★35 97 Как я вытаскивал маму из цифровой ловушки в Telegram
★10 17 Почему решение ЕС по деньгам не важно и чего мы ждём от рынка акций.
★7 30 Вышло полное решение Верховного Суда по Долиной! Разбираем с юристом самое главное
★5 20 Запретите посторонним добавлять вас в чаты телеграм
★5 4 Как устроен «теневой флот» России
★4 2 Итоги уходящего года и шокирующие прогнозы на 2026-й
★4 0 Вероятность дефолтов
★4 9 Как начисляется налог на биржевую торговлю?
★4 2 Грузоперевозки по ЖД за ноябрь 2025 г. — после октябрьского роста в ноябре снижение, страдают металлурги и нефтяники!
★3 9 Самые популярные инструменты создания пассивного дохода у россиян
+355 97 Как я вытаскивал маму из цифровой ловушки в Telegram
+143 33 Свежие идеи Элвиса Марламова в фонде акций Alenka Capital: следим за лучшими управляющими ПИФ в стране
+123 121 За гранью шизофрении: США нашла свою давно потерянную нефть в Венесуэле
+110 72 Сбер начал обманывать россиян
+108 62 Азия. Четверг.
+96 10 Налог на сверхприбыль банков, новые санкции и ребалансировка индекса🔥Акции и инвестиции
+92 30 Вышло полное решение Верховного Суда по Долиной! Разбираем с юристом самое главное
+90 50 Индекс МБ сегодня
+75 46 Бриты побрили Абрамовича на 2,5 ярда а потом удивляются что у них недвижка падает😁
+75 8 Ситуация на текущий момент

самые обсуждаемые сегодня

22к Вопрос для "биткоиноведов". Что это за непонятная зверушка похожая на флешку? Подозреваю что никто не ответит на сей простой вопрос
13к Промелькнула мысль: а что, если более 2 лет я общался с ботами? Всё это не по настоящему, а посты пишут чат-боты
1к Портовый срез #4: Как порты справляются с атаками украинских БПЛА и в каких российских товарах есть тенденции к росту экспорта?

теги блога Wasiliew Wasilij

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн