Блог им. Alexandr_Gvardiev

С днём влюбленных или Опционная практика: неделя #2

С днём влюбленных или Опционная практика: неделя #2

С днём всех влюбленных, в том числе и самовлюбленных!

В такие дни главное не переборщить с юмором, а то получится как с моей теперь уже бывшей девушкой)

Сегодня я продолжу вести конструкцию «пропорциональный пут спред на нефти».

Опционная конструкция немного плюсанула – 3% от ГО. Я роллировал ещё 10 шт. 55 путов 22.02.17 на 10 шт 57 путов 28.03.17. По образовшейся разнице премий образовался риск сверху в значении 18 тыс бер. Я планирую его нивелировать путём будущего роллирования дальних путов на более ближние страйки. У меня ещё осталось 26 шт 55 путов на феврале, но по ним уже нет никакого риска засчёт набитого профита по рехеджированию. Сейчас конструкция на мартовских опционах выглядит так:
С днём влюбленных или Опционная практика: неделя #2

Какие планы по управлению конструкцией?

Если цена до февральской экспирации (22.02.17) уйдёт ниже 55, то начну рехеджирование либо через фьючерс, либо через продажу ближних путов с выходом на поставку. Если нефть продолжит стоять, то 45 и 46 путы к этому времени полностью распадутся и станут стоить 0,01 (1 цент) и я попытаюсь их откупить, чтобы роллировать на более ближние страйки. Если цена пойдёт вверх, то будет много вариантов для управления, посмотрю по ситуации, что выбрать

Пока всё по плану, ближние путы плюсуют, а дальние подвергаются мощнейшему тета и вега распаду.

Ну и напоследок анекдот в тему дня всех влюбленных:

К сильно занятому трейдеру приходит знакомая девушка и говорит:
— Милый, скоро нас станет трое.
— Чего?, — не понимает трейдер
— У нас будет прибавление.
— Что?
— Дорогой, у нас с тобой теперь будет фьючерс, поставка – через 9 месяцев!
— Маржин кол...

Поэтому, друзья, чтобы избежать неожиданной поставки фьючерса, хэджируйтесь опционами!
И ни в коем случае не прерывайте трейдинг стоп-лоссами — это большой ГРЕХ!





★1

еще не читал — сразу плюсую. Теперь пойду читать.
avatar

baron_samedi

 у нас  с тобой фьючерс — кто-то купил, кто-то продал, а в анекдоте  это не отражено.
avatar

baron_samedi

baron_samedi, 
почему не отражено? фьючерс — это синтетический risk reversal — шорт пут + лонг колл. Если одновременно колл соединить с путом, то получится фьючерс. Правда не всегда — это зависит от страйка и даты экспирации.
Александр Гвардиев, 
баба взяла фьючерс. Рассчитывает на поставку.
Контрагент — кто?
теперь если кол на деньгах — роды — это поставка, время понятно, а какая ожидаемая вола, и что — «вне денег»
avatar

baron_samedi

baron_samedi, 
не баба, а девушка; не взяла, а ...
контрагент — аист.
вола к экспирации обнуляется и либо будет поставка, либо нет.
«вне денег» — это состояние, когда у тебя неожиданное пополнение в семье.
Типо опционы сделают с тобой, что влюбленный юноша с девушкой(поимеет во все щели)

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW