SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. god1
Итоги эксперимента.Формула справедливой цены фьюча.
- 15 июня 2017, 16:27
- |
Вчера я решил провести эксперимент по оценки примерного уровня компетенции пользователей смартлаба. Итог оказался даже хуже чем я ожидал. Я думал, что найдется хотя бы один человек, знающий больмение правильную формулу, ну или хотя бы сумевший загуглить её. Но все оказалось куда хуже и нет ни одного хотя бы примерно правильного ответа. Варианты, которые писали в комментариях, меня неплохо повеселили подняв настроение на вечер. Особенно доставляют попытки впихнуть в формулу размер ГО и брокерскую комиссию))
Ну а теперь, как обещал, внимание правильный ответ :
Ограничимся формулой для акций, валюты и облигаций(нормальных, не мосбиржевских), потому что для других видов фьючей ценообразование заметно сложней.
FP = S * e ^ ((r1 — r2) * t) — D
где FP — справедливая цена фьючерса.
S — цена базового актива на споте.
r1 — средняя за период до поставки безрисковая ставка, по которой можно занимать валюту, в которой прайсится актив.
r2 — средняя за период до поставки безрисковая ставка, по которой можно разместить актив.
t — оставшийся срок до поставки актива по фьючерсу.
D — квазидивидентные гепы, которые случатся с активом до момента его поставки по фьючерсу.
Ну а теперь, как обещал, внимание правильный ответ :
Ограничимся формулой для акций, валюты и облигаций(нормальных, не мосбиржевских), потому что для других видов фьючей ценообразование заметно сложней.
FP = S * e ^ ((r1 — r2) * t) — D
где FP — справедливая цена фьючерса.
S — цена базового актива на споте.
r1 — средняя за период до поставки безрисковая ставка, по которой можно занимать валюту, в которой прайсится актив.
r2 — средняя за период до поставки безрисковая ставка, по которой можно разместить актив.
t — оставшийся срок до поставки актива по фьючерсу.
D — квазидивидентные гепы, которые случатся с активом до момента его поставки по фьючерсу.
теги блога God
- Alpari
- banca.asia
- crypto
- eToro
- Nasdaq
- portfolio managment
- rts
- si
- Tesla
- TradingView
- а.г
- Аист Инвест
- акции
- альпари
- Амиран
- антивася
- АНТИКРИЗИС
- Арбитаж
- АФК Система
- бин
- биткоин
- богатство
- бомп
- бюджет
- враки
- газ
- Газпром
- гусь
- ДУ
- еторо
- жижа
- жулики
- закрытие
- зеленая энергия
- ИИС
- интел
- инфляция
- казино
- клименко
- Коррупция
- крайзис
- криптовалюта
- кухни
- лосейник
- лохи
- лохотрон
- лудоманы
- ЛЧИ
- макулатура
- мамба
- Мамут
- манипуляции
- мероприятие
- мкб
- мовчан
- мосбиржа
- мтс
- нанотехнологии
- обучение
- околорынок
- опрос
- открывашка
- Открытие
- оффтоп
- психи
- ракета
- распил
- раша
- РБК
- ренкинг
- роскомнадзор
- роснефть
- ртс
- санкции
- сбер
- Сбербанк
- система
- скандалыинтригирасследования
- слон
- смартлаб
- стартап
- та
- тесла
- тинькофф
- Тинькофф Банк
- ткс
- торговые сигналы
- трейдинг
- улыбка волатильности
- ФА
- форум
- фьючерсы
- хипстеры
- хомячки
- хфт
- цб
- черточки
- экология
- экспирация
700*1,024 — 23,4 = 693
God, что именно значит «и и дивидендном гепе»?
почему 24р.?
почему умножаем на 1,024, как получили эту цифру?
и хотелось бы именно на реале все цифры, сколько на конец закрытия дня стоила акция, сколько фьюч, какова разница со справедливой вычисленной ценой фьюча, если не сложно, хочется полностью всё понять и изучить
спасибо
1,024 = е^((0,091-0)*0,25)
God, что за «е»? почему 0,091? почему 0,25?
дивы по северстали = 52,17, откуда 24? а в расчётах вообще 23,4?
можно подробнее и понятнее, без цифр из неоткуда, я же не знаю как именно вы считаете и откуда берёте цифры
700*1,024 — 45,4 = 671.4
God, на смартлабе тоже не 27, не знаю где вы смотрели
и опять нет пояснений по цифрам, вы не знаете где их берёте и как получаете?
45,4 понял как, акция не стоит 700, 1,024.......
700 — это я округленно взял текущую цену акций.
God, я не пойму, вы читать не умеете? я же написал что понял откуда взялась цифра 45,4, а вы мне про неё поясняете)
зато про расчёты 1,024 молчите, откуда цифры е^((0,091-0)*0,25), вот это вот всё, цифры из потолка? вот каждая буква, каждая цифра откуда и как получена?
0,091 — ожидаемая средняя безрисковая ставка этим летом по рублям.
0 — ожидаемая средняя безрисковая ставка по займам акций северстали.
0.25 — оставшееся время жизни по сентябрьскому фьючу.
God, вы думаете уже в расчётах нужно учитывать 0,091 а не 0,0925, почему? почему не 0,0915 например?
flextrader, нет, там две отсечки = 27,73 и 24,44
где вы взяли про три?
«цена форвардного контракта отличается от спот-цены базового актива на значение безрисковой процентной ставки в течение срока действия контракта