Блог им. Dmit85

О Выкупе Минфином РФ валюты с рынка

Доброго времени суток, коллеги.

Прочел последние обсуждаемые темы в нашем сообществе и заинтересовался темой выкупа Минфином валюты с рынка.

(По официальной информации — Минфин РФ с 7 февраля по 6 марта будет покупать валюту на 6,3 млрд рублей в день.)

При этом, вокруг этой новости назревают ожидания роста бакса.

И я решил посчитать, как в цифрах данный факт будет выглядеть на инструменте.

Расчет показал, что выкуп валюты Минфином будет составлять 2-3% от среднедневного объема по паре USDRUB_TOM.

Пример: если бы выкуп  был 03.02.2017г.

Объем торгов в этот день был:

263 701 031 053 руб.

4 449 371 лотов (4,4 млрд. долл.)

Например, при средней цене – 59 руб., были бы такие результаты объема выкупа:

6 300 000 000 руб.

106 780 лотов. (106 млн. долл.)

Что составляет примерно 2,4 % от объема торгов 03.02.2017г.

 

Среднедневной объем составляет примерно 3 500 000 лотов.

Соотношение, при этом же количестве лотов составит примерно 3 %.

 

Получается, в течение месяца Минфин будет выкупать от 2% от оборота. Понятно, что при росте цены процент будет выше. Но ведь ежедневно спрос до выкупа тоже варьировался, был больше и меньше, это рынок, но тренд шел вниз и уже идет консолидация под уровнем, который хорошо виден на недельном графике, консолидация идет шортовая.

И при имеющейся динамике укрепления рубля – 2-3% спроса от оборота вряд ли сломит текущий DN — тренд.

 

У меня к этому всему вызывает недоверие несколько фактов:

  1. Слишком хорошо продают идею роста бакса ( а кому продают? Толпе?!)
  2. Слишком хорошо идет пропаганда снижения нефти. А судя по тому, какая свистопляска сейчас идет в нефти — ясно, что выносят, как могут всех, и собирают, как умеют себе позу. Участникам рынка мозг ломают разводами по несколько раз на дню.

А почему бы кому то по крупному не затариться рублем, ликвидности будет достаточно. А на графике нарисуют  что надо, в газете напишут, и не только.

При этом хорошо сработает «Проучить спекулянтов», о чем давно говорят.

А быков ищут на убой, так как видимо поход далекий будет.

 

Для наглядности описанного взгляда выкладываю несколько скриншотов:

Скрин расчета — .

Скрин лент сделок спота – показывает, что за день этот объем нарыть не так и сложно.

Скрин недельного графика доллара, на котором нарисовал свое видение технической картины, комментировать не стал. Отстаивать и доказывать свой взгляд не стану, просто я так вижу.

Пост не является прогнозом или рекомендацией, описывает лишь мой личный взгляд на текущую ситуацию. 

 

 О Выкупе Минфином РФ валюты с рынка
О Выкупе Минфином РФ валюты с рынка

О Выкупе Минфином РФ валюты с рынка




 

★3

Сейчас ждать 57?
avatar

Scorpio

Поживем — увидим
Дмитрий Пономарев, 
avatar

Scorpio

Автор, ты не учитываешь, что минфин РЕАЛЬНО будет покупать, против рисованных объемов. Попробуй свои расчеты повторить для Турции и Китая, там наверно тоже толпу в баксы загоняют.
avatar

Андрей М

в прошлом году (2015) ЦБ тоже немного брал, по 200млн ежедневно, а взял и остановил снижение. Это наверное сильно влияет на настроение спекулянтов.
avatar

Андрей К

Дневной оборот не показатель в данном случае. Накручивается Hft и плечами. Фактически сумма Минфина может быть от 10% «очищенного» объема.
avatar

vito2000

Да, загоняют бычков на убой, думают им дадут купить по вкусным ценам и еще потащут вверх чтобы все миллионерами стали… ахах чудаки в самом деле
avatar

a bit

a bit, «потащут вверх чтобы все миллионерами стали» ©
не видел в Форбс оценку состояния в рублях… вы до сих пор в рублях свои деньги считаете?? ну может и увидим в краткосроке 48-50р. а потом то что?? Думаете за 1р будут скоро давать 68 долларов??
Стецура Александр, ну так знаете ли можно до седых яиц падающиий тренд покупать, но тут уже кому, что нравится...=)))
avatar

a bit

a bit, мне просто очень нужны доллары…
a bit, вот этот факт и смущает и останавливает от покупки… но 55 возьму на полсчета если дадут
avatar

All-in

All-in, Зачем привязываться к цифре, нужно трезво оценивать ситуацию, а ситуация такова что тренд на si падающий, а значит покупать тут нечего не по 55, не по 45 не по 35.
avatar

a bit

a bit, в каком интервале он падающий? 
C 6 рублей он очень даже растущий.
avatar

Андрей М

Андрей М, Ну это уже зависит от умения правильно оценить ситуацию=)
avatar

a bit

А какой объем мож т повлиять на рынок? Половина или 100% от всей дневной купи-продай хреноты? Только эти 2% будут купи, а поодай придите и прнесите) и твои расуждения о том что быков загоняют, спекулей накажут )… это, конечно, главная функция валюты в экономике )
avatar

Nemo_2000

Минфин не первый раз покупает валюту и каждый раз доллар рос. 
avatar

Юрий

Юрий, Когда такое было, есть пруф на новость?
Не помню, чтобы за два года такое было.
avatar

Scorpio

Scorpio, май 2015 к примеру.
avatar

infiltratior

infiltratior, Да, было, но вместе с ЦБ.Минфин вслед за ЦБ начал покупку валюты на рынке

19.05.2015 12:28:40

www.finanz.ru/novosti/valyuty/minfin-vsled-za-cb-nachal-pokupku-valyuty-na-rynke-1000636505
avatar

Scorpio

Тут надо сказать, что объем может проходить, а реальных покупок может не быть. Грубо говоря, спекулянты утром на хороших новостях купили на 100 млрд. рублей, а вечером на плохих продали на 100 млрд. рублей. Объем прошел 200 млрд., а позиции остались те же самые. Так вот. Минфин будет покупать ежедневно и не продавать.
avatar

Dr. Кризис

Доллар будет расти. Но вопрос когда) Сначала всем мозг вынесут и нервы потреплют. Причем это может продолжаться и месяцы и год. А на счет заявлений Минфина — я скептически отношусь к таким «подаркам». Ну сами посудите, с чего это им просто взять так и заявить «Ребята, мы начинаем покупать валюту, через пару месяцев курс будет 65. Предлагаем срочно всем решить таким образом хотя бы частично свои финансовые проблемы!»))
avatar

Попов Роман

Попов Роман, Словесная интервенция, дабы курс рубля излишне не укреплялся…
Попов Роман, есть бюджет в нем все расписано. При этом цены на товары в рублях вообще не падают, соот. покупаю бакс люди просто страхуются от девальвации, ни какой прибыли  нет.
avatar

Андрей М

А они же могут в зависимости от ситуации менять суточный объём закупок? К примеру взять и разом ярд закупить, а потом неделю вообще не выходить?
avatar

Андрей Козырев

Если будет сделка между Трампом и Путиным, а Иран нарвется на санкции, рубль будет расти. Если сделки не будет и нефть упадет, то рубль будет падать. Минфин на это повлиять своими покупками не сможет.
avatar

Tengo

На самом деле все просто. Если о подобных финансовых операциях громко заявляют заранее, то это безусловно банальная вербальная интервенция. Смысл любой вербальной интервенции — двинуть рынок в нужную сторону, когда нет желания или возможности тратить на это деньги. 

Поэтому в переводе на русский заявление ЦБ звучит примерно так — Нас крайне беспокоит рост курса рубля. Он не только подписывает смертный приговор импортозамещению, но и увеличивает дефицит бюджета. Более того, он ведет к росту кэрри трейда по рублю увеличивая риски кратной девальвации в кризисные моменты. Но денег для снижения курса в бюджете уже нет, поэтому вот вам сказочка про закупку долларов. Вы же тупое стадо и как всегда поверите, правда?
avatar

AP

AP, +, но насчет сказочки то не факт. Пополнять ЗВР всегда было в планах у ЦБ, сейчас все условия сложились. Кроме того, данные о покупках будут официально публиковаться на сайте ЦБ, так что проверить это будет несложно. А главная задача абсолютно верно вами названа — настроить спекулянтов не играть далее на рост рубля. 
avatar

infiltratior

AP, денег для снижения курса рубля всегда сколько угодно. Для удержания как раз ограниченно.
Евгений Унеговский, неа, не сколько угодно. Дело в том, что ЦБ сильно боится инфляции. Инфляция моментом сделает пшиком сбережения и зарплаты основной путинской подстилки и опоры — бюджетников, но это еще полбеды. Беда в том, что посыпется банковская система повыдававшая рублевых дорогих кредитов под дешевые займы в долларах. Эта лафа станет кошмаром, если вырастет курс рубля.

