Блог им. karman

Глядя в 2017 год. Без прогнозов.

    • 28 декабря 2016, 18:13
    • |
    • karman
  • Еще
С давних времен периодически просматриваю смартлаб, решил, подводя итоги года, создать аккаунт. Причина — когда мысли и трейды записаны, за ними проще уследить и оценить в ретроспективе. В твиттере это был бы разговор с самим собой, SA — слишком узкий формат, а здесь есть вероятность, что кому-то будет интересно написанное. Пусть эта запись будет первой.

1) Закрыть все позиции
2) После этого на 20% набрать следующих бумаг: 20% Polymetal (прокси на золото и серебро с высокой бетой), 40% Мосбиржа ниже 120, 20% ГМК, 20% Алроса. Все бумаги в базовом сценарии в планах держать в портфеле в течение 2017 г. Выход горячих денег из золотых ETF закончился, повышения ставки уже в цене — рост в золоте на горизонте первого квартала сейчас наиболее вероятный сценарий, учитывая близость к костам многих производителей. Мосбиржа — бенефициар роста оборотов торгов, возвращения иностранного капитала. ГМК — в большей степени дивидендная инвестиция. Алроса сейчас — уникальное сочетания низких мультипликаторов и высокой дивидендной доходности; фактор риска — непрозрачный рынок алмазов и падение спроса в Индии.

После новогодних праздников продолжу формирование портфеля, в watchlist — Газпром, Лукойл, МТС, Дикси. Из энергетики — Россети, ФСК, Энел. Глобально на 2017 г. — fund outflow закончился, колебания в нефти не будут так болезненны для рубля и РТС, поэтому — от лонга. Апсайд в российском рынке есть и по valuations, и в плане будущего роста прибылей. Рост ВВП может оказаться лучше ожиданий. Из рисков — внешние шоки, в первую очередь проблема Китая — тут остается надеяться на мягкую посадку без глобального кризиса.

P.S. Зачем  смартлаб стилизован под блумберг?
★13
17 комментариев
Добро пожаловать на SL, лови первый +
avatar
А зачем закрывать все позиции? биржу после Нового Года не откроют? 
По поводу Мосбиржи я рекомендую ознакомиться со структурой доходов и оценить что с ними будет даже если оборот на ммвб удвоится
Мосбиржа бенефициар роста оборотов, но главная жертва снижения ставок по депозитам
Тимофей Мартынов, структуру доходов биржи представляю. Придерживаюсь того, что ставка ЦБ на конец 2017 г. будет 8%, вряд ли ниже. Помимо этого, interest income напрямую завязан на объем средств на бирже, а он растет, когда идет inflow от нерезов. Соответственно, при снижении доходности и росте количества влитых денег нет-эффект при достаточном притоке капитала положительный. Не могу, к сожалению, оценить количественно.
avatar
Не забывай 2 полезные вещи:
свой вочлист можно составить тут:
http://smart-lab.ru/q/watchlist/karman/ 

а акции мы тут на форуме обсуждаем:
http://smart-lab.ru/forum/
Поддерживаю, я для себя фиксирую соображения, удобно потом перечитывать. И дельную критики могут подкинуть.
avatar
 p.s. А чем тебе не нравится стилизация под блумберг?

у тебя есть 2 варианта: набери в консоли смартлаба команду

switch white

или 

switch fullblack



Добрый совет: у нас публика на смартлабе самая разнообразная. Поэтому если вы увидите негативно настроенных людей, хамов и проч. в своем блоге, добавляйте их в черный список сразу же. 
Тимофей Мартынов, вряд ли неадекватной публике будет интересно читать то, что я пишу)
avatar
 рост в золоте на горизонте первого квартала сейчас наиболее вероятный сценарий
 Если у Вас есть уверенность в росте золота, то купите фьючерсы на золото, зачем покупать бумаги «связанные с золотом»? Они больше вырастут чем базовый актив?
avatar
nnnd,
Да, плюс во фьюче ты платишь за ролл и time value.
avatar
а что такое SA?
avatar
Здорово, а на чем основан отбор акций для инвестирования? По мне так Лукойл, Норникель сильно перекуплены, МТС и Дикси — без надежды на рост, Мосбиржа, ну если будут расти объемы торгов, то есть в случае если на биржу потянуться люди, но пока что-то этого не видно… С энергетикой согласен, несмотря на кратный рост, потенциал в ней еще есть, как ни как кратный рост прибыли…
avatar

теги блога karman

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн