Профицит ликвидности у российских банков

Телеканал Крым-24, программа Экономика
----------
В российской банковской системе происходят довольно интересные события. Уже много месяцев подряд у кредитных учреждений наблюдается так называемый профицит ликвидности. Это ситуация, когда у банков есть излишки денежных средств. У них на счетах больше денег, чем они должны заплатить по обязательствам. Текущий профицит ликвидности – почти 4 триллиона рублей.

В последние полтора десятилетия профицит ликвидности был явным признаком здорового экономического роста. Когда деньги есть, это хорошо, и с этим никто не спорит. И, наоборот, дефицит ликвидности всегда сопровождался либо замедлением, либо падением экономики.
Видео программы:

Архив выпусков
Основной источник нынешнего профицита ликвидности, то есть избытка денег у банков – депозиты граждан. Доллар падает, покупать иностранную валюту не выгодно, поэтому население массово размещает кровные сбережения на рублёвых депозитах. Раньше они покупали доллары, но с тех пор как он начал стабильно падать, понесли деньги в банк.

Это происходит ещё и потому, что ставки по депозитам снижаются вслед за падением инфляции и понижением ключевой ставки. Владелец денег стремится разместить свой депозит как можно раньше, пока проценты по вкладу не упали ещё больше. При этом есть характерная черта: кредитование растёт слабо, почти не растёт, а вот приток депозитов увеличивается довольно быстро.

Банки берут денежные ресурсы из трёх источников: Первое. Одалживают у Центробанка. Второе берут кредиты друг у друга. Третье: принимают депозиты от физических и юридических лиц. Благодаря огромному притоку денег от населения и от фирм, необходимость занимать у Центробанка снижается. Эта тенденция выглядит так.

Сейчас всего 3% банковской ликвидности предоставлено Центробанком. Остальное – это деньги привлечённые на депозиты, и совсем чуть-чуть межбанковские займы.
Излишек денег банки направляют следующим образом. Первое -это выдача кредитов.  Но динамика здесь очень слабая. Роста объёмов почти нет. Сумма новых выданных кредитов равна сумме старых погашенных. Кредитование работает, но его объём в деньгах не растёт.
Второе и самое активное направление: банки покупают облигации федерального займа. Они берут деньги у населения и дают их в долг государству. Принимают депозит под 5-7% и даже ниже, а по гос.облигациям получают 9%. В итоге зарабатывают от 2 до 4%, ничем не рискуя и не вкладывая собственных денег.
Кстати, облигации федерального займа может купить любой человек,  физическое или юридическое лицо. Стоимость одной ценной бумаги – 1000 рублей. Третье направление, куда банки размещают избыток денег – это сам Центробанк. Они дают ему в долг и тоже зарабатывают без риска.
Мы говорили о том, что в России не растут объёмы кредитования. Хорошо это или плохо – вопрос спорный. С одной стороны кредиты – это кровь экономики, а с другой стороны – выдаваться они должны умеренно. Бесконтрольная раздача кредитов губит экономику. Такое было в мире в целом, и в России и на Украине в частности, накануне кризиса 2008 года. Кредитов было роздано много, а Экономический рост остановился, прибыль компаний упала, пошли убытки, нечем стало отдавать долги, начались дефолты, банкротства и финансовая система начала на глазах рушиться.
Сейчас на зарубежных рынках надувается очередной мыльный пузырь. Кредитов выдано так много, что их становится тяжело обслуживать. Чересчур закредитован не только американский бизнес, но и китайский. Долг китайский компаний в полтора раза превосходит размер ВВП.

Это очень много. Мир находится на грани перепроизводства товаров. Спрос не успевает за предложением.
Если мировая экономика начнёт буксовать, а она это делает регулярно, примерно раз в 10 лет, то могут начаться массовые дефолты и новый экономический кризис. Так как в России выдано относительно мало кредитов, нас это затронет меньше всего: мы в домике. Ужасы 2008-2009 годов в России не повторятся как раз потому что кредитов выдано мало.