Так что печатать рубли по этим причинам нельзя, ну и не печатать тоже нельзя. Вот отсюда и словесные интервенции.  
avatar

AP

AP, инфляции 4% это только в кабинетах ЦБ, цены как выросли так и остались, то есть на бумаге инфляции может быть хоть 0, по факту от 10%, что ЦБ своей ставкой и признает.
avatar

Андрей М

Андрей М, гхммм… Так Эльвиру Сзадипиховну будут ставить раком только когда официальные показатели инфляции вырастут. Вот она и рисует на бамажке какие надо. Что Путин подкрадется сзади и как заорет «Эльвира! Я вчера был в магазине, творожок-то в два раза подорожал!»? Не смешите, он  цен в магазинах не знал и не знает.

Но официальная низкая инфляция позволяет не индексировать зарплаты бюджетникам и не пугать банки проблемами с возвратом валютных кредитов западным финансовым институтам. А стоит начать печатать «денег для снижения курса рубля всегда сколько угодно» — тогда и официальные показатели инфляции попрут в гору.

Я всего лишь отвечал на вопрос почему у ЦБ нет свободы печатать рубли для снижения его курса к доллару. Это никак нее отменяет того, что инфляция у нас действительно выше официальной. Ровно на столько выше, насколько можем печатать рубли без последствий для банков и устойчивости режима. А вот для снижения курса рубля этого не хватает, поэтому и приходится громко «вербально интервенировать».  
avatar

AP

AP, если 60 было мало, то и 58-59 тем более мало. Поэтому будут гнать вверх, хоть словнесными, хоть не словесными. Инструментов у ЦБ хватает.
А если Минфин не сможет удержать укрепление рубля, не хватит средств при бурном росте нефти и войны Трампа против сильного доллара, ответит ли кто из Минфина своим креслом, за очередные многомиллиардные потери из-за укрепления рубля. Ведь мало кто поднимает тему потерь Минфина, в течении этого года, по причине чрезмерного держания доллара в своей кубышке.
Интересная тема, но не пойму зачем нам запасаться, опять чужой валютой, а не к примеру, снизить ключевую ставку… Опять страх спекуляций… Или оптяь поддерживаем ставки по вкладам, чтобы бабки из банков не утекли
avatar

Kolega birzhevik

Kolesnikov Evgeniy, тоже думал над этим. Какой-то странный парадокс получается — рост экономики происходит в РФ быстрее ожиданий (как вчера отметил Регулятор), при этом ключевая ставка крайне высокая (10 %). Т.е. логично бы сейчас снизить ставку, поспособствовать более дешевым кредитам — плюс это немного усилило бы давление на крепкий рубль, но стабильный халявный керри-трейд, похоже, пока лучшее и самое надежное спасение для ЦБ. Правда, если вопреки ожиданиям большинства (а такое частенько бывает) цена на нефть уйдет хотя бы ниже 40 $\бар. — из керри начнут массово выходить и какая ракета окажется в баксорубле останется только гадать...

ЦБ в тупике — понизив ключевую ставку керри-трейд потихоньку начнет сворачиваться, при падении нефти — еще интенсивнее. Выбрали самое простое — не дать уйти с нашего рынка «иностранному капиталу», а со ставкой — хрен бы с ней, подержим пока высокой сколько нужно.

Вот тут хорошо сказано на мой взгляд:
«Как бы ни развивалась ситуация на нефтяном рынке, у ЦБ фактически нет выбора: если баррель подорожает, государство будет больше скупать валюты, ослабляя рубль и разгоняя инфляцию. Если же нефть подешевеет, это приведет к быстрому истощению Резервного фонда, росту доходностей гособлигаций и падению рубля, что также потребует высокой ставки Центробанка.» ©
avatar

infiltratior

infiltratior, выход один снизить ставку и вложить ден потоки в производство
avatar

Kolega birzhevik

Kolesnikov Evgeniy, да, но в РФ, видимо, «верхушке» этого не нужно.
avatar

infiltratior

infiltratior, потому что 90% это чистое вранье, а инфляция от 10% как была так и осталась.
avatar

Андрей М

ослабить рубль, это не укрепить! (ломать не строить)
avatar

WESTSUR

Вот только покупки минфин будет делать у цб а не с рынка
avatar

Oskolkov


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW