Блог им. SerSer

Газпром - бомба на срочном рынке.

Люблю собирать аномалии...


Итак — до квартальной экспирации фьючерсов остаётся 4 дня и все нормальные трейдеры уже полным ходом перекладываются в июньские контракты.

Кроме Газпрома...
Здесь видимо намечается взрыв невъеб… нной силы.

Мало того что объем открытых позиций по Газпрому поставил несколько рекордов: 
— почти 1 000 000 (миллион!!!) открытых позиций, что вдвое больше чем рекорды прошлого года.
— Вышел по объёму открытых позиций на ВТОРОЕ!!! место после SI, оставив далеко позади и РТС и Сбербанк.

Но и самое главное объем открытых позиций не ПАДАЕТ, как всегда перед экспирацией, а РАСТЁТ и растёт сверх объёмами.
Газпром - бомба на срочном рынке.
Разница аномального отклонения на сегодняшний день приблизительно: 
500 000 открытых позиций,
или 250 000 контрактов,
или ~450 млн.руб. Гарантийного Обеспечения с каждой стороны  - в итоге 900 млн.руб.,
или акций на 3,2 млрд.руб. в случае исполнения контрактов при экспирации.

и весь этот объем был планомерно набран за февраль месяц, пока Газпром безоткатно падал со 150 до 129.
 Газпром - бомба на срочном рынке.

И это всё за 4!!! дня до экспирации и 4 дня до заседания ФРС.

Моя точка зрения:

Кто то крупный решил не пугая рынок избавится от приличного пакета акций, через продажу срочных контрактов с последующим их исполнением на экспирации.

Паниксейл на следующей неделе — спекулянты в пене кроясь друг об друга будут пытаться избавиться от накупленных фьючей, а продавец всего этого впаренного счастья будет стоять до последней минуты.

Жду хорошего пролива Газпрома )))

P.S.

По ВТБ очень похожая ситуация )))


Всем Респект!!!

★16

Тоже смотрю и удивляюсь. Не кроются под экспиру.
avatar

Guess

Что, хвост завиляет собакой? Фьючерс будет управлять базовым активом?
Автандил Чавчавадзе, по логике ТС у крупного игрока есть большой пакет Газпрома, после экспиры его шорт фьючерса (поставочный) перекроет его лонг и он закроет свою позицию
avatar

dilettante

dilettante, 

Как обычно — юрики продали физикам. Физики держат до последнего, и в понедельник-вторник физики начнут продавать в рынок, а юрики уже выкупать у них с солидным профитом)
avatar

tulevik

tulevik, +++
или не будут выкупать (если они хеджировали спот) и тогда физики будут крытся об ММ, ММ хеджиться об спот, спот проседать, физики нервничать и паниковать… и так по замкнутому кругу 
tulevik, физики свои лонги будут переносить в новый фьючерс

Сергей Воронцов (sergey-110), а с лонгами в старом они что будут делать?
avatar

tulevik

Сергей Воронцов (sergey-110), А как позиция переноситься в новый фьючерс? через продажу и покупку?
Домохозяйка, лонги продадут и тут же купят в новом. опф при этом даже не изменится.

поэтому вся эта масса лонгов фьючерсов физиков почти в полном объеме перейдет через экспирацию

Автандил Чавчавадзе, «Хвост» в данном случае подмахнёт собаке дневной торговый объем по базовому активу, который надо будет поставить всем держателям фьючей единовременно.
Маркин Павел, еще есть время переложиться в следующий контракт.
Автандил Чавчавадзе, есть, но что бы переложиться, надо кому то старый «впарить»
Маркин Павел, многие брокеры дают маржинальный кредит на экспирацию фьючерсов акций. Просто, фьючерс превратится в маржинальный лонг акций газпрома на следующий после экспирации день.
Фадеев Виталий, т.е. контрагентом по лонгам физлиц массово выступят сами брокеры? и вы полагаете, что брокеры не станут хеджировать свои шорты?
Маркин Павел, многие брокеры не доводят до поставки — заставляют крыть позы перед экспирой
avatar

Фыва

Фыва, будут крыться об ММ, ММ об спот, спот просядет
Маркин Павел, а разве нельзя роллировать свою фьючерсную позу посредством календарных спредов?
avento (О.К.), а ты посмотри на его график и стакан )))
Автандил Чавчавадзе, да, такое бывает причем периодически, как бы то не было чудно, но это рынок тут все бывает)
Это шорт для хеджа лонга на споте, переложаться на следущей неделе и просадят июньский
avatar

