Лавирование между рисков

Новые санкции Вашингтона против России будут объявлены 29 января. А поэтому пришло время подумать как защитить свои средства от наступающих рисков.

Существует несколько вариантов контроля и избежания таких рисков:

Первый вариант — самый простой — оставаться вне рынка.

Второй вариант — хеджировать риски покупкой золота, золотобывающих компаний или ETF, ориентированных на золото. Так как именно золото считается активом для защиты от риска.

Третий вариант — самый сложный, назовём его лавирование между рисками. Думаю, все допускают возможность введения ограничений на покупку госдолга. Предположительно «атака» будет направлена именно на длинные выпуски, поэтому в данном случае защитой может послужить инвестирование в ОФЗ с переменным купоном и скорой датой погашения. Однако я предполагаю, что санкции будут довольно мягкие, так как это приведёт к убыткам и со стороны США. Кроме того, введение санкций на покупку госдолга может «обвалить» рубль до зоны 65-66 рублей за доллар, что будет выигрышно для компаний экспортеров, так как они получают прибыль в валюте.

Также существует возможность введения санкций против отдельных политический деятелей и олигархов РФ. Большинство из них уже находится в станционных списках, но нельзя исключать, повторного введения санкций. Журнал Forbes недавно опубликовал список семи возможных кандидатов, среди которых:

1. Олег Дерипаска. Президент, член совета директоров Объединённой компании «Русал», президент En+ Group. 

2. Геннадий Тимченко. Владелец частной инвестиционной группы Volga Group, специализирующейся на инвестициях в энергетические, транспортные и инфраструктурные активы. Председатель Экономического совета Франко-российской торгово-промышленной палаты. Председатель Российско-китайского делового совета.

3. Леонид Михельсон. Председатель правления и крупный акционер российской газовой компании ПАО «Новатэк», председатель совета директоров и крупнейший акционер ведущего российского нефтехимического холдинга «Сибур».

4. Виктор Вексельберг. Президент фонда «Сколково», председатель совета директоров группы компаний «Ренова».

5. Роман Абрамович.

6. Совладельцы «Альфа-Групп« Петр Авен , Герман Хан и Михаил Фридман.

7. Сулейман Керимов. Контролирует финансово-промышленную группу «Нафта Москва»

Я перечислил этих людей только по одной причине, санкции против них вероятно могут привести к санкциям против самих компаний, владельцами которых они являются, что само собой негативно скажется на котировках. А кроме того, подсанкционные лица под давлением могут прекратить зарубежную экспансию в международных проектах.

В заключении я хочу резюмировать информацию. Мы не знаем какие именно санкции наложит США, но исходя из предположений стоит обратить внимание на ОФЗ с переменным купоном и близкой датой погашения, а также на акции компаний-экспортеров, которыми не владеют указанные выше личности.

Больше статей и состояние моего портфеля вы можете найти в группе ВКонтакт: vk.com/Stockan