Блог им. SerSer

Газпром - бомба на срочном рынке.

Люблю собирать аномалии...


Итак — до квартальной экспирации фьючерсов остаётся 4 дня и все нормальные трейдеры уже полным ходом перекладываются в июньские контракты.

Кроме Газпрома...
Здесь видимо намечается взрыв невъеб… нной силы.

Мало того что объем открытых позиций по Газпрому поставил несколько рекордов: 
— почти 1 000 000 (миллион!!!) открытых позиций, что вдвое больше чем рекорды прошлого года.
— Вышел по объёму открытых позиций на ВТОРОЕ!!! место после SI, оставив далеко позади и РТС и Сбербанк.

Но и самое главное объем открытых позиций не ПАДАЕТ, как всегда перед экспирацией, а РАСТЁТ и растёт сверх объёмами.
Газпром - бомба на срочном рынке.
Разница аномального отклонения на сегодняшний день приблизительно: 
500 000 открытых позиций,
или 250 000 контрактов,
или ~450 млн.руб. Гарантийного Обеспечения с каждой стороны  - в итоге 900 млн.руб.,
или акций на 3,2 млрд.руб. в случае исполнения контрактов при экспирации.

и весь этот объем был планомерно набран за февраль месяц, пока Газпром безоткатно падал со 150 до 129.
 Газпром - бомба на срочном рынке.

И это всё за 4!!! дня до экспирации и 4 дня до заседания ФРС.

Моя точка зрения:

Кто то крупный решил не пугая рынок избавится от приличного пакета акций, через продажу срочных контрактов с последующим их исполнением на экспирации.

Паниксейл на следующей неделе — спекулянты в пене кроясь друг об друга будут пытаться избавиться от накупленных фьючей, а продавец всего этого впаренного счастья будет стоять до последней минуты.

Жду хорошего пролива Газпрома )))

P.S.

По ВТБ очень похожая ситуация )))


Всем Респект!!!

★16
111 комментариев
+3
Тоже смотрю и удивляюсь. Не кроются под экспиру.
avatar
Guess_Злыдня редкостная
+2
Что, хвост завиляет собакой? Фьючерс будет управлять базовым активом?
avatar
SOL
+3
Автандил Чавчавадзе, по логике ТС у крупного игрока есть большой пакет Газпрома, после экспиры его шорт фьючерса (поставочный) перекроет его лонг и он закроет свою позицию
avatar
dilettante
+6
dilettante, 

Как обычно — юрики продали физикам. Физики держат до последнего, и в понедельник-вторник физики начнут продавать в рынок, а юрики уже выкупать у них с солидным профитом)
avatar
tulevik
+4
tulevik, +++
или не будут выкупать (если они хеджировали спот) и тогда физики будут крытся об ММ, ММ хеджиться об спот, спот проседать, физики нервничать и паниковать… и так по замкнутому кругу 
avatar
Маркин Павел
tulevik, физики свои лонги будут переносить в новый фьючерс

avatar
Сергей Воронцов (sergey-110)
+4
Сергей Воронцов (sergey-110), а с лонгами в старом они что будут делать?
avatar
tulevik
Сергей Воронцов (sergey-110), А как позиция переноситься в новый фьючерс? через продажу и покупку?
avatar
Домохозяйка
Домохозяйка, лонги продадут и тут же купят в новом. опф при этом даже не изменится.

поэтому вся эта масса лонгов фьючерсов физиков почти в полном объеме перейдет через экспирацию

avatar
Сергей Воронцов (sergey-110)
+2
Автандил Чавчавадзе, «Хвост» в данном случае подмахнёт собаке дневной торговый объем по базовому активу, который надо будет поставить всем держателям фьючей единовременно.
avatar
Маркин Павел
+1
Маркин Павел, еще есть время переложиться в следующий контракт.
avatar
SOL
Автандил Чавчавадзе, есть, но что бы переложиться, надо кому то старый «впарить»
avatar
Маркин Павел
Маркин Павел, многие брокеры дают маржинальный кредит на экспирацию фьючерсов акций. Просто, фьючерс превратится в маржинальный лонг акций газпрома на следующий после экспирации день.
avatar
Vitaly Fadeev
Фадеев Виталий, т.е. контрагентом по лонгам физлиц массово выступят сами брокеры? и вы полагаете, что брокеры не станут хеджировать свои шорты?
avatar
Авентадор
+3
Маркин Павел, многие брокеры не доводят до поставки — заставляют крыть позы перед экспирой
avatar
Фыва
+2
Фыва, будут крыться об ММ, ММ об спот, спот просядет
avatar
Маркин Павел
+1
Маркин Павел, а разве нельзя роллировать свою фьючерсную позу посредством календарных спредов?
avatar
Авентадор
avento (О.К.), а ты посмотри на его график и стакан )))
avatar
Маркин Павел
+1
Автандил Чавчавадзе, да, такое бывает причем периодически, как бы то не было чудно, но это рынок тут все бывает)
avatar
Александр Бурков
+3
Это шорт для хеджа лонга на споте, переложаться на следущей неделе и просадят июньский
avatar
Retired Trader
+4
И…  ничё не будет. Вангую! :)
avatar
Alex Msk
+2
значит захеджились шортом фьюча и сидят до экспиры
видать у кого то залет на поставку
avatar
Андрей К
+5
Ничего не понял, но вопрос задам, а чего там с опционами? А то с помощью опционов фьючерсы легко превращаются не в то, чем кажутся.
avatar
TovaL
+4
TovaL, объём опционов в пределах ~35000 путов в деньгах, а колы вообще почти 95% все вне денег. Несопоставимо и ниочём 35тыс. и 934 тыс.
Опцики в пролёте от этого айсберга.
moex.com/ru/derivatives/optionsdesk.aspx?code=GAZR-3.17
avatar
Маркин Павел
Маркин Павел, я практически уверен, что у кого то залет в опцах именно на сумму этих фьючей.
avatar
Андрей К
Андрей К, даже если взять сумарно все опционы это 35+85=120 это никак не сопоставить с объемом открытых позиций. Пшик.
avatar
Маркин Павел
+1
Маркин Павел, ну и что? какой нибудь опционный деск или другой структурный продукт не свел книгу внутри себя и сальдо вывел на фортс.
avatar
Андрей К
+4
Возможна и другая версия.
 Продавали краткосрочные спекулянты, играя по тренду ( и похоже немного увлеклись!), покупали игроки более длинного таймфрейма, готовясь к дивидендному ралли ( и они хотят получить акции которые надо будет выкупить для них с рынка).
  Так что это еще неизвестно кто из них будет «в пене кроясь друг об друга  пытаться ...» ;)
avatar
Tengo
+3
Tengo, как обычно, всё будет не так, как большинство себе представляет. Совсем не так или не совсем так))
avatar
SOL
Tengo, тоже как вариант, но повышение ставки ФРС ведёт к медвежьему ралли…
avatar
Маркин Павел
Маркин Павел, судя по евро ФРС уже в цене…
avatar
Tengo
>Продавали краткосрочные спекулянты, играя по тренду ( и похоже немного увлеклись!), покупали игроки более длинного таймфрейма

Tengo, в таком случае шортили глупые юрики, а в лонг вставала толпа умных физиков? хм, как-то маловероятно… хотя и такой вариант нельзя исключать
avatar
Авентадор
avento (О.К.), http://smart-lab.ru/blog/385551.php#comment6950334
avatar
Маркин Павел
+1
Tengo, всё таки  долгосрочные игроки (юрлица) продавали, так что уже понятно кто будет крыться в пене ;)))
http://smart-lab.ru/blog/385551.php#comment6950334
avatar
Маркин Павел
+1
Маркин Павел, ждать не долго осталось!)) Посмотрим!) Весело должно быть по любому…
avatar
Tengo
+1
Маркин Павел, сам не хочешь поучаствовать в этом?
avatar
dilettante
+1
dilettante, я частично в шортах газпрома, частично сегодня вышел.
avatar
Маркин Павел
+3
Alexandro, а у этих физ лиц есть 3,2 млрд рублей для закупки акций??? Недумаю…
avatar
Маркин Павел
+1
Маркин Павел, так 3,2 млрда никто не думал, когда лонговал… сейчас ищут. Будут крыться по рынку.
avatar
Алексей
+2
А может наоборот вверх прострел?
avatar
Андрей Козырев
+4
держу акции ГП, первая цель 500 руб, к лету
avatar
Сергей Кружаев
+1
ЖК Бутовские аллеи, 
так че там с баксом то???
avatar
Ковбой
+2
iVLad., это просто реклама, чтоб его торговую марку все скринили и постили почаще
avatar
consar
если газпром и полетит- то к центру земли))
avatar
Aegiz
+1
Газпром дешевеет, т.к. везде в Европе чо-то слишком тепло.
В Роттердаме завтра +14. Нечего газом топить…
avatar
Юнчикс
0
Юнчик, это прекрасно...))
avatar
Лёва Соловейчик
3,2 млрд меньше дневного оборота, продавец мог выйти; может больше половины арбитражеры контанго собирают?
avatar
nix
Gamma, это 75% дневного оборота.
avatar
Маркин Павел
+1
Маркин Павел, о том и речь. Вы про месяц набора говорите, за это время на российском споте 100млрд наторговали, неужели хвост виляет головой)
avatar
nix
+1
Gamma, для оставшегося отрезка времени до экспирации (4 дня), набранный объём уже значителен, посчитайте сами.
avatar
Маркин Павел
Маркин Павел, например, у меня не было достаточной наличности в феврале, я купил фьючерсы, в конце февраля пришли деньги с оферты башнефти, сейчас я хочу получить свои бумаги, пусть брокер наливает на экспирации, а вот голый продавец, что будет делать)) если и продавят монстра, желающих купить по таким ценам море, у меня товарищ на склад, на будущее каждый месяц покупает, будет только рад, увидим…
avatar
nix
+1
Gamma, тут уже гадать и примерыприводить поздно, 


Юрлица стоят в шорте по фьючерсам. А так как по своим портфелям юрлица в чистом шорте не находятся, значит они всего лишь захеджировали свои лонги на споте. Грубо говоря сейчас их позиция по газпрому — нейтральная.

А вот физики в лонге с плечами, и за 4 дня им придётся всё распродать.
avatar
Маркин Павел
я как то видел при экспирации, предыдущий контракт падал, а следующий при этом рос
avatar
alexKa
+1
Жду прострел вниз 125 руб в газпорно. Слишком очевидный тренд и явно заинтересованные лица, хотят видеть сию чудесную бумагу ниже. 80+ Можно чутка взять.
avatar
Петрович
Петрович, «Газпром» — первое обращение акций 18 июля 1997 года по цене 3 рубля 59 копеек.

ВОТ КУДА ОН ХОЧЕТ ВЕРНУТЬСЯ, вот где мы его ждем! ))
avatar
Astrolog
Astrolog, Если он приедет на 3-ри рубля, то это будет хуже чем ГТЛ и его снимут с торгов.)
avatar
Петрович
ой батюшки что делается, ВСЕ В ШОРТ!!!
avatar
Роман Ранний
Популярный автор
+1
да… может будет вынос лонгов с повышением ГО, но вообще мне кажется что это делают с целью дешевле купить
avatar
alexKa
alexKa, посмотри на график — набор объема шел равномерно с 1 февраля по вчерашний день, набрали ~ 250 тыс. контрактов (500 тыс. открытых позиций). средняя цена ~14000 (140 по споту)
сейчас цена 129
Разве это покупка?
avatar
Маркин Павел
+1
Нет, ну а, с другой стороны, посмотреть график газпрома, то какая там поза напрашивается? Правильно, шорт)). Потому что на следующей неделе лой обновит
avatar
SOL
не помню точно кто и когда, примерно конец августа — начало сентября 16, один из членов продал свой пакетик.
может дяденька ошибся...?

avatar
G7 (Gone of seven)
почти 1 000 000 (миллион!!!) открытых позиций, что вдвое больше чем рекорды прошлого года
 за ФОРТСем сейчас не слежу, поэтому спрошу: Вы не ошиблись часом?
avatar
Max Xaser
+2
Max Xaser, http://moex.com/ru/contract.aspx?code=GAZR-3.17
avatar
Маркин Павел
Маркин Павел, хм… а какой же тогда открытый интерес?
avatar
Max Xaser
ничего не понял что есть открытая позиция,
но жду гаспром по 98.

avatar
Albert Rudolfovich
+1
физики кстати крыться тоже не будут =))
avatar
Андрей К
+4
Андрей К, не будем, не будем, пусть выкусят
avatar
Юлия
+1
Юлия, таки кушаем )))
avatar
Маркин Павел
123? там какой-то фибоначчи
avatar
Юлия
Юлия, не знаю, не смотрю
avatar
Маркин Павел
+6

Маркин Павел, 

www.finanz.ru/novosti/fondy/rossiyskie-bogachi-brosayut-kapitaly-v-pech-fondovogo-rynka-1001760722

Любимой акцией богачей стал «Газпром», что, вероятно, объясняется его заявлениями о рекордном экспорте газа в Европу, отмечает «Атон».

Как сообщал ранее «Коммерсант», в январе россияне отнесли в ПИФы, инвестирующие в фондовый рынок, 3,2 млрд рублей. Суммы больше жаждущие прибыли неподготовленные инвесторы вкладывали лишь в январе 2008-го года. Тогда ситуация была похожей: индексы выросли втрое за три года и достигли исторических пиков, розничные инвесторы принесли на биржу 5,2 млрд рублей за месяц, после чего рынок развернулся и рухнул.

avatar
Фыва
+1
Фыва, +++
бляяя я нашел 3,2 млрд.!!!
avatar
Маркин Павел
Маркин Павел, это шутка или реально нашли?
Какой ваш взгляд по уровням движения Газпрома?
avatar
НеоМэн
НеоМэн, нет не шутка.
avatar
Маркин Павел
Маркин Павел, так физлица «отнесли» деньги в ПИФы, т.е. отдали юрлицам, а вы нашли открытые позиции физиков, значит это не те деньги. Так бомба всё ещё рванёт и до каких значений может, какое ваше мнение вы не ответили?
avatar
НеоМэн
+1
НеоМэн, я знаю, что это не те деньги, про «нашёл» — это был сарказм.
Конечно рванёт, на срочке перед самой экспирацией скопилась огромная масса открытых позиций, она должна так или иначе распродаться или исполнится.
avatar
Маркин Павел
+1
Маркин Павел, так может её выкупит ММ, уже к этому подготовленный. Так что про «рванёт» это, имхо, преждевременно… хотя решающий прошив вниз лонгистов пошёл бы ГП на пользу в плане дальнейшего роста.
avatar
НеоМэн
+1
Маркин Павел, а то что синтетикой кроют путы в страйках глубоко в деньгах, Вы не рассматриваете? Либо иные комбинации в опцах, посмотрим к чему приведет расхождение с 4 мя кварталками
avatar
Владимир Ш
Владимир Ш, 35000 путов против 450000 фьючей, Вы серьезно???, ну вычтем все путы, останется 415000 фьючей, какие еще комбинации можно придумать???
avatar
Маркин Павел
+1
Маркин Павел, 
бомба не взорвалась, но зреет новая)

www.finanz.ru/novosti/lichnyye-finansy/rossiyskie-bogachi-skupayut-dollary-i-zoloto-1001820180
avatar
Фыва
+1
Фыва, не взорвалась, но фитиль всё короче... 
avatar
Маркин Павел
+1
Фыва, 

avatar
Маркин Павел
+3
Фыва, ахаха, пипец рынку ((
avatar
Тирпиц. Das Boot.
>там какой-то фибоначчи

Юлия, лучше по фэн-шуй ориентироваться!
поскольку Газпром уже был на 360-й отметке, то теперь ему предстоит путь на 4-ю (по китайскому компасу «лопань»).
:)
avatar
Авентадор
+1
ЖК Бутовские аллеи, продашь потом за копейки свои ЖК)).тебе придется забрать мои зеленые бумажки по 100-150рэ.
avatar
Ковбой
+1
iVLad., 100 очень дешево будет уже… по 140р начнем баксы частями сдавать… но боюсь выше уйдем потом на 200р гдето… не зря Демура потом 250 и 500 р вангует… «рубль- это не деньги»©
avatar
Стецура Александр
117 жду
avatar
VpnS
ЖК Бутовские аллеи, по 48-50р купить бы… и бакс бы на 140р в это время…
avatar
Стецура Александр
Так ещё 4 дня. Кстати сентябрьский фьюч по траектории движения почти повторяет мартовский. Тогда был снижающийся тренд по споту (так же  и сейчас) и объёмы за 5 дней до экспиры начали снижаться. Думаю за 2 дня  до экспиры будет резкое снижение объёмов. Ракета спота, возможно, на старте.
avatar
khornickjaadle
khornickjaadle, ракета? Вы верите в вынос ГП вверх? :)
avatar
НеоМэн
+1
НеоМэн, Вероятность большая. Тут и аналогия может быть и с сентябрьским фьючом — после же нашлась причина того, что газик рванул вверх в октябре. Я посмотрел на технику, так 128 — 129 это  точка касания 20 — летнего ( на годовом графике) восходящего тренда и сейчас газик его несильно «проколол» — думаю отскочит.
avatar
khornickjaadle
+1
khornickjaadle, я так и не понял из вашего объяснения причины предполагаемого вами роста. Что касается трендов — то с 2008 по лоям он сейчас на 124,5 примерно. Так что ещё не дошли. Да и не остановит это ГП, если рынку суждено идти ниже. Мамба выросла с 1300 до 2300 бесоткатно. План коррекции по ней — 50% от роста, т.е. 1800 как минимум. Вот и прикиньте, где будет ГП, который то и в лучшие времена нихрена не рос, а в такие как сейчас — тем более хуже рынка. плюс автор блога говори за то. что ГП сольют на след.неделе…
avatar
НеоМэн
+1
НеоМэн, Я строил с 1998 года, вроде как дошёл. 1800 вполне, но не сейчас, а после возможного отскока март — апрель. Прогнозирую погружение к июню — июлю.  Моя тактика — скинуть газ на отскоке, затем перезайти ниже. Когда мамба была 1300 газик стоил 113, когда 2260, то 160. Не думаю, что будет больше погружение  газика, чем до 120 —  125.
avatar
khornickjaadle
+1
khornickjaadle, посмотри на динамику Мамбы и Гп с хаёв: Мамба -12% снижения, ГП — 20%. Вот и посчитай. где он будет… Никто его держать не будет и не держит, будут лить вместе с рынком. Отсюда и сходить он может аж на новые лои…
avatar
НеоМэн
НеоМэн, 113… не, ниже не будет. Посмотрим, рынок покажет.
avatar
khornickjaadle
+2
все вниз ждут значит, надо глянуть, почем коллы там))
avatar
vrvr
Gamma, я пока жду 120
avatar
Маркин Павел
Я точно не уверен, но походу это как-то связанно со снижением  доли Государства в ПАО Газпром до 37% 
smart-lab.ru/blog/385747.php
avatar
Максим Словаков
+1
Ну что же, аномальный ОИ оказался не так страшен...
Разгрузочные дни в итоге прошли без последствий для котировок Газмяса.

Любопытно, а стороны всё-таки вышли на массивную поставку физических акций?
avatar
Авентадор
+2
avento (О.К.), Не скажи, при общем и хорошем росте/отскоке рынка от минимумов, Газмяс снизился на этой неделе — продавили)))
Вышли, 352132 позиций, 176066 контрактов, будет поставка акций на 2,25 млрд.р. Завтра будут исполнятся)))
avatar
Маркин Павел

полезные записи за 24 часа

★14 47 Составил подписчику дивидендный портфель стоимостью 1.5 млн рублей
★12 27 Мой первый и неудачный опыт поиска торговой стратегии для Московской биржи
★12 6 Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью от РБК Инвестиций
★9 9 Делаю 3 млн в год на любителях ходить в лес с ножом
★7 7 🌾 ФосАгро: Дивиденды на грани здравого смысла. Пытаемся выжить за счёт долгов.. А как иначе?
★5 46 Черный налоговый лебедь пришел к Транснефти и хочет взять 40% налога на прибыль: кто следующий?
★4 6 ​​Ситуация на бирже и немного теханализа
★4 4 ЦБ пугает перспективами. Поиграем пока в защите
★4 51 Почему вы не можете заработать на рынке
★4 73 Новый нежданчик от правительства: налог для Транснефти -40% вместо -25%
+201 176 Ситуация на текущий момент
+121 46 Черный налоговый лебедь пришел к Транснефти и хочет взять 40% налога на прибыль: кто следующий?
+109 73 Новый нежданчик от правительства: налог для Транснефти -40% вместо -25%
+107 95 Азия. Понедельник.
+99 15 Дальнобойные ракеты ATACMS нанесли удар по IMOEX🔥Акции и инвестиции
+98 51 Почему вы не можете заработать на рынке
+83 41 Каждый третий пост на Смартлабе
+75 35 Кто там переживал что у нас нет QE?
+73 9 Делаю 3 млн в год на любителях ходить в лес с ножом
+71 9 Совкомбанк МСФО 3 кв. 2024 г. - лучший банк под разворот ставки, но есть нюансы

самые обсуждаемые сегодня

26к Про заморозку депозитов - совсем недавний эпизод
4к Здравствуйте, я неудачник
2к Дискуссия становится томной...
1к Транснефть под ударом: повышение налога и его последствия для рынка

теги блога Маркин Павел

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн