10 марта 2017, 19:58

Газпром - бомба на срочном рынке.

Люблю собирать аномалии...

Итак — до квартальной экспирации фьючерсов остаётся 4 дня и все нормальные трейдеры уже полным ходом перекладываются в июньские контракты.

Кроме Газпрома...
Здесь видимо намечается взрыв невъеб… нной силы.

Мало того что объем открытых позиций по Газпрому поставил несколько рекордов:
— почти 1 000 000 (миллион!!!) открытых позиций, что вдвое больше чем рекорды прошлого года.
— Вышел по объёму открытых позиций на ВТОРОЕ!!! место после SI, оставив далеко позади и РТС и Сбербанк.

Но и самое главное объем открытых позиций не ПАДАЕТ, как всегда перед экспирацией, а РАСТЁТ и растёт сверх объёмами.

Разница аномального отклонения на сегодняшний день приблизительно:
500 000 открытых позиций,
или 250 000 контрактов,
или ~450 млн.руб. Гарантийного Обеспечения с каждой стороны - в итоге 900 млн.руб.,
или акций на 3,2 млрд.руб. в случае исполнения контрактов при экспирации.

и весь этот объем был планомерно набран за февраль месяц, пока Газпром безоткатно падал со 150 до 129.

И это всё за 4!!! дня до экспирации и 4 дня до заседания ФРС.

Моя точка зрения:

Кто то крупный решил не пугая рынок избавится от приличного пакета акций, через продажу срочных контрактов с последующим их исполнением на экспирации.

Паниксейл на следующей неделе — спекулянты в пене кроясь друг об друга будут пытаться избавиться от накупленных фьючей, а продавец всего этого впаренного счастья будет стоять до последней минуты.

Жду хорошего пролива Газпрома )))

P.S.

По ВТБ очень похожая ситуация )))

Всем Респект!!!

Акции Газпром GZH7 ВТБ аномалия негатив

Газпром

Маркин Павел

Санкт-Петербург

274

10 249

с 6 июля 2016

111 Комментариев

Guess_Злыдня редкостная
10 марта 2017, 20:03
Тоже смотрю и удивляюсь. Не кроются под экспиру.
+3
SOL
10 марта 2017, 20:07
Что, хвост завиляет собакой? Фьючерс будет управлять базовым активом?
+2
- dilettante
  10 марта 2017, 20:24
  Автандил Чавчавадзе, по логике ТС у крупного игрока есть большой пакет Газпрома, после экспиры его шорт фьючерса (поставочный) перекроет его лонг и он закроет свою позицию
  +3
  - tulevik
    10 марта 2017, 20:45
    dilettante,
    
    Как обычно — юрики продали физикам. Физики держат до последнего, и в понедельник-вторник физики начнут продавать в рынок, а юрики уже выкупать у них с солидным профитом)
    +6
    - Маркин Павел
      10 марта 2017, 20:50
      tulevik, +++
      или не будут выкупать (если они хеджировали спот) и тогда физики будут крытся об ММ, ММ хеджиться об спот, спот проседать, физики нервничать и паниковать… и так по замкнутому кругу
      +4
    - Сергей Воронцов (sergey-110)
      10 марта 2017, 21:33
      tulevik, физики свои лонги будут переносить в новый фьючерс
      
      0
      - tulevik
        10 марта 2017, 21:39
        Сергей Воронцов (sergey-110), а с лонгами в старом они что будут делать?
        +4
      - Домохозяйка
        10 марта 2017, 22:30
        Сергей Воронцов (sergey-110), А как позиция переноситься в новый фьючерс? через продажу и покупку?
        0
        Сергей Воронцов (sergey-110)
        10 марта 2017, 22:42
        Домохозяйка, лонги продадут и тут же купят в новом. опф при этом даже не изменится.
        
