Электроэнергетика растет как сумасшедшая. Что купить?

Рынок до боли напоминает ситуацию 2009-2010 годов. Сначала отстрелялся Сбербанк, подросли некоторые фишки, и вот начал стрелять второй эшелон и расти медленный тяжелый Газпром. Капитал находится в поисках торговых идей. А мы находимся в бычьем рынке. В этом случае капитал поступает довольно просто. Он подбирает со дна все, что плохо лежит по любым ценам, если финансовые показатели положительные. Потом уже начнется подбор шлака. То есть, сейчас мы вступаем в период, когда стреляют средние компании с не очень ликвидными акциями. 
Яркий пример — Мосэнерго, посмотрите на этот рост! 

А ведь акция уже неплохо подросла, почему же ее так втаривают? Ответ прост — потому что далеко от исторических хаев и при этом относительно приличная компания. Это вам не Сбербанк.

Кто помнит 2010 год, помнит, как рвалась вверх со дна энергетика. Всякие ОГК, ТГК — люди делали сотни процентов за месяцы.
Сейчас ситуация повторяется. Таким образом, найти торговые идеи очень просто.
Алгоритм такой:
1. Держим в уме заявления Силуанова о том, что весь госсектор заплатит дивиденды 50% от большей прибыли (МСФО или РСБУ).
2. Смотрим энергетику — там полно бумаг, которые валяются на дне..
3. Делаем выборку, оцениваем показатели прибыли за 9 месяцев 2016 года
4. Считаем P/E. 
5. Смотрим, что можно отнести к компаниям с государственным капиталом.
6. Где выше потенциальная див. доходность — там сильнее драйвер роста (даже если весной и не дадут эти дивиденды — мы торгуем идею по состоянию на СЕЙЧАС)

Но я уже все это за вас сделал. 2 наиболее интересные идеи — это все те же Россети и Ленэнерго.
Интересна именно обычка — она дешевле префов в несколько раз там и там, поэтому драйвер роста более мощный.
Вообще не обращайте внимание, на сколько акции отросли от лоев. Лучше откройте месячные графики, и посмотрите, сколько там до хаев. И сравните с индексом ММВБ. Именно это сделают портфельные инвесторы в ближайшее время. 
По Россетям неоднократно все писалось, не буду повторяться.



По Ленэнерго (напомню, это поставщик энергии второго крупнейшего города РФ, а значит, аналог Моськи и потенциально вкусный актив — совсем не шлак) ситуация выглядит так. 4,4 млрд прибыли за 9 месяцев при капитализации 12,7 млрд. Р/Е очень приятный получается, в районе 2.
Спекулянты отыграли идею с префами, загнав их немыслимо высоко и создав дикий спред. Преф всегда был хорошей бумагой, а вот обычка долгое была не интересна из-за малой ликвидности и отсутствия дивидендов.
Но интрига этого года обозначена выше. Основной акционер — государственные Россети. Не факт, что они-таки заплатят дивы по обычке, здесь скорее интересно ожидание такой возможности. На нем уже можно порасти в 2 раза минимум.
Сегодня появился спрос с утра, хорошая белая свеча. Я вчера проанализировал и решил купить, а сегодня уже совсем вкусную цену не поймал — люди начали тарить. Возможен рывок на десятки процентов уже в ближайшее время.