Доллар/рубль, РТС и опционная стратегия

В последние несколько дней российские активы немного скорректировались, но продолжают находиться на достаточно высоких уровнях. При этом, на мой взгляд,сейчас есть целый ряд рисков, которые могут снизить рынки и в частности индекс РТС и рубль в ближайшем будущем:

1. Вероятно, уже сегодня ФРС объявит о сокращении баланса, а в дальнейшем продолжит повышение ставок. Изъятие ликвидности всегда негатив для рынков и в особенности развивающихся.

2. В конце сентября должна появиться некая ясность относительно налоговой реформы в США. Весь позитив от данного события уже во многом заложен в акции большинства компаний и если реализация будет иной, чем ожидают участники, то негативная реакция последует довольно быстро.

3.  Запасы нефти в США традиционно сезонно снижаются в августе и растут в сентябре — октябре, что может негативно сказаться на стоимости нефти, а соответственно и российских активов.

4. В первых числах октября пройдет референдум в Каталонии, что также нельзя отнести к позитивным событиям.

5. Китайская статистика в последнее время выходила в крайне слабом ключе.

6. Геополитические риски остаются существенными.

7. Ну и традиционно сентябрь является одним из самых слабых месяцев для американского рынка.

При этом драйверов для ускорения роста пока что-то не видно на горизонте.

С технической точки зрения, все в целом тоже указывает на как минимум коррекцию к росту в ближайшее время. Выше уровня 1130 закрепиться так и не удалось. При этом остаются дивергенции на дневном графике между ценой и MACD гистограммой. Также индекс все-таки благополучно вернулся внутрь восходящего канала.

Поэтому оставляю открытым шорт по индексу РТС со средней ценой (111100).  Также сегодня прикупил небольшое количество долларов по курсу 57,95.

Стоит отдельно отметить, что ЦБ в пятницу ожидаемо, снизил ключевую ставку (-0.5%), что при прочих равных будет негативно сказываться на рубле в среднесрочной перспективе.

График: USDRUB

Ключевые уровни:

Доллар/рубль: Поддержки: 57.1-57.2,  56.3

Сопротивления: 58.8, 60.1

РТС:  Поддержки: 1104, 1075

Сопротивления: 1131-1133, 1145

С точки зрения работы с опционами можно на индексе РТС в таком случае открыть простой медвежий спрэд. Например, вот такой:

В духе последних тенденций, открыл телеграмм канал, где буду делиться своими знаниями и опытом. Присоединяйтесь)