Сравнение стратегий "купи и держи" и "покупка на просадках"

Интересная статья американского аналитика. Он на исторических данных американского рынка сравнил стратегии «купи и держи» и «покупка на просадках». Изначально поставил такие параметры — при «покупке на просадке» ждем когда рынок падает на 10%, покупаем и держим как минимум 12 месяцев или пока рынок не отыграет падение (the drawdown threshold is exceeded before returning to cash). В итоге он выяснил, что за все время человек ждущий просадки будет сидеть 47% времени в кэше и разгромно проиграет стратегии «купи и держи».

Оранжевый график — купи и держи.
Синий график — покупай на просадке 10%.


 Статья на английском, там раскрывается больше деталей и приводятся данные с разными параметрами, например увеличивается размер просадки на которой надо покупать. Но всегда эта стратегия проигрывает простому «купи и держи».

svrn.co/blog/2017/5/14/waiting-for-the-market-to-crash-is-a-terrible-strategy