Дрова в поддержку шорта по S&P500

Помимо того, что по прогнозам Йеллен ставку в этом году поднимут еще два раза, Федеральный Резерв поднимает тему сокращения портфеля облигаций и приостановки реинвестирования купонов в ближайшем будущем. Отмечу, что программа реинвестирования купонов и погашенных выпусков предполагает покупки государственных и ипотечных облигаций совокупно на сумму 194 млрд. долларов в 2017 году, 373 млрд. в 2018 году и 329 млрд. в 2019 году согласно данным ФРС Нью-Йорка. Лишив рынка этой ликвидности, не говоря даже о сокращении баланса, рынок будет реагировать болезненно, ведь корреляция баланса ФРС и фондового рынка США очень высокая в последние годы. Не смотря на долгосрочные риски связанные с ФРС, существуют опасения на счет успешного продвижения налоговых реформ Трампом, здесь рекомендуем чутко следить за новостями так как распродажи на рынках не заставят себя ждать в случае неудачных переговоров с конгрессом, а времени на обсуждение вопроса все меньше. 

Но это все мишура, так сказать. 
На мой взгляд, техническая картина выглядит более определенно. 
Давайте посмотрим на семилетний тренд в США. Ниже недельный график S&P500.
Август 2011 года можно считать существенной коррекцией к основному движению с 2009 года, думаю никто здесь спорить не возьмется.
Соответственно строим коррекцию фибо для определения долгосрочных целей, получаем 2 цель — 1 865 пунктов, 3 цель — 2354 пункта.


Топчимся на максимумах, в целом тренд суперсильный, но все цели уже выполнены.  
В принципе, для определения следующих долгосрочных целей коррекцию фибо можно растягивать от максимумов индекса до минимумов послевыборной распродажи. Видим, что уровень в районе 2350 очень важен и удержать его на текущем фоне задачка не из простых. 


Помню, году в 2012 часто обсуждали стратегию, типо покупайте с зарплаты дальних путов на 500 долларов каждый месяц. Сейчас, на мой взгляд, можно уходить в такие игрища, пока вола реально под плинтусом. 
Всем хороших выходных =)