        поэтому вся эта масса лонгов фьючерсов физиков почти в полном объеме перейдет через экспирацию
        
        0
- Маркин Павел
  10 марта 2017, 20:38
  Автандил Чавчавадзе, «Хвост» в данном случае подмахнёт собаке дневной торговый объем по базовому активу, который надо будет поставить всем держателям фьючей единовременно.
  +2
  - SOL
    10 марта 2017, 20:43
    Маркин Павел, еще есть время переложиться в следующий контракт.
    +1
    - Маркин Павел
      10 марта 2017, 20:46
      Автандил Чавчавадзе, есть, но что бы переложиться, надо кому то старый «впарить»
      0
      - Vitaly Fadeev
        11 марта 2017, 17:07
        Маркин Павел, многие брокеры дают маржинальный кредит на экспирацию фьючерсов акций. Просто, фьючерс превратится в маржинальный лонг акций газпрома на следующий после экспирации день.
        0
        Авентадор
        12 марта 2017, 21:22
        Фадеев Виталий, т.е. контрагентом по лонгам физлиц массово выступят сами брокеры? и вы полагаете, что брокеры не станут хеджировать свои шорты?
        0
  - Фыва
    10 марта 2017, 20:44
    Маркин Павел, многие брокеры не доводят до поставки — заставляют крыть позы перед экспирой
    +3
    - Маркин Павел
      10 марта 2017, 20:51
      Фыва, будут крыться об ММ, ММ об спот, спот просядет
      +2
      - Авентадор
        10 марта 2017, 21:27
        Маркин Павел, а разве нельзя роллировать свою фьючерсную позу посредством календарных спредов?
        +1
        Маркин Павел
        10 марта 2017, 21:32
        avento (О.К.), а ты посмотри на его график и стакан )))
        0
- Александр Бурков
  10 марта 2017, 21:43
  Автандил Чавчавадзе, да, такое бывает причем периодически, как бы то не было чудно, но это рынок тут все бывает)
  +1
Retired Trader
10 марта 2017, 20:08
Это шорт для хеджа лонга на споте, переложаться на следущей неделе и просадят июньский
+3
Alex Msk
10 марта 2017, 20:13
И… ничё не будет. Вангую! :)
+4
Андрей К
10 марта 2017, 20:14
значит захеджились шортом фьюча и сидят до экспиры
видать у кого то залет на поставку
+2
TovaL
10 марта 2017, 20:23
Ничего не понял, но вопрос задам, а чего там с опционами? А то с помощью опционов фьючерсы легко превращаются не в то, чем кажутся.
+5
- Маркин Павел
  10 марта 2017, 20:33
  TovaL, объём опционов в пределах ~35000 путов в деньгах, а колы вообще почти 95% все вне денег. Несопоставимо и ниочём 35тыс. и 934 тыс.
  Опцики в пролёте от этого айсберга.
  moex.com/ru/derivatives/optionsdesk.aspx?code=GAZR-3.17
  +4
  - Андрей К
    10 марта 2017, 21:05
    Маркин Павел, я практически уверен, что у кого то залет в опцах именно на сумму этих фьючей.
    0
    - Маркин Павел
      10 марта 2017, 21:09
      Андрей К, даже если взять сумарно все опционы это 35+85=120 это никак не сопоставить с объемом открытых позиций. Пшик.
      0
      - Андрей К
        10 марта 2017, 21:11
        Маркин Павел, ну и что? какой нибудь опционный деск или другой структурный продукт не свел книгу внутри себя и сальдо вывел на фортс.
        +1
Tengo
10 марта 2017, 20:23
Возможна и другая версия.
Продавали краткосрочные спекулянты, играя по тренду ( и похоже немного увлеклись!), покупали игроки более длинного таймфрейма, готовясь к дивидендному ралли ( и они хотят получить акции которые надо будет выкупить для них с рынка).
Так что это еще неизвестно кто из них будет «в пене кроясь друг об друга пытаться ...» ;)
+4
- SOL
  10 марта 2017, 20:27
  Tengo, как обычно, всё будет не так, как большинство себе представляет. Совсем не так или не совсем так))
  +3
- Маркин Павел
  10 марта 2017, 20:27
  Tengo, тоже как вариант, но повышение ставки ФРС ведёт к медвежьему ралли…
  0
  - Tengo
    10 марта 2017, 20:31
    Маркин Павел, судя по евро ФРС уже в цене…
    0
- Авентадор
  10 марта 2017, 22:07
  >Продавали краткосрочные спекулянты, играя по тренду ( и похоже немного увлеклись!), покупали игроки более длинного таймфрейма
  
  Tengo, в таком случае шортили глупые юрики, а в лонг вставала толпа умных физиков? хм, как-то маловероятно… хотя и такой вариант нельзя исключать
  0
  - Маркин Павел
    10 марта 2017, 22:18
    avento (О.К.), http://smart-lab.ru/blog/385551.php#comment6950334
    0
- Маркин Павел
  10 марта 2017, 22:17
  Tengo, всё таки долгосрочные игроки (юрлица) продавали, так что уже понятно кто будет крыться в пене ;)))
  http://smart-lab.ru/blog/385551.php#comment6950334
  +1
  - Tengo
    10 марта 2017, 22:44
    Маркин Павел, ждать не долго осталось!)) Посмотрим!) Весело должно быть по любому…
    +1
dilettante
10 марта 2017, 20:26
Маркин Павел, сам не хочешь поучаствовать в этом?
+1
- Маркин Павел
  10 марта 2017, 20:28
  dilettante, я частично в шортах газпрома, частично сегодня вышел.
  +1
Андрей Козырев
10 марта 2017, 20:27
А может наоборот вверх прострел?
+2
Сергей Кружаев
10 марта 2017, 20:34
держу акции ГП, первая цель 500 руб, к лету
+4
Aegiz
10 марта 2017, 20:39
если газпром и полетит- то к центру земли))
0
Юнчикс
10 марта 2017, 20:50
Газпром дешевеет, т.к. везде в Европе чо-то слишком тепло.
В Роттердаме завтра +14. Нечего газом топить…
+1
- Лёва Соловейчик
  10 марта 2017, 22:42
  Юнчик, это прекрасно...))
  0
nix
10 марта 2017, 20:50
3,2 млрд меньше дневного оборота, продавец мог выйти; может больше половины арбитражеры контанго собирают?
0
- Маркин Павел
  10 марта 2017, 20:53
  Gamma, это 75% дневного оборота.
  0
  - nix
    10 марта 2017, 22:35
    Маркин Павел, о том и речь. Вы про месяц набора говорите, за это время на российском споте 100млрд наторговали, неужели хвост виляет головой)
    +1
    - Маркин Павел
      10 марта 2017, 22:39
      Gamma, для оставшегося отрезка времени до экспирации (4 дня), набранный объём уже значителен, посчитайте сами.
      +1
      - nix
        11 марта 2017, 13:04
        Маркин Павел, например, у меня не было достаточной наличности в феврале, я купил фьючерсы, в конце февраля пришли деньги с оферты башнефти, сейчас я хочу получить свои бумаги, пусть брокер наливает на экспирации, а вот голый продавец, что будет делать)) если и продавят монстра, желающих купить по таким ценам море, у меня товарищ на склад, на будущее каждый месяц покупает, будет только рад, увидим…
        0
        Маркин Павел
        11 марта 2017, 13:22
        Gamma, тут уже гадать и примерыприводить поздно,
        
        Юрлица стоят в шорте по фьючерсам. А так как по своим портфелям юрлица в чистом шорте не находятся, значит они всего лишь захеджировали свои лонги на споте. Грубо говоря сейчас их позиция по газпрому — нейтральная.
        
        А вот физики в лонге с плечами, и за 4 дня им придётся всё распродать.
        +1
alexKa
10 марта 2017, 20:51
я как то видел при экспирации, предыдущий контракт падал, а следующий при этом рос
0
Петрович
10 марта 2017, 21:03
Жду прострел вниз 125 руб в газпорно. Слишком очевидный тренд и явно заинтересованные лица, хотят видеть сию чудесную бумагу ниже. 80+ Можно чутка взять.
+1
- Astrolog
  10 марта 2017, 21:50
  Петрович, «Газпром» — первое обращение акций 18 июля 1997 года по цене 3 рубля 59 копеек.
  
  ВОТ КУДА ОН ХОЧЕТ ВЕРНУТЬСЯ, вот где мы его ждем! ))
  0
  - Петрович
    10 марта 2017, 22:00
    Astrolog, Если он приедет на 3-ри рубля, то это будет хуже чем ГТЛ и его снимут с торгов.)
    0
Роман Ранний
10 марта 2017, 21:04
ой батюшки что делается, ВСЕ В ШОРТ!!!
0
alexKa
10 марта 2017, 21:18
да… может будет вынос лонгов с повышением ГО, но вообще мне кажется что это делают с целью дешевле купить
+1
- Маркин Павел
  10 марта 2017, 21:30
  alexKa, посмотри на график — набор объема шел равномерно с 1 февраля по вчерашний день, набрали ~ 250 тыс. контрактов (500 тыс. открытых позиций). средняя цена ~14000 (140 по споту)
  сейчас цена 129
  Разве это покупка?
  0
SOL
10 марта 2017, 21:35
Нет, ну а, с другой стороны, посмотреть график газпрома, то какая там поза напрашивается? Правильно, шорт)). Потому что на следующей неделе лой обновит
+1
G7 (Gone of seven)
10 марта 2017, 21:49
не помню точно кто и когда, примерно конец августа — начало сентября 16, один из членов продал свой пакетик.
может дяденька ошибся...?

0
Max Xaser
10 марта 2017, 21:51
почти 1 000 000 (миллион!!!) открытых позиций, что вдвое больше чем рекорды прошлого года
за ФОРТСем сейчас не слежу, поэтому спрошу: Вы не ошиблись часом?
0
- Маркин Павел
  10 марта 2017, 21:53
  Max Xaser, http://moex.com/ru/contract.aspx?code=GAZR-3.17
  +2
  - Max Xaser
    10 марта 2017, 21:57
    Маркин Павел, хм… а какой же тогда открытый интерес?
    0
Albert Rudolfovich
10 марта 2017, 22:43
ничего не понял что есть открытая позиция,
но жду гаспром по 98.

0
Андрей К
10 марта 2017, 23:10
физики кстати крыться тоже не будут =))
+1
- Юлия
  10 марта 2017, 23:11
  Андрей К, не будем, не будем, пусть выкусят
  +4
  - Маркин Павел
    10 марта 2017, 23:13
    Юлия, таки кушаем )))
    +1
Юлия
10 марта 2017, 23:10
123? там какой-то фибоначчи
0
- Маркин Павел
  10 марта 2017, 23:13
  Юлия, не знаю, не смотрю
  0
  - Фыва
    11 марта 2017, 00:27
    Маркин Павел,
    www.finanz.ru/novosti/fondy/rossiyskie-bogachi-brosayut-kapitaly-v-pech-fondovogo-rynka-1001760722
    Любимой акцией богачей стал «Газпром», что, вероятно, объясняется его заявлениями о рекордном экспорте газа в Европу, отмечает «Атон».
    Как сообщал ранее «Коммерсант», в январе россияне отнесли в ПИФы, инвестирующие в фондовый рынок, 3,2 млрд рублей. Суммы больше жаждущие прибыли неподготовленные инвесторы вкладывали лишь в январе 2008-го года. Тогда ситуация была похожей: индексы выросли втрое за три года и достигли исторических пиков, розничные инвесторы принесли на биржу 5,2 млрд рублей за месяц, после чего рынок развернулся и рухнул.
    +6
    - Маркин Павел
      11 марта 2017, 00:45
      Фыва, +++
      бляяя я нашел 3,2 млрд.!!!
      +1
      - НеоМэн
        11 марта 2017, 09:29
        Маркин Павел, это шутка или реально нашли?
        Какой ваш взгляд по уровням движения Газпрома?
        0
        Маркин Павел
        11 марта 2017, 12:36
        НеоМэн, нет не шутка.
        0
        НеоМэн
        11 марта 2017, 13:39
        Маркин Павел, так физлица «отнесли» деньги в ПИФы, т.е. отдали юрлицам, а вы нашли открытые позиции физиков, значит это не те деньги. Так бомба всё ещё рванёт и до каких значений может, какое ваше мнение вы не ответили?
        0
        Маркин Павел
        11 марта 2017, 16:04
        НеоМэн, я знаю, что это не те деньги, про «нашёл» — это был сарказм.
        Конечно рванёт, на срочке перед самой экспирацией скопилась огромная масса открытых позиций, она должна так или иначе распродаться или исполнится.
        +1
        НеоМэн
        11 марта 2017, 16:15
        Маркин Павел, так может её выкупит ММ, уже к этому подготовленный. Так что про «рванёт» это, имхо, преждевременно… хотя решающий прошив вниз лонгистов пошёл бы ГП на пользу в плане дальнейшего роста.
        +1
        Владимир Ш
        12 марта 2017, 20:21
        Маркин Павел, а то что синтетикой кроют путы в страйках глубоко в деньгах, Вы не рассматриваете? Либо иные комбинации в опцах, посмотрим к чему приведет расхождение с 4 мя кварталками
        +1
        Маркин Павел
        12 марта 2017, 20:38
        Владимир Ш, 35000 путов против 450000 фьючей, Вы серьезно???, ну вычтем все путы, останется 415000 фьючей, какие еще комбинации можно придумать???
        0
      - Фыва
        13 марта 2017, 18:53
        Маркин Павел,
        бомба не взорвалась, но зреет новая)
        
        www.finanz.ru/novosti/lichnyye-finansy/rossiyskie-bogachi-skupayut-dollary-i-zoloto-1001820180
        +1
        Маркин Павел
        13 марта 2017, 19:06
        Фыва, не взорвалась, но фитиль всё короче...
        +1
        Маркин Павел
        14 марта 2017, 15:12
        Фыва,
        
        +1
    - Тирпиц. Das Boot.
      11 марта 2017, 01:02
      Фыва, ахаха, пипец рынку ((
      +3
- Авентадор
  11 марта 2017, 00:05
  >там какой-то фибоначчи
  
  Юлия, лучше по фэн-шуй ориентироваться!
  поскольку Газпром уже был на 360-й отметке, то теперь ему предстоит путь на 4-ю (по китайскому компасу «лопань»).
  :)
  0
VpnS
11 марта 2017, 02:59
117 жду
0
khornickjaadle
11 марта 2017, 10:45
Так ещё 4 дня. Кстати сентябрьский фьюч по траектории движения почти повторяет мартовский. Тогда был снижающийся тренд по споту (так же и сейчас) и объёмы за 5 дней до экспиры начали снижаться. Думаю за 2 дня до экспиры будет резкое снижение объёмов. Ракета спота, возможно, на старте.
0
- НеоМэн
  11 марта 2017, 14:57
  khornickjaadle, ракета? Вы верите в вынос ГП вверх? :)
  0
  - khornickjaadle
    11 марта 2017, 16:52
    НеоМэн, Вероятность большая. Тут и аналогия может быть и с сентябрьским фьючом — после же нашлась причина того, что газик рванул вверх в октябре. Я посмотрел на технику, так 128 — 129 это точка касания 20 — летнего ( на годовом графике) восходящего тренда и сейчас газик его несильно «проколол» — думаю отскочит.
    +1
    - НеоМэн
      11 марта 2017, 17:07
      khornickjaadle, я так и не понял из вашего объяснения причины предполагаемого вами роста. Что касается трендов — то с 2008 по лоям он сейчас на 124,5 примерно. Так что ещё не дошли. Да и не остановит это ГП, если рынку суждено идти ниже. Мамба выросла с 1300 до 2300 бесоткатно. План коррекции по ней — 50% от роста, т.е. 1800 как минимум. Вот и прикиньте, где будет ГП, который то и в лучшие времена нихрена не рос, а в такие как сейчас — тем более хуже рынка. плюс автор блога говори за то. что ГП сольют на след.неделе…
      +1
      - khornickjaadle
        11 марта 2017, 17:35
        НеоМэн, Я строил с 1998 года, вроде как дошёл. 1800 вполне, но не сейчас, а после возможного отскока март — апрель. Прогнозирую погружение к июню — июлю. Моя тактика — скинуть газ на отскоке, затем перезайти ниже. Когда мамба была 1300 газик стоил 113, когда 2260, то 160. Не думаю, что будет больше погружение газика, чем до 120 — 125.
        +1
        НеоМэн
        11 марта 2017, 17:45
        khornickjaadle, посмотри на динамику Мамбы и Гп с хаёв: Мамба -12% снижения, ГП — 20%. Вот и посчитай. где он будет… Никто его держать не будет и не держит, будут лить вместе с рынком. Отсюда и сходить он может аж на новые лои…
        +1
        khornickjaadle
        11 марта 2017, 20:48
        НеоМэн, 113… не, ниже не будет. Посмотрим, рынок покажет.
        0
Fuck the System
11 марта 2017, 13:49
все вниз ждут значит, надо глянуть, почем коллы там))
+2
Максим Словаков
13 марта 2017, 18:05
Я точно не уверен, но походу это как-то связанно со снижением доли Государства в ПАО Газпром до 37%
smart-lab.ru/blog/385747.php
0
Авентадор
16 марта 2017, 22:29
Ну что же, аномальный ОИ оказался не так страшен...
Разгрузочные дни в итоге прошли без последствий для котировок Газмяса.

Любопытно, а стороны всё-таки вышли на массивную поставку физических акций?
+1
- Маркин Павел
  16 марта 2017, 23:34
  avento (О.К.), Не скажи, при общем и хорошем росте/отскоке рынка от минимумов, Газмяс снизился на этой неделе — продавили)))
  Вышли, 352132 позиций, 176066 контрактов, будет поставка акций на 2,25 млрд.р. Завтра будут исполнятся)))
  +2