Retired Trader

И…  ничё не будет. Вангую! :)
avatar

Alex Msk

значит захеджились шортом фьюча и сидят до экспиры
видать у кого то залет на поставку
avatar

Андрей К

Ничего не понял, но вопрос задам, а чего там с опционами? А то с помощью опционов фьючерсы легко превращаются не в то, чем кажутся.
avatar

TovaL

TovaL, объём опционов в пределах ~35000 путов в деньгах, а колы вообще почти 95% все вне денег. Несопоставимо и ниочём 35тыс. и 934 тыс.
Опцики в пролёте от этого айсберга.
moex.com/ru/derivatives/optionsdesk.aspx?code=GAZR-3.17
Маркин Павел, я практически уверен, что у кого то залет в опцах именно на сумму этих фьючей.
Андрей К, даже если взять сумарно все опционы это 35+85=120 это никак не сопоставить с объемом открытых позиций. Пшик.
Маркин Павел, ну и что? какой нибудь опционный деск или другой структурный продукт не свел книгу внутри себя и сальдо вывел на фортс.
Возможна и другая версия.
 Продавали краткосрочные спекулянты, играя по тренду ( и похоже немного увлеклись!), покупали игроки более длинного таймфрейма, готовясь к дивидендному ралли ( и они хотят получить акции которые надо будет выкупить для них с рынка).
  Так что это еще неизвестно кто из них будет «в пене кроясь друг об друга  пытаться ...» ;)
avatar

Tengo

Tengo, как обычно, всё будет не так, как большинство себе представляет. Совсем не так или не совсем так))
Tengo, тоже как вариант, но повышение ставки ФРС ведёт к медвежьему ралли…
Маркин Павел, судя по евро ФРС уже в цене…
avatar

Tengo

>Продавали краткосрочные спекулянты, играя по тренду ( и похоже немного увлеклись!), покупали игроки более длинного таймфрейма

Tengo, в таком случае шортили глупые юрики, а в лонг вставала толпа умных физиков? хм, как-то маловероятно… хотя и такой вариант нельзя исключать
avento (О.К.), http://smart-lab.ru/blog/385551.php#comment6950334
Tengo, всё таки  долгосрочные игроки (юрлица) продавали, так что уже понятно кто будет крыться в пене ;)))
http://smart-lab.ru/blog/385551.php#comment6950334
Маркин Павел, ждать не долго осталось!)) Посмотрим!) Весело должно быть по любому…
avatar

Tengo

Маркин Павел, сам не хочешь поучаствовать в этом?
avatar

dilettante

dilettante, я частично в шортах газпрома, частично сегодня вышел.
Alexandro, а у этих физ лиц есть 3,2 млрд рублей для закупки акций??? Недумаю…
Маркин Павел, так 3,2 млрда никто не думал, когда лонговал… сейчас ищут. Будут крыться по рынку.
avatar

Алексей

А может наоборот вверх прострел?
держу акции ГП, первая цель 500 руб, к лету
ЖК Бутовские аллеи, 
так че там с баксом то???
avatar

Ковбой

iVLad., это просто реклама, чтоб его торговую марку все скринили и постили почаще
avatar

consar

если газпром и полетит- то к центру земли))
avatar

Aegiz

Газпром дешевеет, т.к. везде в Европе чо-то слишком тепло.
В Роттердаме завтра +14. Нечего газом топить…
avatar

Юнчик

Юнчик, это прекрасно...))
3,2 млрд меньше дневного оборота, продавец мог выйти; может больше половины арбитражеры контанго собирают?
avatar

Gamma

Gamma, это 75% дневного оборота.
Маркин Павел, о том и речь. Вы про месяц набора говорите, за это время на российском споте 100млрд наторговали, неужели хвост виляет головой)
avatar

Gamma

Gamma, для оставшегося отрезка времени до экспирации (4 дня), набранный объём уже значителен, посчитайте сами.
Маркин Павел, например, у меня не было достаточной наличности в феврале, я купил фьючерсы, в конце февраля пришли деньги с оферты башнефти, сейчас я хочу получить свои бумаги, пусть брокер наливает на экспирации, а вот голый продавец, что будет делать)) если и продавят монстра, желающих купить по таким ценам море, у меня товарищ на склад, на будущее каждый месяц покупает, будет только рад, увидим…
avatar

Gamma

Gamma, тут уже гадать и примерыприводить поздно, 


Юрлица стоят в шорте по фьючерсам. А так как по своим портфелям юрлица в чистом шорте не находятся, значит они всего лишь захеджировали свои лонги на споте. Грубо говоря сейчас их позиция по газпрому — нейтральная.

А вот физики в лонге с плечами, и за 4 дня им придётся всё распродать.
я как то видел при экспирации, предыдущий контракт падал, а следующий при этом рос
avatar

alexKa

Жду прострел вниз 125 руб в газпорно. Слишком очевидный тренд и явно заинтересованные лица, хотят видеть сию чудесную бумагу ниже. 80+ Можно чутка взять.
avatar

Петрович

Петрович, «Газпром» — первое обращение акций 18 июля 1997 года по цене 3 рубля 59 копеек.

ВОТ КУДА ОН ХОЧЕТ ВЕРНУТЬСЯ, вот где мы его ждем! ))
avatar

Astrolog

Astrolog, Если он приедет на 3-ри рубля, то это будет хуже чем ГТЛ и его снимут с торгов.)
ой батюшки что делается, ВСЕ В ШОРТ!!!
да… может будет вынос лонгов с повышением ГО, но вообще мне кажется что это делают с целью дешевле купить
avatar

alexKa

alexKa, посмотри на график — набор объема шел равномерно с 1 февраля по вчерашний день, набрали ~ 250 тыс. контрактов (500 тыс. открытых позиций). средняя цена ~14000 (140 по споту)
сейчас цена 129
Разве это покупка?
Нет, ну а, с другой стороны, посмотреть график газпрома, то какая там поза напрашивается? Правильно, шорт)). Потому что на следующей неделе лой обновит
не помню точно кто и когда, примерно конец августа — начало сентября 16, один из членов продал свой пакетик.
может дяденька ошибся...?

avatar

Makc%

почти 1 000 000 (миллион!!!) открытых позиций, что вдвое больше чем рекорды прошлого года
 за ФОРТСем сейчас не слежу, поэтому спрошу: Вы не ошиблись часом?
avatar

Max Xaser

Max Xaser, http://moex.com/ru/contract.aspx?code=GAZR-3.17
Маркин Павел, хм… а какой же тогда открытый интерес?
avatar

Max Xaser

ничего не понял что есть открытая позиция,
но жду гаспром по 98.

физики кстати крыться тоже не будут =))
avatar

Андрей К

Андрей К, не будем, не будем, пусть выкусят
avatar

Юлия

Юлия, таки кушаем )))
123? там какой-то фибоначчи
avatar

Юлия

Юлия, не знаю, не смотрю

Маркин Павел, 

www.finanz.ru/novosti/fondy/rossiyskie-bogachi-brosayut-kapitaly-v-pech-fondovogo-rynka-1001760722

Любимой акцией богачей стал «Газпром», что, вероятно, объясняется его заявлениями о рекордном экспорте газа в Европу, отмечает «Атон».

Как сообщал ранее «Коммерсант», в январе россияне отнесли в ПИФы, инвестирующие в фондовый рынок, 3,2 млрд рублей. Суммы больше жаждущие прибыли неподготовленные инвесторы вкладывали лишь в январе 2008-го года. Тогда ситуация была похожей: индексы выросли втрое за три года и достигли исторических пиков, розничные инвесторы принесли на биржу 5,2 млрд рублей за месяц, после чего рынок развернулся и рухнул.

avatar

Фыва

Фыва, +++
бляяя я нашел 3,2 млрд.!!!
Маркин Павел, это шутка или реально нашли?
Какой ваш взгляд по уровням движения Газпрома?
avatar

НеоМэн

НеоМэн, нет не шутка.
Маркин Павел, так физлица «отнесли» деньги в ПИФы, т.е. отдали юрлицам, а вы нашли открытые позиции физиков, значит это не те деньги. Так бомба всё ещё рванёт и до каких значений может, какое ваше мнение вы не ответили?
avatar

НеоМэн

НеоМэн, я знаю, что это не те деньги, про «нашёл» — это был сарказм.
Конечно рванёт, на срочке перед самой экспирацией скопилась огромная масса открытых позиций, она должна так или иначе распродаться или исполнится.
Маркин Павел, так может её выкупит ММ, уже к этому подготовленный. Так что про «рванёт» это, имхо, преждевременно… хотя решающий прошив вниз лонгистов пошёл бы ГП на пользу в плане дальнейшего роста.
avatar

НеоМэн

Маркин Павел, а то что синтетикой кроют путы в страйках глубоко в деньгах, Вы не рассматриваете? Либо иные комбинации в опцах, посмотрим к чему приведет расхождение с 4 мя кварталками
Владимир Ш, 35000 путов против 450000 фьючей, Вы серьезно???, ну вычтем все путы, останется 415000 фьючей, какие еще комбинации можно придумать???
Маркин Павел, 
бомба не взорвалась, но зреет новая)

www.finanz.ru/novosti/lichnyye-finansy/rossiyskie-bogachi-skupayut-dollary-i-zoloto-1001820180
avatar

Фыва

Фыва, не взорвалась, но фитиль всё короче... 
Фыва, 

Фыва, ахаха, пипец рынку ((
>там какой-то фибоначчи

Юлия, лучше по фэн-шуй ориентироваться!
поскольку Газпром уже был на 360-й отметке, то теперь ему предстоит путь на 4-ю (по китайскому компасу «лопань»).
:)
ЖК Бутовские аллеи, продашь потом за копейки свои ЖК)).тебе придется забрать мои зеленые бумажки по 100-150рэ.
avatar

Ковбой

iVLad., 100 очень дешево будет уже… по 140р начнем баксы частями сдавать… но боюсь выше уйдем потом на 200р гдето… не зря Демура потом 250 и 500 р вангует… «рубль- это не деньги»©
117 жду
avatar

VpnS

ЖК Бутовские аллеи, по 48-50р купить бы… и бакс бы на 140р в это время…
Так ещё 4 дня. Кстати сентябрьский фьюч по траектории движения почти повторяет мартовский. Тогда был снижающийся тренд по споту (так же  и сейчас) и объёмы за 5 дней до экспиры начали снижаться. Думаю за 2 дня  до экспиры будет резкое снижение объёмов. Ракета спота, возможно, на старте.
avatar

khornickjaadle

khornickjaadle, ракета? Вы верите в вынос ГП вверх? :)
avatar

НеоМэн

НеоМэн, Вероятность большая. Тут и аналогия может быть и с сентябрьским фьючом — после же нашлась причина того, что газик рванул вверх в октябре. Я посмотрел на технику, так 128 — 129 это  точка касания 20 — летнего ( на годовом графике) восходящего тренда и сейчас газик его несильно «проколол» — думаю отскочит.
avatar

khornickjaadle

khornickjaadle, я так и не понял из вашего объяснения причины предполагаемого вами роста. Что касается трендов — то с 2008 по лоям он сейчас на 124,5 примерно. Так что ещё не дошли. Да и не остановит это ГП, если рынку суждено идти ниже. Мамба выросла с 1300 до 2300 бесоткатно. План коррекции по ней — 50% от роста, т.е. 1800 как минимум. Вот и прикиньте, где будет ГП, который то и в лучшие времена нихрена не рос, а в такие как сейчас — тем более хуже рынка. плюс автор блога говори за то. что ГП сольют на след.неделе…
avatar

НеоМэн

НеоМэн, Я строил с 1998 года, вроде как дошёл. 1800 вполне, но не сейчас, а после возможного отскока март — апрель. Прогнозирую погружение к июню — июлю.  Моя тактика — скинуть газ на отскоке, затем перезайти ниже. Когда мамба была 1300 газик стоил 113, когда 2260, то 160. Не думаю, что будет больше погружение  газика, чем до 120 —  125.
avatar

khornickjaadle

khornickjaadle, посмотри на динамику Мамбы и Гп с хаёв: Мамба -12% снижения, ГП — 20%. Вот и посчитай. где он будет… Никто его держать не будет и не держит, будут лить вместе с рынком. Отсюда и сходить он может аж на новые лои…
avatar

НеоМэн

НеоМэн, 113… не, ниже не будет. Посмотрим, рынок покажет.
avatar

khornickjaadle

все вниз ждут значит, надо глянуть, почем коллы там))
avatar

vrvr

Gamma, я пока жду 120
Я точно не уверен, но походу это как-то связанно со снижением  доли Государства в ПАО Газпром до 37% 
smart-lab.ru/blog/385747.php
Ну что же, аномальный ОИ оказался не так страшен...
Разгрузочные дни в итоге прошли без последствий для котировок Газмяса.

Любопытно, а стороны всё-таки вышли на массивную поставку физических акций?
avatar

Шварцнига

avento (О.К.), Не скажи, при общем и хорошем росте/отскоке рынка от минимумов, Газмяс снизился на этой неделе — продавили)))
Вышли, 352132 позиций, 176066 контрактов, будет поставка акций на 2,25 млрд.р. Завтра будут исполнятся)))

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW