Блог им. ironic

Знатокам облигаций вопрос...

Интересно было бы проконсультироваться по такой ситуации:
У «Ленты» есть облигации погашением в году эдак 2029. Допустим, что в 2020 «Магнит» присоединяет к себе «Ленту». Что будет с указанными облигациями «Ленты» и их счастливыми обладателями? Что это: пролёт, выкуп, принудительное погашение, переименование — ?
15 комментариев
+1
вроде как компании продаются вместе с их долгами, нет?
avatar
Eugenio
Евгений, понятное дело. Но как это на практике выглядит? Вот у меня облиги компании, которую присоединяет кто-то. Что с моими облигами?!
avatar
Wasiliew Wasilij
Wasiliew Wasilij, как оно было бы правильно я написал, но в реальности мы говорим о бумагах выпущенных в РФ. А в РФ может быть что угодно. :)

avatar
Eugenio
Евгений, вроде ничего и не написал… Спишут или погасят?!
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, Alexhey чуть ниже описал юридическим языком. 
Но конкретно по «Магнит присоединяет себе Ленту в 2020 году» вам вряд ли кто скажет. :)
avatar
Eugenio
Евгений, он же сказал, что надо проспект читать;)
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, например были бумаги NOMOS19 у номос банка, номос купило открытие — и оно дальше платило по этим долгам, у вас остались те же облигации, никакого изменения в условиях нет. Правда погасить не успели немного)
avatar
Михаил Ершов
Михаил Ершов, во-от, спасибо, пример из жизни. А что значит последнее предложение?)
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, да так...
Банк ФК Открытие, 10.0% 26apr2019, USD
а ЦБ уже их безвозмездно списывает с инвесторов...

За новой объединенной компанией тоже глаз да глаз нужен)
avatar
Михаил Ершов
Михаил Ершов, ага, вариант «списание в 0»…
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Новое юрлицо в результате объединения, либо присоединяющее юр лицо в результате присоединения приобретает все права и обязанности присоединяемого юр лица. В том числе по займам и облигациям. Все будет по прежнему. Для вас ничего не поменяется 
avatar
Alexhey
Alexhey, это теория, верно? Жизнь всяко богаче вариантами. Есть примеры, как бывает «не совсем по теории»?
avatar
Wasiliew Wasilij
+1
Wasiliew Wasilij, все зависит от проспектов облигаций,
это фактически договор с инвесторами, в нем можно напридумывать и прописать разные условия

Например
Ковенант, позволяющий незамедлительно требовать досрочного возврата кредита в случае нарушения сроков проведения платежей, реорганизации, ликвидации или банкротства бизнеса, нарушение других финансовых ковенантов.

Источник: https://fd.ru/articles/158216-top-15-samyh-vajnyh-finansovyh-kovenant-kreditnogo-dogovora-qqq-16-m10

avatar
Михаил Ершов
+1
Wasiliew Wasilij, это — закон.
avatar
Alexhey
Alexhey, пфф, «закон»… Закон всего многообразия ситуаций не описывает. Он отражает только «левую половину графика»)
avatar
Wasiliew Wasilij

полезные записи за 24 часа

★14 3 Топ-15 дивидендов в 2025 году от Т-Инвестиций
★6 9 Бизнес - год перемен
★6 5 🏦 Совкомбанк – портфель, который растёт быстрее, чем доверие. Оправдана ли недооценка?
★5 46 🔹Завтра новый большой откат рынка
★5 1 ПАО МЗИК может вернуть к выплате дивидендов уже в 2025 году!
★5 1 🦄 Арбитражный скринер на TradingView - наш новогодний подарок всем трейдерам СмартЛаба
★4 116 Ситуация на текущий момент
★4 11 ⭐️Заседание ЦБ. И настроение улучшилось👻
★3 18 Теперь у ПИКа свой стандарт отделки, более слабый, т.е. менее качественный.
★3 25 26 и 27 дeкaбpя - уникaльныe дни пo GОLD
+202 116 Ситуация на текущий момент
+160 36 До завершения ралли осталось 3 дня🔥Акции и инвестиции
+157 109 Устал жить в африканской экономике
+127 118 Азия. Четверг.
+126 56 Фуф, наконец то я вышел из просадки с 01.02.22 из-за 24.02.22
+116 24 Массовое изменение рейтингов
+113 16 Что думали аналитики год назад?
+108 17 Первый пошёл: ЦБ отзывает лицензию у банка Гарант-Инвест - облигации ФПК пошли ко дну
+80 9 Бизнес - год перемен
+80 33 Газпром - я не выдержал!

самые обсуждаемые сегодня

116к Ситуация на текущий момент
118к Азия. Четверг.
89к Метод Геллы. Успокоились (GOLD)
70к Цены на икру
56к Фуф, наконец то я вышел из просадки с 01.02.22 из-за 24.02.22
37к Показываю с кем вы связались в москазино. Уголовные преступления в картинках.
37к Бедный юань!
27к Не разворот и не отскок.
25к 📉Мониторинг лоёв (традиционная рубрика):
24к Массовое изменение рейтингов

теги блога Wasiliew Wasilij

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн